-- 2024.01.30 16:20:53
235 Холдингс АД-София, 94G; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 16:19:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 48.60 48.60 48.40
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -15.00 -4.00 -22.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 924.00 917.00 -68.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 268.72 270.77 -3 636.41
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 43.59 43.48 51.82
Цена/Продажби 12м.(P/S) 2 482 974 000.00 2 482 974 000.00 2 472 756 000.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 14 605.64 15 518.49 -2 943.76
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 267.32 269.61 -3 809.23
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 31.82 77.78 -46.67
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 32.00 93.75 -25.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 6.67 62.07 -50.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 19.36 19.13 -1.40
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -16.26 -13.60 40.84
Възвръщаемост на СК (ROE) 16.17 16.73 -1.42
Възвръщаемост на активите (ROA) 15.32 15.77 -1.33
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.22 0.17 0.47
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 5.15 5.07 7.18
Текуща ликвидност (Current Ratio) 7 423.08 9 800.00 216.67
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 0.46 1.04 -5.04
Очаквана цена (Expected price) 48.82 49.11 45.96
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 9.42 21.52 -8.60
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 53.18 59.06 44.24

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 31.82 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 924 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 1 458.82 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 32.00 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 930 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 1 530.77 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 19.36 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 16.17 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 94.85 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -16.26 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 15.32 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 6.67 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 6.67 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 120.24 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -15 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 268.72
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -17 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 267.32
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2 482 974 000.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 43.59
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -14 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -14 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 14 605.64
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 303.48 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -15 хил.лв., като нараства с 31.82 %. За последните 12 месеца печалбата достига 924 хил.лв., което представлява 0.18 лв. на акция при изменение с 1 458.82 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 48.6 лв. е 268.72.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 32.00 % и е -17 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 1 530.77 % до 930 хил.лв. (0.18 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 267.32, а на P/EBITDA 266.99.

235 Холдингс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2 482 974 000.00
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -32.14 % и са 19 хил.лв., а за годината са 78 хил.лв. с изменение от 5.41 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 11 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 39 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 21 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (2 хил. лв.). Те от своя страна са 10.53 % от разходите за дейността (19 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на 235 Холдингс АД-София към края на декември 2023 г. от 5 696 хил.лв., прави 1.11 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 19.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 16.17 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 43.59. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -337 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 94.85 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 296 хил.лв., а краткосрочните за 13 хил.лв., което прави общо 309 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.22 %. Общо дълговете са 5.15 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 5.42 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -16.26 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 16.81 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 6 005 хил.лв. От тях текущите са 16.07 % (965 хил.лв.), а нетекущите 83.93 % (5 040 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 952 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 7 423.08 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 16.71 % от собствения капитал и 15.85 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 15.32 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 15.35 %. Стойността на фирмата (EV) e 248 603 400 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 хил.лв. (0.05 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 7 415.38 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -14 хил.лв. с изменение от 6.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -59 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -15 хил.лв, а за период от 1 година -42 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 6.67 % до -14 хил.лв., а за 12 месеца е 17 хил.лв. (120.24 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 14 605.64.

235 Холдингс АД-София има емитирани акции с борсов код: 94G-обикновени 5 109 000 бр.. Емисия 94G поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 48.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.41 %. Капитализацията на дружеството е 248.30 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на 235 Холдингс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.21
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)1.00
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)1.08
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)303.48

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на 235 Холдингс АД-София е 0.46 %. Очакваната цена на емисия 94G е 48.82 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)43.477043.5915-0.26
Цена/Печалба 12м.(P/E)270.7714268.72010.76
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan2 482 974 000.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)269.3030266.98640.87
Цена/СПП 12м.(P/FCF)15 518.587514 605.64356.25


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на 235 Холдингс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 9.42 %, което съответства на цена за емисия 94G от 53.18 лв.


Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) няма.