-- 2024.01.30 16:21:52
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София, B2GA, B3GA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 16:19:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 519 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 332.50 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 924 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 80.12 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 16.88 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 793 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 884 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 23.12 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 98.30 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 14.09 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -87.89 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.93 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.45 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -7 208 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -465 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -66.67 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -331 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -4 828.57 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -465 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -64.89 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -331 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -8 375.00 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 162.28 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 80.98 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 167.30 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -41 763.58 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 519 хил.лв., като нараства с 332.50 %. За последните 12 месеца печалбата достига 924 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 80.12 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 16.88 % и е 1 793 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 23.12 % до 5 884 хил.лв. (nan лв. на акция).

Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 39 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -87.89 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 98.30 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.66 % от приходите от дейността (2 874 от 2 913 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (2 762 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -10.15 % и са 2 460 хил.лв., а за годината са 7 334 хил.лв. с изменение от 13.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 252 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 113 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 018 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 440 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 340 хил.лв. 65.59 % и другите финансови разходи, които са 703 хил.лв. 34.41 % от финансовите разходи (2 043 хил. лв.). Те от своя страна са 83.05 % от разходите за дейността (2 460 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София към края на декември 2023 г. от 221 102 хил.лв.Спада за последната година е -0.93 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.45 %. Резервите от 189 133 хил.лв. формират 85.54 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 164 хил.лв. (0.07 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 52.78 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 176 423 хил.лв., а краткосрочните за 21 385 хил.лв., което прави общо 197 808 хил.лв. 18 223 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.10 %. Общо дълговете са 47.22 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 89.46 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.11 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.44 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 418 910 хил.лв. От тях текущите са 3.38 % (14 177 хил.лв.), а нетекущите 96.62 % (404 733 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -7 208 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 66.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -3.26 % от собствения капитал и -1.72 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.18 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.20 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 806 хил.лв. (0.19 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 714 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 3.77 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -465 хил.лв. с изменение от -66.67 %. Отношението му към продажбите е -1 192.31 %. За година назад ОПП е -331 хил.лв. (-4 828.57 % спад), а ОПП/Продажби -35.21 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 613 хил.лв., а за 12 м. 5 601 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 302 хил.лв. и -5 928 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -154 хил.лв, а за период от 1 година -658 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -64.89 % до -465 хил.лв., а за 12 месеца е -331 хил.лв. (-8 375.00 %).

Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София е 14.09 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -2 066 990 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 156 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: