-- 2024.01.30 15:17:08
Родна Земя Холдинг АД-Добрич, 6R2, HRZ, 6R2B, 6R2A; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 15:15:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 3.02 | 2.98 | 2.92 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 278.00 | 37.00 | 133.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 410.00 | 486.00 | 283.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 965.00 | 374.00 | -1 823.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 129.00 | -557.00 | 58.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 412.57 | 343.44 | 577.92 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.16 | 2.14 | 2.10 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 79.45 | -299.66 | 2 819.84 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -137.19 | 30.52 | 112.87 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 77.25 | 78.01 | 84.59 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -21.47 | 166.07 | -76.42 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -1.13 | 47.76 | -15.15 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 156.07 | 61.21 | -287.05 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -211.49 | 4 284.62 | 33.26 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.53 | 0.63 | 0.37 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -2.39 | 1.59 | -2.55 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 19.26 | -87.25 | 487.93 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.52 | 0.62 | 0.36 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.20 | 0.24 | 0.14 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 5.11 | 6.70 | 4.99 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 60.83 | 62.06 | 61.43 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 763.45 | 593.38 | 732.54 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -34.56 | 13.49 | -40.19 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.98 | 3.38 | 1.75 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -62.02 | 23.31 | 95.32 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.15 | 3.67 | 5.70 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 278 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 410 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 318 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 762 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 156.07 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 1 230.63 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 19.26 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.53 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -21.47 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -18.65 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 412.57
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -1.13 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -0.90 %
- EV/EBITDA над 20: 77.25
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 79.45
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.52 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.16
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 39.17 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 60.83 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 533 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -211.42 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 231 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -185.19 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 533 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -211.49 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 233 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -185.80 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 432.97 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 104.76 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -34.56 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -62.02 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 278 хил.лв., като намалява с -21.47 %. За последните 12 месеца печалбата достига 410 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с -18.65 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.02 лв. е 412.57.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -1.13 % и е 1 318 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -0.90 % до 3 762 хил.лв. (0.07 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 77.25, а на P/EBITDA 44.96.
Родна Земя Холдинг АД-Добрич формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 965 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 156.07 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 1 230.63 % до 0.04 лв. (общо 2 129 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 79.45, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 19.26 %.
През тримесечието финансовите приходи са 47.89 % от приходите от дейността (887 от 1 852 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (423 хил.лв.), приходите от дивиденти (283 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (181 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 17.16 % и са 1 543 хил.лв., а за годината са 4 558 хил.лв. с изменение от 0.49 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 105 хил.лв., разходите за възнаграждения с 257 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 81 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 274 хил.лв., разходите за възнаграждения с 532 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 218 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 009 хил.лв. 94.12 % от финансовите разходи (1 072 хил. лв.). Те от своя страна са 69.48 % от разходите за дейността (1 543 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Родна Земя Холдинг АД-Добрич към края на декември 2023 г. от 78 434 хил.лв., прави 1.40 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.53 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.16. Резервите от 16 063 хил.лв. формират 20.48 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 950 хил.лв. (7.59 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 39.17 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 111 558 хил.лв., а краткосрочните за 10 223 хил.лв., което прави общо 121 781 хил.лв. 81 779 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.11 %. Общо дълговете са 60.83 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 155.27 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.39 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.27 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 200 215 хил.лв. От тях текущите са 38.98 % (78 048 хил.лв.), а нетекущите 61.02 % (122 167 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 67 825 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 763.45 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 86.47 % от собствения капитал и 33.88 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.20 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.21 %. Стойността на фирмата (EV) e 290 625 003 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 308 хил.лв. (0.15 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 221.64 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 533 хил.лв. с изменение от -211.42 %. Отношението му към продажбите е -366.11 %. За година назад ОПП е -1 231 хил.лв. (-185.19 % спад), а ОПП/Продажби -57.82 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 6 906 хил.лв., а за 12 м. 7 852 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 143 хил.лв. и -6 334 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 230 хил.лв, а за период от 1 година 287 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -211.49 % до -3 533 хил.лв., а за 12 месеца е -1 233 хил.лв. (-185.80 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -137.19.
Родна Земя Холдинг АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6R2 (HRZ)-обикновени 56 010 597 бр.. Емисия 6R2 (HRZ) поскъпва за предходните 90 дни с 1.34 % до цена 3.02 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.42 %. Капитализацията на дружеството е 169.15 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Родна Земя Холдинг АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.17 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 9.62 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 432.97 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 4.18 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 104.76 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Родна Земя Холдинг АД-Добрич е -34.56 %. Очакваната цена на емисия 6R2 (HRZ) е 1.98 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.1643 | 2.1566 | 0.36 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 348.0494 | 412.5658 | -15.64 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | -303.6840 | 79.4 514 | 482.23 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 44.7848 | 44.9633 | -0.40 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 30.9292 | -137.1874 | -122.55 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 12 025 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 235 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.50 | 78 543 | 3.54 | 80 923 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -19.10 | 393 | -84.15 | 77 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 975.37 | 4 876 | 3 542.51 | 19 175 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -0.89 | 3 743 | 12.96 | 4 267 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -128.67 | -1 568 | -280.35 | -9 863 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения, в т ч | 13 188 | 9 844 | -25.36 % | -3 344 |
Търговски и други текущи задължения | 13 795 | 10 223 | -25.89 % | -3 572 |
Текущи пасиви | 13 795 | 10 223 | -25.89 % | -3 572 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 24 | 105 | +337.50 % | +81 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 90 | 257 | +185.56 % | +167 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 171 | 471 | +175.44 % | +300 |
Разходи за дейността-3м. | 1 188 | 1 543 | +29.88 % | +355 |
Печалба от дейността-3м. | 41 | 309 | +653.66 % | +268 |
Общо разходи-3м. | 1 188 | 1 543 | +29.88 % | +355 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 41 | 309 | +653.66 % | +268 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 37 | 278 | +651.35 % | +241 |
Нетна печалба за периода-3м. | 37 | 278 | +651.35 % | +241 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 229 | 1 852 | +50.69 % | +623 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 355 | 943 | +165.63 % | +588 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 374 | 965 | +158.02 % | +591 |
Приходи от дивиденти-3м. | 95 | 283 | +197.89 % | +188 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 376 | 181 | -51.86 % | -195 |
Приходи от дейността-3м. | 1 229 | 1 852 | +50.69 % | +623 |
Общо приходи-3м. | 1 229 | 1 852 | +50.69 % | +623 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 229 | 1 852 | +50.69 % | +623 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 2 916 | -2 868 | -198.35 % | -5 784 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -42 | -380 | -804.76 % | -338 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 2 720 | -3 533 | -229.89 % | -6 253 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -1 803 | -775 | +57.02 % | +1 028 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 1 968 | 2 900 | +47.36 % | +932 |
Предоставени заеми-3м. | -5 607 | -1 093 | +80.51 % | +4 514 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 0 | 1 649 | +1 649.00 % | +1 649 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 195 | 367 | +88.21 % | +172 |
Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 95 | 283 | +197.89 % | +188 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -1 577 | 6 906 | +537.92 % | +8 483 |
Постъпления от заеми-3м. | 0 | 170 | +170.00 % | +170 |
Платени заеми-3м. | 763 | -1 955 | -356.23 % | -2 718 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -2 692 | -1 361 | +49.44 % | +1 331 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | 821 | 3 | -99.63 % | -818 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -1 108 | -3 143 | -183.66 % | -2 035 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 35 | 230 | +557.14 % | +195 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 35 | 230 | +557.14 % | +195 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 35 | 230 | +557.14 % | +195 |