-- 2024.01.30 15:01:12
Капман Дебтс Мениджмънт АД-София, C1D, C1D1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:55:00 в Investor.bg

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 1.20 1.20 1.20
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 23.00 59.00 101.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 151.00 236.00 33.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 9.66 6.18 44.18
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.06 1.08 1.20
Цена/Продажби 12м.(P/S) 1 4 580 000.00 1 4 580 000.00 1 4 580 000.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 47.03 -1.43 -15.85
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 8.53 5.82 38.89
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -78.70 318.52 2 120.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -64.29 326.92 1 400.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 98.87 309.09 -233.33
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 12.33 21.13 2.78
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 129.41 -28.57 7.14
Възвръщаемост на СК (ROE) 11.42 18.37 2.84
Възвръщаемост на активите (ROA) 11.24 18.14 2.80
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 1.77 0.07 0.08
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 2.76 1.10 1.22
Текуща ликвидност (Current Ratio) 4 372.00 104 000.00 123 200.00
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -21.44 22.82 45.43
Очаквана цена (Expected price) 0.94 1.47 1.75
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -10.30 94.13 137.31
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 1.08 2.33 2.85

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 23 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 151 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 277.50 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.66
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 40 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 168 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 273.33 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 12.33 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.42 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.24 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 11.24 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 98.87 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 98.87 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 102.72 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -78.70 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -64.29 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 4 580 000.00
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 129.41 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -12 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -12 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 47.03
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.41 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 30.59 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 60.20 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -21.44 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -10.30 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 23 хил.лв., като намалява с -78.70 %. За последните 12 месеца печалбата достига 151 хил.лв., което представлява 0.12 лв. на акция при изменение с 277.50 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.2 лв. е 9.66.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -64.29 % и е 40 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 273.33 % до 168 хил.лв. (0.14 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.53, а на P/EBITDA 8.68.

Капман Дебтс Мениджмънт АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 4 580 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (75 от 75 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (40 хил.лв.) и другите финансови приходи (35 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 52.17 % и са 35 хил.лв., а за годината са 142 хил.лв. с изменение от 46.39 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 10 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 22 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 29 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 81 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София към края на декември 2023 г. от 1 376 хил.лв., прави 1.13 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 12.33 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.42 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.06. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 хил.лв. (0.73 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.24 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 14 хил.лв., а краткосрочните за 25 хил.лв., което прави общо 39 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.77 %. Общо дълговете са 2.76 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.83 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 129.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.93 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 1 415 хил.лв. От тях текущите са 77.24 % (1 093 хил.лв.), а нетекущите 22.76 % (322 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 068 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 4 372.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 77.62 % от собствения капитал и 75.48 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 11.24 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 11.30 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 433 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 64 хил.лв. (4.52 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 256.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -12 хил.лв. с изменение от 98.87 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -12 хил.лв, а за период от 1 година 30 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 98.87 % до -12 хил.лв., а за 12 месеца е 31 хил.лв. (102.72 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 47.03.

Капман Дебтс Мениджмънт АД-София има емитирани акции с борсов код: C1D-обикновени 1 215 000 бр.. Емисия C1D поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.46 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)3.34
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)32.41
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)30.59
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)60.20

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София е -21.44 %. Очакваната цена на емисия C1D е 0.94 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)1.07761.05961.70
Цена/Печалба 12м.(P/E)6.17809.6556-36.02
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan1 4 580 000.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)6.07508.6786-30.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-1.425247.0321103.03


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Капман Дебтс Мениджмънт АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -10.30 %, което съответства на цена за емисия C1D от 1.08 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 6 10 +66.67 % +4
Разходи за възнаграждения-3м. 18 22 +22.22 % +4
Разходи по икономически елементи-3м. 26 35 +34.62 % +9
Разходи за дейността-3м. 26 35 +34.62 % +9
Печалба от дейността-3м. 59 40 -32.20 % -19
Общо разходи-3м. 26 35 +34.62 % +9
Печалба преди облагане с данъци-3м. 59 40 -32.20 % -19
Печалба след облагане с данъци-3м. 59 23 -61.02 % -36
Нетна печалба за периода-3м. 59 23 -61.02 % -36