-- 2024.01.30 16:40:48
Феникс Капитал Холдинг АД-София, 0PH, 0PHA, PCH1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 16:32:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 1.00 1.00 1.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 128.00 -42.00 -170.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 147.00 -126.00 45.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 165.00 589.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 1 182.00 1 078.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 0.08 -0.10 0.27
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.00 0.00 0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S) 0.01 0.01 120 000.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 0.02 0.00 -0.01
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 21.15 23.84 17.88
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 188.28 43.24 -839.13
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 70.26 -5.30 -47.99
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 170.49 n/a n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -114.99 5 794.51 9 812.68
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 1.36 -1.15 0.42
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 4.59 14.50 11.09
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 12.44 -11.69 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 1.35 -1.16 0.41
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.38 -0.33 0.13
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 53.25 48.35 42.54
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 71.50 71.47 70.92
Текуща ликвидност (Current Ratio) 119.35 126.67 129.14
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -16.68 34.78 22.11
Очаквана цена (Expected price) 0.83 1.35 1.22
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 6.23 11.56 43.57
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 1.06 1.12 1.44

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 128 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 188.28 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 147 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 110.00 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.08
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 70.26 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 395 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 304 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 170.49 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 1 837.70 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.01
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 12.44 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.36 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.00
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 138.60 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 138.60 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.02

 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -13.12 %
 - EV/EBITDA над 20: 21.15
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.35 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 28.50 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 53.25 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 71.50 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 049 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -114.99 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 049 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -114.99 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 299.29 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 56.49 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 62.45 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -16.68 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 128 хил.лв., като нараства с 188.28 %. За последните 12 месеца печалбата достига 147 хил.лв., което представлява 12.25 лв. на акция при изменение с 110.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 0.08.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 70.26 % и е 395 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -13.12 % до 1 304 хил.лв. (108.67 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 21.15, а на P/EBITDA 0.01.

Феникс Капитал Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 165 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 170.49 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 1 837.70 % до 98.50 лв. (общо 1 182 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.01, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 12.44 %.
През тримесечието финансовите приходи са 65.98 % от приходите от дейността (320 от 485 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (227 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -32.08 % и са 343 хил.лв., а за годината са 1 998 хил.лв. с изменение от 16.23 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 23 хил.лв., разходите за възнаграждения с 11 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 16 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 53 хил.лв., разходите за възнаграждения с 42 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 39 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 253 хил.лв. 86.64 % и другите финансови разходи, които са 61 хил.лв. 20.89 % от финансовите разходи (292 хил. лв.). Те от своя страна са 85.13 % от разходите за дейността (343 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Феникс Капитал Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 10 988 хил.лв., прави 915.67 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.35 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.00. Резервите от 9 144 хил.лв. формират 83.22 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 497 хил.лв. (4.52 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 28.50 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 7 038 хил.лв., а краткосрочните за 20 531 хил.лв., което прави общо 27 569 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 53.25 %. Общо дълговете са 71.50 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 250.90 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.59 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.65 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 38 557 хил.лв. От тях текущите са 63.55 % (24 504 хил.лв.), а нетекущите 36.45 % (14 053 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 973 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 119.35 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 36.16 % от собствения капитал и 10.30 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.38 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.75 %. Стойността на фирмата (EV) e 27 575 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 6 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.74 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 049 хил.лв. с изменение от -114.99 %. Отношението му към продажбите е -635.76 %. За година назад ОПП е 716 хил.лв. (138.60 % ръст), а ОПП/Продажби 60.58 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 523 хил.лв., а за 12 м. 396 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 478 хил.лв. и -1 108 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 хил.лв, а за период от 1 година 4 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -114.99 % до -1 049 хил.лв., а за 12 месеца е 716 хил.лв. (138.60 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.02.

Феникс Капитал Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 0PH-обикновени 12 000 бр.. Емисия 0PH поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.01 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Феникс Капитал Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.49
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)299.29
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)56.49
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)7.65
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)62.45

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Феникс Капитал Холдинг АД-София е -16.68 %. Очакваната цена на емисия 0PH е 0.83 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.00110.00111.18
Цена/Печалба 12м.(P/E)-0.09520.0816216.67
Цена/Продажби 12м.(P/S)0.01110.01029.65
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)0.01050.009214.29
Цена/СПП 12м.(P/FCF)0.00140.0168-91.83

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 269 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 335 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-0.4810 8081.9911 076
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)264.01207468.00464
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)192.323 15128.631 387
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)12.711 28637.951 574
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-92.05696-131.23-2 737

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Феникс Капитал Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 6.23 %, което съответства на цена за емисия 0PH от 1.06 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Нетекущи задължения по облигационни заеми 8 798 7 038 -20.00 % -1 760
Търговски и други нетекущи задължения 8 798 7 038 -20.00 % -1 760
Нетекущи пасиви 8 798 7 038 -20.00 % -1 760
Текущи задължения по получени аванси 8 670 11 373 +31.18 % +2 703


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за лихви-3м. 333 253 -24.02 % -80
Други финансови разходи-3м. 491 61 -87.58 % -430
Финансови разходи-3м. 843 292 -65.36 % -551
Разходи за дейността-3м. 892 343 -61.55 % -549
Печалба от дейността-3м. 0 142 +142.00 % +142
Общо разходи-3м. 892 343 -61.55 % -549
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 142 +142.00 % +142
Разходи за данъци, в т ч-3м. -41 14 +134.15 % +55
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. -41 14 +134.15 % +55
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 128 +128.00 % +128
Нетна печалба за периода-3м. 0 128 +128.00 % +128
Общо разходи и печалба-3м. 809 485 -40.05 % -324
Други нетни приходи от продажби-3м. 589 165 -71.99 % -424
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 589 165 -71.99 % -424
Приходи от лихви-3м. 175 227 +29.71 % +52
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 7 41 +485.71 % +34
Други финансови приходи-3м. 15 52 +246.67 % +37
Финансови приходи-3м. 220 320 +45.45 % +100
Приходи от дейността-3м. 809 485 -40.05 % -324
Загуба от дейността-3м. 83 0 -100.00 % -83
Общо приходи-3м. 809 485 -40.05 % -324
Загуба преди облагане с данъци-3м. 83 0 -100.00 % -83
Загуба след облагане с данъци-3м. 42 0 -100.00 % -42
Нетна загуба за периода-3м. 42 0 -100.00 % -42
Общо приходи и загуба-3м. 809 485 -40.05 % -324