-- 2024.01.30 16:33:51
Зърнени Храни България АД-София, T43, ZHBG; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 16:32:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.15 | 0.13 | 0.17 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -614.00 | 215.00 | -1 127.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 135.00 | -370.00 | 128.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 184.00 | 232.00 | 511.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 020.00 | 1 323.00 | 1 342.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 210.15 | -66.10 | 259.86 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.11 | 0.09 | 0.12 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 27.81 | 18.49 | 24.79 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -48.41 | -59.22 | -106.95 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 49.62 | 58.16 | 53.32 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 45.13 | -56.30 | -69.47 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 60.78 | -22.18 | -64.65 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -62.22 | -28.17 | 39.24 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -617.86 | -384.44 | 93.40 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.05 | -0.14 | 0.05 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 6.16 | 6.81 | 5.03 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 13.24 | -27.97 | 9.54 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.05 | -0.14 | 0.05 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.04 | -0.11 | 0.04 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 14.99 | 14.91 | 13.92 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 18.04 | 17.98 | 17.20 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 180.24 | 183.12 | 189.44 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -10.54 | -22.45 | 9.34 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.13 | 0.10 | 0.19 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -29.83 | -38.40 | 25.46 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.10 | 0.08 | 0.21 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 45.13 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 135 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 60.78 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 757 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 5.15 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 13.24 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.05 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.11
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 81.96 %
+ Ръст в цената на T43 (ZHBG) за 90 дни над 10%: 13.28 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -614 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -0.74 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 210.15
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -211 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 49.62
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -62.22 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -22.61 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 27.81
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.05 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 6.16 %
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.03
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -196 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -2 077.78 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -527 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -113.36 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -201 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -617.86 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -586 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -79.75 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 252.29 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 29.86 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -10.54 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -29.83 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -614 хил.лв., като нараства с 45.13 %. За последните 12 месеца печалбата достига 135 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция при изменение с -0.74 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.145 лв. е 210.15.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 60.78 % и е -211 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 5.15 % до 1 757 хил.лв. (0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 49.62, а на P/EBITDA 16.15.
Зърнени Храни България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 184 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -62.22 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -22.61 % до 0.01 лв. (общо 1 020 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 27.81, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 13.24 %.
През тримесечието финансовите приходи са 79.37 % от приходите от дейността (708 от 892 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (708 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -31.87 % и са 1 518 хил.лв., а за годината са 3 630 хил.лв. с изменение от -9.25 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 838 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 560 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 060 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 410 хил.лв. 99.76 % от финансовите разходи (411 хил. лв.). Те от своя страна са 27.08 % от разходите за дейността (1 518 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Зърнени Храни България АД-София към края на декември 2023 г. от 267 287 хил.лв., прави 1.37 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.05 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.11. Резервите от 54 424 хил.лв. формират 20.36 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 17 068 хил.лв. (6.39 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 81.96 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 9 921 хил.лв., а краткосрочните за 48 899 хил.лв., което прави общо 58 820 хил.лв. 613 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.99 %. Общо дълговете са 18.04 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 22.01 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 6.16 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.10 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 326 107 хил.лв. От тях текущите са 27.03 % (88 137 хил.лв.), а нетекущите 72.97 % (237 970 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 39 238 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 180.24 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 14.68 % от собствения капитал и 12.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.04 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.05 %. Стойността на фирмата (EV) e 87 175 742 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 15 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.03 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -196 хил.лв. с изменение от -2 077.78 %. Отношението му към продажбите е -106.52 %. За година назад ОПП е -527 хил.лв. (-113.36 % спад), а ОПП/Продажби -51.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 202 хил.лв., а за 12 м. -2 341 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -5 хил.лв. и 2 861 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 хил.лв, а за период от 1 година -7 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -617.86 % до -201 хил.лв., а за 12 месеца е -586 хил.лв. (-79.75 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -48.41.
Зърнени Храни България АД-София има емитирани акции с борсов код: T43 (ZHBG)-обикновени 195 660 287 бр.. Емисия T43 (ZHBG) поскъпва за предходните 90 дни с 13.28 % до цена 0.145 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -5.23 %. Капитализацията на дружеството е 28.37 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Зърнени Храни България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.09 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 252.29 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 12.20 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 7.26 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 29.86 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Зърнени Храни България АД-София е -10.54 %. Очакваната цена на емисия T43 (ZHBG) е 0.13 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1059 | 0.1061 | -0.23 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -76.6777 | 210.1535 | 136.49 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 21.4442 | 27.8144 | -22.90 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 19.8397 | 16.1473 | 22.87 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -68.6943 | -48.4142 | -41.89 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 822 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 216 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -0.22 | 267 324 | -0.11 | 267 617 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 168.43 | 253 | 148.08 | 178 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -31.57 | 905 | -44.23 | 738 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 28.73 | 1 841 | 23.36 | 1 764 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -87.81 | -776 | -126.79 | -937 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | -111 | 54 | +148.65 % | +165 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 212 | 838 | +295.28 % | +626 |
Обезценка на активи-3м. | 0 | 1 000 | +1 000.00 % | +1 000 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 306 | 1 107 | +261.76 % | +801 |
Разходи за дейността-3м. | 709 | 1 518 | +114.10 % | +809 |
Печалба от дейността-3м. | 223 | 0 | -100.00 % | -223 |
Общо разходи-3м. | 709 | 1 518 | +114.10 % | +809 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 223 | 0 | -100.00 % | -223 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 215 | 0 | -100.00 % | -215 |
Нетна печалба за периода-3м. | 215 | 0 | -100.00 % | -215 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 232 | 184 | -20.69 % | -48 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 626 | +626.00 % | +626 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 626 | +626.00 % | +626 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 614 | +614.00 % | +614 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 614 | +614.00 % | +614 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -67 | -105 | -56.72 % | -38 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | -45 | 0 | +100.00 % | +45 |
Предоставени заеми-3м. | -1 548 | -335 | +78.36 % | +1 213 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 356 | 477 | +33.99 % | +121 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 98 | 60 | -38.78 % | -38 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -1 091 | 202 | +118.52 % | +1 293 |
Постъпления от заеми-3м. | 1 400 | 0 | -100.00 % | -1 400 |
Платени заеми-3м. | -39 | 0 | +100.00 % | +39 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -67 | -1 | +98.51 % | +66 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 1 294 | -5 | -100.39 % | -1 299 |