-- 2024.01.30 15:47:13
Регала Инвест АД-Варна, RGL; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 15:45:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 3.20 | 3.20 | 3.12 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 827.00 | -33.00 | 2 013.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 709.00 | 1 923.00 | -549.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 807.00 | 0.00 | 2 052.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 807.00 | 28.00 | 3 842.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 83.18 | 30.67 | -104.73 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.77 | 2.97 | 2.88 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 73.08 | 2 106.13 | 14.97 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1 638.11 | -1 512.11 | 48.44 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 78.77 | 29.38 | -102.61 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -59.48 | 98.28 | 157.76 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -59.31 | 98.38 | 157.58 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 2 782.14 | -100.00 | 308.76 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 15.79 | -98.86 | -416.67 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 6.63 | 14.63 | 0.32 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 10.16 | -26.18 | -51.35 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 87.86 | 6 867.86 | -14.29 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.50 | 9.65 | -2.88 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.44 | 9.48 | -2.78 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.95 | 2.00 | 2.03 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.95 | 2.00 | 2.03 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 722.70 | 741.63 | 752.54 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -27.73 | 1 027.72 | 42.91 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.31 | 36.09 | 4.46 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 2.31 | 1 147.01 | 46.61 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 3.27 | 39.90 | 4.57 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 827 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 709 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 236.08 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 830 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 719 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 241.26 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2 782.14 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 87.86 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 6.63 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.05 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.44 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 15.79 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 15.79 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -59.48 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 83.18
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -59.31 %
- EV/EBITDA над 20: 78.77
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -55.61 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 73.08
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.77
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 10.16 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -16 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -36 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -103.03 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -16 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -36 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -103.03 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 170.98 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 85.41 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 167.50 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 179.06 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -27.73 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 827 хил.лв., като намалява с -59.48 %. За последните 12 месеца печалбата достига 709 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с 236.08 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.2 лв. е 83.18.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -59.31 % и е 830 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 241.26 % до 719 хил.лв. (0.04 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 78.77, а на P/EBITDA 82.02.
Регала Инвест АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 807 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 2 782.14 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -55.61 % до 0.04 лв. (общо 807 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 73.08, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 87.86 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 102.18 % и са 43 хил.лв., а за годината са 174 хил.лв. с изменение от -92.71 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 24 хил.лв., разходите за осигуровки с 6 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 8 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 99 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Регала Инвест АД-Варна към края на декември 2023 г. от 21 304 хил.лв., прави 1.16 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 6.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.50 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.77. Резервите от 3 598 хил.лв. формират 16.89 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 271 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.05 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 423 хил.лв., което прави общо 423 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.95 %. Общо дълговете са 1.95 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.99 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 10.16 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.69 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 21 727 хил.лв. От тях текущите са 14.07 % (3 057 хил.лв.), а нетекущите 85.93 % (18 670 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 634 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 722.70 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 12.36 % от собствения капитал и 12.12 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.44 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.50 %. Стойността на фирмата (EV) e 56 638 949 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 756 хил.лв. (12.68 % от Актива), от които парите в брои са 2 756 хил.лв. Незабавната ликвидност е 651.54 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -16 хил.лв. с изменение от 15.79 %. Отношението му към продажбите е -1.98 %. За година назад ОПП е -36 хил.лв. (-103.03 % спад), а ОПП/Продажби -4.46 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 61 хил.лв., а за 12 м. 61 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 хил.лв. и -79 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 42 хил.лв, а за период от 1 година -54 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 15.79 % до -16 хил.лв., а за 12 месеца е -36 хил.лв. (-103.03 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1 638.11.
Регала Инвест АД-Варна има емитирани акции с борсов код: RGL-обикновени 18 428 734 бр.. Емисия RGL поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.56 %. Капитализацията на дружеството е 58.97 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Регала Инвест АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.01 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 170.98 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 85.41 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 167.50 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 179.06 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Регала Инвест АД-Варна е -27.73 %. Очакваната цена на емисия RGL е 2.31 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.9691 | 2.7681 | 7.26 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 30.6666 | 83.1762 | -63.13 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2 106.1410 | 73.0755 | 2 782.14 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 30.5713 | 82.0194 | -62.73 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1 512.1013 | -1 638.1142 | 7.69 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Регала Инвест АД-Варна и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 2.31 %, което съответства на цена за емисия RGL от 3.27 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Инвестиции общо | 2 900 | 3 515 | +21.21 % | +615 |
Инвестиции в асоциирани предприятия | 2 900 | 3 515 | +21.21 % | +615 |
Финансови активи нетекущи | 2 900 | 3 515 | +21.21 % | +615 |
Целеви резерви, в т ч | 2 983 | 3 598 | +20.62 % | +615 |
Други резерви | 1 140 | 1 755 | +53.95 % | +615 |
Резерви | 2 983 | 3 598 | +20.62 % | +615 |
Финансов резултат | -1 389 | -562 | +59.54 % | +827 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи по икономически елементи-3м. | 32 | 39 | +21.87 % | +7 |
Разходи за лихви-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Финансови разходи-3м. | 3 | 4 | +33.33 % | +1 |
Разходи за дейността-3м. | 35 | 43 | +22.86 % | +8 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 827 | +827.00 % | +827 |
Общо разходи-3м. | 35 | 43 | +22.86 % | +8 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 827 | +827.00 % | +827 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 827 | +827.00 % | +827 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 827 | +827.00 % | +827 |
Общо разходи и печалба-3м. | 35 | 752 | +2 048.57 % | +717 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 0 | 807 | +807.00 % | +807 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0 | 807 | +807.00 % | +807 |
Приходи от дивиденти-3м. | 0 | 61 | +61.00 % | +61 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 9 | -9 | -200.00 % | -18 |
Други финансови приходи-3м. | -8 | 0 | +100.00 % | +8 |
Финансови приходи-3м. | 2 | 63 | +3 050.00 % | +61 |
Приходи от дейността-3м. | 2 | 870 | +43 399.98 % | +868 |
Загуба от дейността-3м. | 33 | 0 | -100.00 % | -33 |
Общо приходи-3м. | 2 | 870 | +43 399.98 % | +868 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 33 | 0 | -100.00 % | -33 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 33 | 0 | -100.00 % | -33 |
Нетна загуба за периода-3м. | 33 | 0 | -100.00 % | -33 |
Общо приходи и загуба-3м. | 35 | 752 | +2 048.57 % | +717 |