-- 2024.01.30 14:48:47
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, 6R1A, IDHB, 6R1B; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:41:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 2.66 2.58 2.56
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -444.00 813.00 -40.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 428.00 852.00 238.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 9.00 275.00 73.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 284.00 348.00 103.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 62.03 30.22 107.36
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.07 1.02 1.05
Цена/Продажби 12м.(P/S) 93.48 74.00 248.07
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -18.86 23.78 -32.63
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 30.17 25.07 35.57
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -2 120.00 6 875.00 -115.56
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -85.84 145.76 47.24
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -87.67 n/a -84.40
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -97.42 78.62 110.79
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 1.75 3.49 0.99
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -1.14 -7.78 10.19
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 150.70 244.83 231.07
Възвръщаемост на СК (ROE) 1.73 3.46 0.98
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.41 0.81 0.23
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 48.03 45.63 21.56
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 76.31 75.84 77.01
Текуща ликвидност (Current Ratio) 163.41 171.94 365.65
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -21.42 136.25 -31.17
Очаквана цена (Expected price) 2.09 6.10 1.76
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -34.54 277.86 -15.76
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 1.74 9.75 2.16

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 428 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 65.89 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 109 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 533 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 21.53 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 175.73 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 150.70 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.75 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -444 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -2 120.00 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 62.03
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -85.84 %
 - EV/EBITDA над 20: 30.17
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -87.67 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 93.48
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.73 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 23.69 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 48.03 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 76.31 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -97.42 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 408 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -18.62 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -97.42 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 408 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -18.62 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 84.72 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 63.54 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 121.44 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -21.42 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -34.54 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -444 хил.лв., като намалява с -2 120.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 428 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с 65.89 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.66 лв. е 62.03.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -85.84 % и е 109 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 21.53 % до 3 533 хил.лв. (0.35 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 30.17, а на P/EBITDA 7.51.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 9 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -87.67 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 175.73 % до 0.03 лв. (общо 284 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 93.48, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 150.70 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.99 % от приходите от дейността (881 от 890 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (596 хил.лв.) и другите финансови приходи (286 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 12.72 % и са 1 382 хил.лв., а за годината са 4 693 хил.лв. с изменение от 12.57 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 53 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 157 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 111 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 179 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 601 хил.лв. 51.90 % и другите финансови разходи, които са 557 хил.лв. 48.10 % от финансовите разходи (1 158 хил. лв.). Те от своя страна са 83.79 % от разходите за дейността (1 382 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 24 844 хил.лв., прави 2.49 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.75 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.73 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.07. Резервите от 7 660 хил.лв. формират 30.83 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 775 хил.лв. (27.27 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 23.69 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 29 660 хил.лв., а краткосрочните за 50 366 хил.лв., което прави общо 80 026 хил.лв. 24 944 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 48.03 %. Общо дълговете са 76.31 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 322.11 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.14 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.47 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 104 870 хил.лв. От тях текущите са 78.48 % (82 303 хил.лв.), а нетекущите 21.52 % (22 567 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 31 937 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 163.41 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 128.55 % от собствения капитал и 30.45 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.41 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.75 %. Стойността на фирмата (EV) e 106 574 261 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 55.07 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 66 хил.лв. с изменение от -97.42 %. Отношението му към продажбите е 733.33 %. За година назад ОПП е -1 408 хил.лв. (-18.62 % спад), а ОПП/Продажби -495.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 106 хил.лв., а за 12 м. 4 865 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -181 хил.лв. и -3 466 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -9 хил.лв, а за период от 1 година -9 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -97.42 % до 66 хил.лв., а за 12 месеца е -1 408 хил.лв. (-18.62 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -18.86.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поскъпва за предходните 90 дни с 3.10 % до цена 2.66 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.91 %. Капитализацията на дружеството е 26.55 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.39
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)84.72
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)63.54
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)12.48
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)121.44

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е -21.42 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 2.09 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)1.04991.0686-1.76
Цена/Печалба 12м.(P/E)31.161162.0310-49.77
Цена/Продажби 12м.(P/S)76.291093.4833-18.39
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)6.33037.5147-15.76
Цена/СПП 12м.(P/FCF)24.5146-18.8560-230.01


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -34.54 %, което съответства на цена за емисия 6R1 (RAZHL) от 1.74 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Текуща част от нетекущите задължения 4 277 6 665 +55.83 % +2 388


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 16 53 +231.25 % +37
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 2 157 +7 750.00 % +155
Разходи по икономически елементи-3м. 33 224 +578.79 % +191
Разходи за лихви-3м. 832 601 -27.76 % -231
Други финансови разходи-3м. 193 557 +188.60 % +364
Разходи за дейността-3м. 1 055 1 382 +31.00 % +327
Печалба от дейността-3м. 763 0 -100.00 % -763
Общо разходи-3м. 1 055 1 382 +31.00 % +327
Печалба преди облагане с данъци-3м. 763 0 -100.00 % -763
Печалба след облагане с данъци-3м. 813 0 -100.00 % -813
Нетна печалба за периода-3м. 813 0 -100.00 % -813
Общо разходи и печалба-3м. 1 818 890 -51.05 % -928
Други нетни приходи от продажби-3м. 275 9 -96.73 % -266
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 275 9 -96.73 % -266
Приходи от лихви-3м. 342 596 +74.27 % +254
Приходи от дивиденти-3м. 1 255 -1 -100.08 % -1 256
Други финансови приходи-3м. -53 286 +639.62 % +339
Финансови приходи-3м. 1 543 881 -42.90 % -662
Приходи от дейността-3м. 1 818 890 -51.05 % -928
Загуба от дейността-3м. 0 492 +492.00 % +492
Общо приходи-3м. 1 818 890 -51.05 % -928
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 492 +492.00 % +492
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 444 +444.00 % +444
Нетна загуба за периода-3м. 0 444 +444.00 % +444
Общо приходи и загуба-3м. 1 818 890 -51.05 % -928