-- 2024.01.30 15:41:35
Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора, 3JO, SUN, 3JO1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 15:32:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 18.00 | 17.40 | 17.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 866.00 | -256.00 | 978.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 55.00 | 77.00 | 59.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 244.00 | 10.00 | 1 324.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 255.00 | 1 335.00 | 1 324.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 925.48 | 639.02 | 814.81 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.78 | 1.77 | 1.67 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 40.56 | 36.86 | 36.31 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -50.60 | -39.65 | -39.50 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 110.47 | 86.25 | 101.92 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -2.48 | 22.19 | 21.49 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -10.61 | 32.58 | 10.27 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -6.04 | n/a | 10.89 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 62.83 | -16.86 | -138.22 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.19 | 0.28 | 0.21 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -5.67 | -2.06 | -0.53 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 4.38 | 5.77 | 4.46 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.19 | 0.27 | 0.21 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.18 | 0.26 | 0.20 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.71 | 0.88 | 1.03 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 5.49 | 5.80 | 5.51 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 4 720.09 | 3 940.61 | 3 450.96 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.86 | 2.54 | 4.70 |
Очаквана цена (Expected price) | 17.85 | 17.84 | 17.80 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 4.80 | 1.97 | 7.97 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 18.86 | 17.74 | 18.35 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 866 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 55 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 277.42 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 969 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 475 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.19 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 94.51 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.67 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 86.57 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 25.48 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 62.83 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 17.34 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -2.48 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 925.48
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -10.61 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -2.66 %
- EV/EBITDA над 20: 110.47
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -6.04 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -5.21 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 40.56
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.19 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.78
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -36 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -588 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -139 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 006 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 117.09 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 866 хил.лв., като намалява с -2.48 %. За последните 12 месеца печалбата достига 55 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с 277.42 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 18 лв. е 925.48.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -10.61 % и е 969 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -2.66 % до 475 хил.лв. (0.17 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 110.47, а на P/EBITDA 107.16.
Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 244 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -6.04 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -5.21 % до 0.44 лв. (общо 1 255 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 40.56, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 4.38 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 7.39 % и са 378 хил.лв., а за годината са 1 202 хил.лв. с изменение от -17.22 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 57 хил.лв., разходите за амортизации с 103 хил.лв., разходите за възнаграждения с 72 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 108 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 220 хил.лв., разходите за амортизации с 418 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 289 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора към края на декември 2023 г. от 28 673 хил.лв., прави 10.14 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.19 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.19 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.78. Резервите от 29 065 хил.лв. формират 101.37 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -3 275 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 94.51 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 450 хил.лв., а краткосрочните за 214 хил.лв., което прави общо 1 664 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.71 %. Общо дълговете са 5.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 5.80 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.15 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 30 337 хил.лв. От тях текущите са 33.30 % (10 101 хил.лв.), а нетекущите 66.70 % (20 236 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 887 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 4 720.09 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 34.48 % от собствения капитал и 32.59 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.18 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.19 %. Стойността на фирмата (EV) e 52 472 462 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 93 хил.лв. (0.31 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4 074.77 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -36 хил.лв. с изменение от 86.57 %. Отношението му към продажбите е -2.89 %. За година назад ОПП е -588 хил.лв. (25.48 % ръст), а ОПП/Продажби -46.85 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 99 хил.лв., а за 12 м. 671 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 63 хил.лв, а за период от 1 година 83 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 62.83 % до -139 хил.лв., а за 12 месеца е -1 006 хил.лв. (17.34 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -50.60.
Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 3JO (SUN)-обикновени 2 827 859 бр.. Емисия 3JO (SUN) поскъпва за предходните 90 дни с 3.45 % до цена 18 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.88 %. Капитализацията на дружеството е 50.90 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.14 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 117.09 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.44 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.12 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 9.06 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора е -0.86 %. Очакваната цена на емисия 3JO (SUN) е 17.85 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8305 | 1.7752 | 3.11 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 661.0579 | 925.4794 | -28.57 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 38.1284 | 40.5589 | -5.99 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 86.2737 | 107.1610 | -19.49 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -41.0165 | -50.5979 | 18.94 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Слънце Стара Загора-табак АД-Стара Загора и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 4.80 %, което съответства на цена за емисия 3JO (SUN) от 18.86 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансов резултат | -4 086 | -3 220 | +21.19 % | +866 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 10 | 108 | +980.00 % | +98 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 254 | 366 | +44.09 % | +112 |
Разходи за дейността-3м. | 266 | 378 | +42.11 % | +112 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 866 | +866.00 % | +866 |
Общо разходи-3м. | 266 | 378 | +42.11 % | +112 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 866 | +866.00 % | +866 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 866 | +866.00 % | +866 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 866 | +866.00 % | +866 |
Общо разходи и печалба-3м. | 266 | 433 | +62.78 % | +167 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 10 | 1 244 | +12 340.00 % | +1 234 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 10 | 1 244 | +12 340.00 % | +1 234 |
Приходи от дейността-3м. | 10 | 1 244 | +12 340.00 % | +1 234 |
Загуба от дейността-3м. | 256 | 0 | -100.00 % | -256 |
Общо приходи-3м. | 10 | 1 244 | +12 340.00 % | +1 234 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 256 | 0 | -100.00 % | -256 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 256 | 0 | -100.00 % | -256 |
Нетна загуба за периода-3м. | 256 | 0 | -100.00 % | -256 |
Общо приходи и загуба-3м. | 266 | 433 | +62.78 % | +167 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 12 | 162 | +1 250.00 % | +150 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -27 | -41 | -51.85 % | -14 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -193 | -36 | +81.35 % | +157 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | 0 | -26 | -26.00 % | -26 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 217 | 125 | -42.40 % | -92 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 217 | 99 | -54.38 % | -118 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 24 | 63 | +162.50 % | +39 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 24 | 63 | +162.50 % | +39 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 24 | 63 | +162.50 % | +39 |