-- 2024.01.30 15:54:13
Химимпорт АД-София, 6C4, CHIM, 6C4P; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 15:51:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 496 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 19.84 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 23 586 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 4.38 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.48
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 49.04 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 139 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 29 704 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 5.10 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 534.54 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 126.54 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 390.82 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.10 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.15
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 85.13 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -9.75 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 527.00 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 457.17 %
 + Средна дивидентна доходност от 6C4 (CHIM) за 5 години: 1.71 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 29.23
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 190 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -815.69 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 279 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 145.41 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 18.63
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 49.19 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 56.60 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 496 хил.лв., като нараства с 19.84 %. За последните 12 месеца печалбата достига 23 586 хил.лв., което представлява 0.10 лв. на акция при изменение с 4.38 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.736 лв. е 7.48.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 49.04 % и е 9 139 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 5.10 % до 29 704 хил.лв. (0.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.39, а на P/EBITDA 5.94.

Химимпорт АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 4 575 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 534.54 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 126.54 % до 0.03 лв. (общо 6 035 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 29.23, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 390.82 %.
През тримесечието финансовите приходи са 85.48 % от приходите от дейността (26 923 от 31 498 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (24 118 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 271.71 % и са 23 849 хил.лв., а за годината са 30 651 хил.лв. с изменение от 137.49 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 175 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 2 164 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 406 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 19 387 хил.лв. 93.20 % от финансовите разходи (20 802 хил. лв.). Те от своя страна са 87.22 % от разходите за дейността (23 849 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Химимпорт АД-София към края на декември 2023 г. от 1 149 240 хил.лв., прави 4.80 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.10 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.07 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.15. Резервите от 314 266 хил.лв. формират 27.35 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 571 742 хил.лв. (49.75 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 85.13 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 25 139 хил.лв., а краткосрочните за 175 557 хил.лв., което прави общо 200 696 хил.лв. 4 875 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.00 %. Общо дълговете са 14.87 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 17.46 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -9.75 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.14 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 1 349 936 хил.лв. От тях текущите са 24.35 % (328 694 хил.лв.), а нетекущите 75.65 % (1 021 242 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 153 137 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 187.23 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.33 % от собствения капитал и 11.34 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.75 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.01 %. Стойността на фирмата (EV) e 308 495 653 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 68 580 хил.лв. (5.08 % от Актива), от които парите в брои са 38 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 171.22 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 190 хил.лв. с изменение от -815.69 %. Отношението му към продажбите е -47.87 %. За година назад ОПП е 9 821 хил.лв. (527.00 % ръст), а ОПП/Продажби 162.73 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 12 301 хил.лв., а за 12 м. 12 406 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -10 070 хил.лв. и -22 298 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 41 хил.лв, а за период от 1 година -71 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 145.41 % до -2 279 хил.лв., а за 12 месеца е 9 465 хил.лв. (457.17 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 18.63.

Химимпорт АД-София има емитирани акции с борсов код: 6C4 (CHIM)-обикновени 239 646 267 бр., 6C4P-привилегировани 0 бр.. Емисия 6C4 (CHIM) поскъпва за предходните 90 дни с 5.14 % до цена 0.736 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -5.64 %. Капитализацията на дружеството е 176.38 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6C4 (CHIM) е 0.0126 лв. 1.71 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Химимпорт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Химимпорт АД-София е -1.28 %. Очакваната цена на емисия 6C4 (CHIM) е 0.73 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 14 079 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 24 205 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: