-- 2024.01.30 16:35:42
Български фонд за дялово инвестиране АД-София, BPT, BPT2, BPT3, BPT4, BPT5; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 16:25:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 1.40 | 1.55 | 1.30 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 690.00 | 101.00 | -156.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 061.00 | -284.00 | 463.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 26.04 | -107.71 | 55.41 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.39 | 1.59 | 1.33 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 276 286 682.00 | 305 888 826.50 | 256 551 919.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -190.54 | -299.89 | -225.05 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 25.50 | -108.78 | 54.07 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 205.34 | 147.87 | 88.97 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 206.89 | 149.28 | 88.97 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -430.00 | -8.33 | 64.86 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.64 | -1.46 | 2.46 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 8.70 | 100.00 | -37.14 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.52 | -1.50 | 2.40 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 5.51 | -1.50 | 2.40 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.13 | 0.17 | 0.08 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.13 | 0.17 | 0.11 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 72 740.00 | 54 671.88 | 114 200.00 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.77 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.24 | 0.22 | 0.26 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 145.01 | 16.96 | 58.28 |
Очаквана цена (Expected price) | 3.43 | 1.81 | 2.06 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 232.12 | -16.39 | 67.03 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.65 | 1.30 | 2.17 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 690 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 205.34 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 061 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 3 047.22 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 206.89 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 698 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 074 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 3 803.45 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.64 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.52 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.87 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.51 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 145.01 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 232.12 %
+ Средна дивидентна доходност от BPT за 5 години: 0.24 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 26.04
- EV/EBITDA над 20: 25.50
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 276 286 682.00
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 8.70 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -45 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -462.50 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -53 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -430.00 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -145 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -30.63 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 954.31 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 847.58 %
- Спад в цената на BPT за 90 дни над -10%: -12.50 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 690 хил.лв., като нараства с 205.34 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 061 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с 3 047.22 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.4 лв. е 26.04.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 206.89 % и е 698 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 3 803.45 % до 1 074 хил.лв. (0.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 25.50, а на P/EBITDA 25.73.
Български фонд за дялово инвестиране АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 276 286 682.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (890 от 890 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (810 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -78.68 % и са 200 хил.лв., а за годината са 898 хил.лв. с изменение от -54.87 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 37 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 10 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 63 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 42 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 142 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (142 хил. лв.). Те от своя страна са 71.00 % от разходите за дейността (200 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Български фонд за дялово инвестиране АД-София към края на декември 2023 г. от 19 871 хил.лв., прави 1.01 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.64 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.39. Резервите от 420 хил.лв. формират 2.11 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 345 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.87 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 25 хил.лв., което прави общо 25 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.13 %. Общо дълговете са 0.13 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.13 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 8.70 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.64 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 19 896 хил.лв. От тях текущите са 91.40 % (18 185 хил.лв.), а нетекущите 8.60 % (1 711 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 18 160 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 72 740.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 91.39 % от собствения капитал и 91.27 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.51 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.52 %. Стойността на фирмата (EV) e 27 390 668 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 263 хил.лв. (1.32 % от Актива), от които парите в брои са 33 хил.лв. Незабавната ликвидност е 72 160.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -45 хил.лв. с изменение от -462.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -164 хил.лв., а за 12 м. 142 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -16 хил.лв. и -16 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -225 хил.лв, а за период от 1 година -6 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -430.00 % до -53 хил.лв., а за 12 месеца е -145 хил.лв. (-30.63 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -190.54.
Български фонд за дялово инвестиране АД-София има емитирани акции с борсов код: BPT-обикновени 19 734 763 бр.. Емисия BPT поевтинява за предходните 90 дни с -12.50 % до цена 1.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 7.69 %. Капитализацията на дружеството е 27.63 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия BPT е 0.0033 лв. 0.24 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Български фонд за дялово инвестиране АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.04 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 954.31 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 847.58 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 15.57 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Български фонд за дялово инвестиране АД-София е 145.01 %. Очакваната цена на емисия BPT е 3.43 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.4404 | 1.3904 | 3.60 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -97.2840 | 26.0402 | 473.59 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 276 286 682.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -99.7425 | 25.7250 | 487.73 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -270.8693 | -190.5427 | -42.16 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Български фонд за дялово инвестиране АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 232.12 %, което съответства на цена за емисия BPT от 4.65 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща печалба | 371 | 1 061 | +185.98 % | +690 |
Финансов резултат | -974 | -284 | +70.84 % | +690 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи по икономически елементи-3м. | 23 | 58 | +152.17 % | +35 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 271 | 142 | -47.60 % | -129 |
Финансови разходи-3м. | 271 | 142 | -47.60 % | -129 |
Разходи за дейността-3м. | 294 | 200 | -31.97 % | -94 |
Печалба от дейността-3м. | 101 | 690 | +583.17 % | +589 |
Общо разходи-3м. | 294 | 200 | -31.97 % | -94 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 101 | 690 | +583.17 % | +589 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 101 | 690 | +583.17 % | +589 |
Нетна печалба за периода-3м. | 101 | 690 | +583.17 % | +589 |
Общо разходи и печалба-3м. | 395 | 890 | +125.32 % | +495 |
Приходи от лихви-3м. | 167 | 80 | -52.10 % | -87 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 227 | 810 | +256.83 % | +583 |
Финансови приходи-3м. | 395 | 890 | +125.32 % | +495 |
Приходи от дейността-3м. | 395 | 890 | +125.32 % | +495 |
Общо приходи-3м. | 395 | 890 | +125.32 % | +495 |
Общо приходи и загуба-3м. | 395 | 890 | +125.32 % | +495 |