-- 2024.01.30 15:44:37
Старком холдинг АД-София, S28H; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 15:43:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 19 511.00 -4 221.00 -717.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 1 138.00 -24 102.00 -15 662.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 8.00 8.00 0.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 440.57 -252.93 90.27
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 1 195.08 -57.60 36.83
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -228.04 27.15 88.16
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 319.52 -7.67 -17.52
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -40.17 11.71 9.07
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 14 225.00 -301 275.00 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 0.96 -37.88 -20.21
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.24 -5.39 -3.94
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 20.60 53.92 55.53
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 42.94 84.55 83.12
Текуща ликвидност (Current Ratio) 125.51 53.14 26.04
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 97.51 -4.77 22.75
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 110.68 -22.60 13.78

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 19 511 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 440.57 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 138 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 105.50 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1 195.08 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 22 909 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 17 259 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 357.67 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 14 225.00 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 319.52 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -40.17 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 97.51 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 110.68 %

 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.96 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 049 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -229.87 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 866 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -31.11 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 053 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -228.04 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 880 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -31.03 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 82.78 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 61.99 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 609.88 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 19 511 хил.лв., като нараства с 440.57 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 138 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 105.50 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1 195.08 % и е 22 909 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 357.67 % до 17 259 хил.лв. (nan лв. на акция).

Старком холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 14 225.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (28 615 от 28 615 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (21 653 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -33.42 % и са 9 104 хил.лв., а за годината са 36 261 хил.лв. с изменение от 6.77 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 636 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 408 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 674 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 065 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 3 394 хил.лв. 43.07 %, отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 2 055 хил.лв. 26.08 % и другите финансови разходи, които са 2 328 хил.лв. 29.54 % от финансовите разходи (7 880 хил. лв.). Те от своя страна са 86.56 % от разходите за дейността (9 104 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Старком холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 288 213 хил.лв.Нарастването за последната година е 319.52 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.96 %. Резервите от 197 050 хил.лв. формират 68.37 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 16 525 хил.лв. (5.73 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 57.06 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 112 819 хил.лв., а краткосрочните за 104 065 хил.лв., което прави общо 216 884 хил.лв. 36 828 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 20.60 %. Общо дълговете са 42.94 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 75.25 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -40.17 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 17.14 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 505 096.6516 хил.лв. От тях текущите са 25.86 % (130 617 хил.лв.), а нетекущите 74.14 % (374 479.6516 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 26 552 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 125.51 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 9.21 % от собствения капитал и 5.26 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.24 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.46 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 329 хил.лв. (0.26 % от Актива), от които парите в брои са 7 хил.лв. Незабавната ликвидност е 32.35 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 049 хил.лв. с изменение от -229.87 %. За година назад ОПП е -2 866 хил.лв. (-31.11 % спад), а ОПП/Продажби -35 825.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -128 556 хил.лв., а за 12 м. -127 385 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 128 570 хил.лв. и 130 734 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 035 хил.лв, а за период от 1 година 483 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -228.04 % до -1 053 хил.лв., а за 12 месеца е -2 880 хил.лв. (-31.03 %).

Старком холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Старком холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)82.78
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)61.99
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)609.88
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)11.55

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Старком холдинг АД-София е 97.51 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan319.39
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan104.72
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan0.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan322.93
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-34.08


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Старком холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 110.68 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Дългосрочни вземания от свързани предприятия 74 624 30 401 -59.26 % -44 223
Други дългосрочни вземания 1 809 97 775 +5 304.92 % +95 966
Търговски и други дългосрочни вземания 76 433 128 176 +67.70 % +51 743
Други текущи вземания 16 475 33 152 +101.23 % +16 677
Премийни резерви при емитиране на ценни книжа 0 193 380 +193 380.00 % +193 380
Резерви 3 670 197 050 +5 269.21 % +193 380
Собствен капитал 68 722 288 213 +319.39 % +219 491
Други нетекущи търговски задължения 88 582 69 475 -21.57 % -19 107
Други текущи задължения 199 049 75 472 -62.08 % -123 577
Търговски и други текущи задължения 239 870 104 065 -56.62 % -135 805
Текущи пасиви 239 870 104 065 -56.62 % -135 805


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 127 636 +400.79 % +509
Разходи по икономически елементи-3м. 258 1 224 +374.42 % +966
Разходи за лихви-3м. 4 772 3 394 -28.88 % -1 378
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 2 2 055 +102 649.95 % +2 053
Други финансови разходи-3м. 1 819 2 328 +27.98 % +509
Разходи за дейността-3м. 6 903 9 104 +31.88 % +2 201
Печалба от дейността-3м. 0 19 511 +19 511.00 % +19 511
Общо разходи-3м. 6 903 9 104 +31.88 % +2 201
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 19 511 +19 511.00 % +19 511
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 19 511 +19 511.00 % +19 511
Нетна печалба за периода-3м. 0 19 511 +19 511.00 % +19 511
Общо разходи и печалба-3м. 6 903 10 242 +48.37 % +3 339
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 0 21 653 +21 653.00 % +21 653
Други финансови приходи-3м. 288 4 606 +1 499.31 % +4 318
Финансови приходи-3м. 2 682 28 615 +966.93 % +25 933
Приходи от дейността-3м. 2 682 28 615 +966.93 % +25 933
Загуба от дейността-3м. 4 221 0 -100.00 % -4 221
Общо приходи-3м. 2 682 28 615 +966.93 % +25 933
Загуба преди облагане с данъци-3м. 4 221 0 -100.00 % -4 221
Загуба след облагане с данъци-3м. 4 221 0 -100.00 % -4 221
Нетна загуба за периода-3м. 4 221 0 -100.00 % -4 221
Общо приходи и загуба-3м. 6 903 10 242 +48.37 % +3 339

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Обща сума на пасива (505 096.6516) и актива (505 097) в Баланса: -0.3484 хил.лв.