-- 2024.01.30 14:57:59
Север Холдинг АД, 6S8, SEVHL, SEVA, SEVB; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:50:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 3.66 | 3.20 | 3.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 110.00 | -3.00 | -43.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 193.00 | 130.00 | 48.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 667.00 | 229.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 333.00 | 522.00 | 665.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 14.80 | 19.22 | 52.04 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.11 | 1.02 | 1.04 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.14 | 4.79 | 3.76 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -17.97 | -15.33 | -20.31 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 33.05 | 87.90 | 25.76 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 134.04 | 93.62 | -458.33 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 586.44 | 28.25 | -31.47 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 563.19 | 59.03 | -100.00 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 66.67 | -39.44 | 98.01 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 8.12 | 0.12 | 1.99 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 129.58 | 116.86 | 0.03 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 14.48 | 24.90 | 7.22 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 7.68 | 5.28 | 2.02 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.50 | 0.41 | 0.19 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 10.47 | 1.66 | 2.26 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 95.17 | 91.54 | 90.14 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 591.40 | 4 289.49 | 3 935.44 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 52.69 | 2.02 | -23.55 |
Очаквана цена (Expected price) | 5.59 | 3.26 | 2.45 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 55.61 | 17.04 | 19.15 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 5.70 | 3.75 | 3.81 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 110 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 134.04 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 193 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 39.86 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 586.44 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 861 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 614 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 178.28 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 563.19 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 155.85 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 14.48 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8.12 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.68 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 83.33 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 66.67 %
+ Ръст в цената на 6S8 (SEVHL) за 90 дни над 10%: 14.38 %
+ Ръст в цената на 6S8 (SEVHL) за 360 дни над 10%: 14.38 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 52.69 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 55.61 %
- EV/EBITDA над 20: 33.05
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.14
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 4.83 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 95.17 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 129.58 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -158 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -28.46 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -159 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -29.27 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 73.99 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 44.54 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 47.25 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 110 хил.лв., като нараства с 134.04 %. За последните 12 месеца печалбата достига 193 хил.лв., което представлява 0.25 лв. на акция при изменение с 39.86 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.66 лв. е 14.80.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 586.44 % и е 861 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 178.28 % до 1 614 хил.лв. (2.07 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 33.05, а на P/EBITDA 1.77.
Север Холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 667 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 563.19 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 155.85 % до 1.71 лв. (общо 1 333 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 14.48 %.
През тримесечието финансовите приходи са 37.49 % от приходите от дейността (400 от 1 067 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (301 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 451.84 % и са 957 хил.лв., а за годината са 1 893 хил.лв. с изменение от 238.64 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 15 хил.лв., разходите за възнаграждения с 12 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 31 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 106 хил.лв., разходите за възнаграждения с 43 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 33 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 750 хил.лв. 83.71 % от финансовите разходи (896 хил. лв.). Те от своя страна са 93.63 % от разходите за дейността (957 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Север Холдинг АД към края на декември 2023 г. от 2 570 хил.лв., прави 3.29 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 8.12 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.68 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.11. Резервите от 89 хил.лв. формират 3.46 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 507 хил.лв. (58.64 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 4.83 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 45 063 хил.лв., а краткосрочните за 5 570 хил.лв., което прави общо 50 633 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.47 %. Общо дълговете са 95.17 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 970.16 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 129.58 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 117.76 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 53 203 хил.лв. От тях текущите са 61.92 % (32 941 хил.лв.), а нетекущите 38.08 % (20 262 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 27 371 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 591.40 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 1 065.02 % от собствения капитал и 51.45 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.50 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.53 %. Стойността на фирмата (EV) e 53 350 216 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 140 хил.лв. (0.26 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 12.23 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 хил.лв. с изменение от 83.33 %. Отношението му към продажбите е -0.15 %. За година назад ОПП е -158 хил.лв. (-28.46 % спад), а ОПП/Продажби -11.85 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -27 091 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 27 389 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година 140 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 66.67 % до -2 хил.лв., а за 12 месеца е -159 хил.лв. (-29.27 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -17.97.
Север Холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 6S8 (SEVHL)-обикновени 780 660 бр.. Емисия 6S8 (SEVHL) поскъпва за предходните 90 дни с 14.38 % до цена 3.66 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 14.38 %. Капитализацията на дружеството е 2.86 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Север Холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.01 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 73.99 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 44.54 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 47.25 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 9.62 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Север Холдинг АД е 52.69 %. Очакваната цена на емисия 6S8 (SEVHL) е 5.59 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.1615 | 1.1118 | 4.47 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 21.9786 | 14.8042 | 48.46 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.4736 | 2.1434 | 155.36 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 4.9604 | 1.7703 | 180.21 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -17.5289 | -17.9699 | 2.45 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 665 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -87 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 6.04 | 2 609 | 0.56 | 2 474 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -81.45 | 24 | -252.96 | -199 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 215.51 | 1 647 | 222.44 | 1 683 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 256.86 | 2 056 | 293.07 | 2 264 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -261.66 | -590 | 77.90 | -36 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Инвестиции общо | 15 199 | 20 259 | +33.29 % | +5 060 |
Инвестиции в дъщерни предприятия | 15 199 | 20 259 | +33.29 % | +5 060 |
Финансови активи нетекущи | 15 199 | 20 259 | +33.29 % | +5 060 |
Нетекущи активи | 15 200 | 20 262 | +33.30 % | +5 062 |
Текущи вземания от свързани предприятия | 18 877 | 25 021 | +32.55 % | +6 144 |
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 4 823 | 7 239 | +50.09 % | +2 416 |
Текущи вземания по предоставени аванси | 4 911 | 0 | -100.00 % | -4 911 |
Други текущи финансови активи | 8 736 | 541 | -93.81 % | -8 195 |
Финансови активи текущи | 8 736 | 541 | -93.81 % | -8 195 |
Текуща част от нетекущите задължения | 379 | 5 069 | +1 237.47 % | +4 690 |
Търговски и други текущи задължения | 875 | 5 570 | +536.57 % | +4 695 |
Текущи пасиви | 875 | 5 570 | +536.57 % | +4 695 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 56 | 15 | -73.21 % | -41 |
Разходи за лихви-3м. | 230 | 750 | +226.09 % | +520 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | -22 | 80 | +463.64 % | +102 |
Други финансови разходи-3м. | 93 | 66 | -29.03 % | -27 |
Финансови разходи-3м. | 301 | 896 | +197.67 % | +595 |
Разходи за дейността-3м. | 374 | 957 | +155.88 % | +583 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 110 | +110.00 % | +110 |
Общо разходи-3м. | 374 | 957 | +155.88 % | +583 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 110 | +110.00 % | +110 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 110 | +110.00 % | +110 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 110 | +110.00 % | +110 |
Общо разходи и печалба-3м. | 371 | 1 067 | +187.60 % | +696 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 229 | 666 | +190.83 % | +437 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 229 | 667 | +191.27 % | +438 |
Приходи от лихви-3м. | 142 | 301 | +111.97 % | +159 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 0 | 63 | +63.00 % | +63 |
Финансови приходи-3м. | 142 | 400 | +181.69 % | +258 |
Приходи от дейността-3м. | 371 | 1 067 | +187.60 % | +696 |
Общо приходи-3м. | 371 | 1 067 | +187.60 % | +696 |
Общо приходи и загуба-3м. | 371 | 1 067 | +187.60 % | +696 |