-- 2024.01.30 15:33:38
Балканкар-Заря АД-Павликени, 4BU, ZARYA, 4BUA, BZARYA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 15:32:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 237 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 119.68 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 13 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 301.29 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 622 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 845 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.42
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.07 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.76
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 21.52 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -99.37 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 480.79
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -55.86 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -40.54 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -15.80 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.09 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.16 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 43.21 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 56.79 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -50.39 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -22.09 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -57.31 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -71.79 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 43.71
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 2 974.00 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 43.77 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 58.71 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 237 хил.лв., като нараства с 119.68 %. За последните 12 месеца печалбата достига 13 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с -99.37 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.6 лв. е 480.79.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 301.29 % и е 622 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -55.86 % до 1 845 хил.лв. (0.77 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.76, а на P/EBITDA 3.39.

Балканкар-Заря АД-Павликени формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 633 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -40.54 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -15.80 % до 6.22 лв. (общо 14 954 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.42, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.09 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -51.96 % и са 3 449 хил.лв., а за годината са 15 333 хил.лв. с изменение от -3.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 983 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 908 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 7 569 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 864 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 142 хил.лв. 87.65 % от финансовите разходи (162 хил. лв.). Те от своя страна са 4.70 % от разходите за дейността (3 449 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Балканкар-Заря АД-Павликени към края на декември 2023 г. от 8 190 хил.лв., прави 3.41 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.07 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.16 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.76. Резервите от 8 675 хил.лв. формират 105.92 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -2 902 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 43.21 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 7 219 хил.лв., а краткосрочните за 3 547 хил.лв., което прави общо 10 766 хил.лв. 1 272 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 18.71 %. Общо дълговете са 56.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 131.45 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -0.25 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.73 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 18 956 хил.лв. От тях текущите са 30.74 % (5 827 хил.лв.), а нетекущите 69.26 % (13 129 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 280 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 164.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 27.84 % от собствения капитал и 12.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.07 %, а обръщаемостта им е 0.79 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.08 %. Стойността на фирмата (EV) e 16 169 286 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 847 хил.лв. (4.47 % от Актива), от които парите в брои са 7 хил.лв. Незабавната ликвидност е 23.88 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 643 хил.лв. с изменение от -50.39 %. Отношението му към продажбите е 17.70 %. За година назад ОПП е 1 460 хил.лв. (-22.09 % спад), а ОПП/Продажби 9.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -50 хил.лв., а за 12 м. -1 120 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -232 хил.лв. и 13 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 361 хил.лв, а за период от 1 година 353 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -57.31 % до 400 хил.лв., а за 12 месеца е 143 хил.лв. (-71.79 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 43.71.

Балканкар-Заря АД-Павликени има емитирани акции с борсов код: 4BU (ZARYA)-обикновени 2 403 956 бр.. Емисия 4BU (ZARYA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.00 %. Капитализацията на дружеството е 6.25 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Балканкар-Заря АД-Павликени измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Балканкар-Заря АД-Павликени е 2.68 %. Очакваната цена на емисия 4BU (ZARYA) е 2.67 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 14 207 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 205 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: