-- 2024.01.30 14:52:04
Би Джи Ай Груп АД-София, BOH, BOHB; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:50:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 1.00 1.00 0.90
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -264.00 56.00 -179.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 5.00 84.00 6.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 5.00 9.00 79.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 48.00 121.00 83.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 1 332.97 79.35 999.73
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.94 0.90 0.84
Цена/Продажби 12м.(P/S) 138.85 55.08 72.27
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -116.93 -60.59 -105.24
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 58.58 41.23 55.30
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -42.70 -35.63 8.67
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -65.32 -23.13 9.77
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -93.59 350.00 25.40
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 92.98 0.00 56.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 0.07 1.15 0.08
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -0.92 0.32 0.30
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 10.42 69.42 7.23
Възвръщаемост на СК (ROE) 0.07 1.16 0.08
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.04 0.71 0.05
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 5.78 5.59 6.08
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 39.52 38.61 39.71
Текуща ликвидност (Current Ratio) 860.44 938.39 814.07
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -11.32 -0.81 12.09
Очаквана цена (Expected price) 0.89 0.99 1.01
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -16.65 4.59 28.76
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 0.83 1.05 1.16

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 5 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 193 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 2.12 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.42 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.07 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.94
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 94.64 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 46.46 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 92.98 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 44.66 %
 + Ръст в цената на BOH за 360 дни над 10%: 11.11 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -264 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -42.70 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 1 332.97
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -65.32 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -205 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 58.58
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -93.59 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -41.46 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 138.85
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.07 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -53 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -57 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 55.91 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 29.86 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -11.32 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -16.65 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -264 хил.лв., като намалява с -42.70 %. За последните 12 месеца печалбата достига 5 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 1 332.97.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -65.32 % и е -205 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2.12 % до 193 хил.лв. (0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 58.58, а на P/EBITDA 34.53.

Би Джи Ай Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 5 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -93.59 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -41.46 % до 0.01 лв. (общо 48 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 138.85, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.42 %.
През тримесечието финансовите приходи са 96.84 % от приходите от дейността (153 от 158 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (153 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -10.40 % и са 422 хил.лв., а за годината са 642 хил.лв. с изменение от -3.31 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 347 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 349 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 58 хил.лв. 98.31 % от финансовите разходи (59 хил. лв.). Те от своя страна са 13.98 % от разходите за дейността (422 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Би Джи Ай Груп АД-София към края на декември 2023 г. от 7 113 хил.лв., прави 1.07 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.07 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.07 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.94. Резервите от 44 хил.лв. формират 0.62 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 399 хил.лв. (5.61 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 60.48 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 3 968 хил.лв., а краткосрочните за 680 хил.лв., което прави общо 4 648 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.78 %. Общо дълговете са 39.52 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 65.35 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -0.92 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.32 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 11 761 хил.лв. От тях текущите са 49.75 % (5 851 хил.лв.), а нетекущите 50.25 % (5 910 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 171 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 860.44 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 72.70 % от собствения капитал и 43.97 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.04 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.04 %. Стойността на фирмата (EV) e 11 306 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.06 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв., а 6 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 7.50 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 хил.лв. с изменение от 94.64 %. Отношението му към продажбите е -60.00 %. За година назад ОПП е -53 хил.лв. (46.46 % ръст), а ОПП/Продажби -110.42 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 3 хил.лв. и 48 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -5 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 92.98 % до -4 хил.лв., а за 12 месеца е -57 хил.лв. (44.66 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -116.93.

Би Джи Ай Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: BOH-обикновени 6 665 000 бр.. Емисия BOH поскъпва за предходните 90 дни с 4.17 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 11.11 %. Капитализацията на дружеството е 6.67 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Би Джи Ай Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.38
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)55.91
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)29.86
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)16.46
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)23.80

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Би Джи Ай Груп АД-София е -11.32 %. Очакваната цена на емисия BOH е 0.89 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.90350.9370-3.58
Цена/Печалба 12м.(P/E)79.34521 332.9733-94.05
Цена/Продажби 12м.(P/S)55.0826138.8539-60.33
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)24.324834.5337-29.56
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-60.5909-116.930048.18

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 21 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -372 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-1.077 298-2.747 175
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-948.39-713-137.27-31
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-80.5724-84.9918
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-71.2379-26.09203
Свободен паричен поток 12м.(FCF)61.33-4372.12-31

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Би Джи Ай Груп АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -16.65 %, което съответства на цена за емисия BOH от 0.83 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Финансов резултат 668 404 -39.52 % -264


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 45 6 -86.67 % -39
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 1 347 +34 599.97 % +346
Обезценка на активи-3м. 0 338 +338.00 % +338
Разходи по икономически елементи-3м. 55 363 +560.00 % +308
Разходи за лихви-3м. 46 58 +26.09 % +12
Финансови разходи-3м. 46 59 +28.26 % +13
Разходи за дейността-3м. 101 422 +317.82 % +321
Печалба от дейността-3м. 56 0 -100.00 % -56
Общо разходи-3м. 101 422 +317.82 % +321
Печалба преди облагане с данъци-3м. 56 0 -100.00 % -56
Печалба след облагане с данъци-3м. 56 0 -100.00 % -56
Нетна печалба за периода-3м. 56 0 -100.00 % -56
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 9 5 -44.44 % -4
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 9 5 -44.44 % -4
Загуба от дейността-3м. 0 264 +264.00 % +264
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 264 +264.00 % +264
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 264 +264.00 % +264
Нетна загуба за периода-3м. 0 264 +264.00 % +264