-- 2024.01.30 14:48:47
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, 6R1A, IDHB, 6R1B; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:41:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 2.66 | 2.58 | 2.56 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -444.00 | 813.00 | -40.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 428.00 | 852.00 | 238.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 9.00 | 275.00 | 73.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 284.00 | 348.00 | 103.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 62.03 | 30.22 | 107.36 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.07 | 1.02 | 1.05 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 93.48 | 74.00 | 248.07 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -18.86 | 23.78 | -32.63 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 30.17 | 25.07 | 35.57 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -2 120.00 | 6 875.00 | -115.56 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -85.84 | 145.76 | 47.24 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -87.67 | n/a | -84.40 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -97.42 | 78.62 | 110.79 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.75 | 3.49 | 0.99 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -1.14 | -7.78 | 10.19 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 150.70 | 244.83 | 231.07 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.73 | 3.46 | 0.98 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.41 | 0.81 | 0.23 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 48.03 | 45.63 | 21.56 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 76.31 | 75.84 | 77.01 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 163.41 | 171.94 | 365.65 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -21.42 | 136.25 | -31.17 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.09 | 6.10 | 1.76 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -34.54 | 277.86 | -15.76 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.74 | 9.75 | 2.16 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 428 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 65.89 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 109 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 533 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 21.53 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 175.73 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 150.70 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.75 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -444 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -2 120.00 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 62.03
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -85.84 %
- EV/EBITDA над 20: 30.17
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -87.67 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 93.48
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.73 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 23.69 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 48.03 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 76.31 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -97.42 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 408 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -18.62 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -97.42 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 408 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -18.62 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 84.72 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 63.54 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 121.44 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -21.42 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -34.54 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -444 хил.лв., като намалява с -2 120.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 428 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с 65.89 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.66 лв. е 62.03.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -85.84 % и е 109 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 21.53 % до 3 533 хил.лв. (0.35 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 30.17, а на P/EBITDA 7.51.
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 9 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -87.67 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 175.73 % до 0.03 лв. (общо 284 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 93.48, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 150.70 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.99 % от приходите от дейността (881 от 890 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (596 хил.лв.) и другите финансови приходи (286 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 12.72 % и са 1 382 хил.лв., а за годината са 4 693 хил.лв. с изменение от 12.57 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 53 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 157 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 111 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 179 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 601 хил.лв. 51.90 % и другите финансови разходи, които са 557 хил.лв. 48.10 % от финансовите разходи (1 158 хил. лв.). Те от своя страна са 83.79 % от разходите за дейността (1 382 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 24 844 хил.лв., прави 2.49 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.75 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.73 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.07. Резервите от 7 660 хил.лв. формират 30.83 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 775 хил.лв. (27.27 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 23.69 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 29 660 хил.лв., а краткосрочните за 50 366 хил.лв., което прави общо 80 026 хил.лв. 24 944 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 48.03 %. Общо дълговете са 76.31 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 322.11 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.14 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.47 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 104 870 хил.лв. От тях текущите са 78.48 % (82 303 хил.лв.), а нетекущите 21.52 % (22 567 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 31 937 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 163.41 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 128.55 % от собствения капитал и 30.45 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.41 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.75 %. Стойността на фирмата (EV) e 106 574 261 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 55.07 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 66 хил.лв. с изменение от -97.42 %. Отношението му към продажбите е 733.33 %. За година назад ОПП е -1 408 хил.лв. (-18.62 % спад), а ОПП/Продажби -495.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 106 хил.лв., а за 12 м. 4 865 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -181 хил.лв. и -3 466 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -9 хил.лв, а за период от 1 година -9 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -97.42 % до 66 хил.лв., а за 12 месеца е -1 408 хил.лв. (-18.62 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -18.86.
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поскъпва за предходните 90 дни с 3.10 % до цена 2.66 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.91 %. Капитализацията на дружеството е 26.55 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.39 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 84.72 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 63.54 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 12.48 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 121.44 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е -21.42 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 2.09 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0499 | 1.0686 | -1.76 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 31.1611 | 62.0310 | -49.77 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 76.2910 | 93.4833 | -18.39 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.3303 | 7.5147 | -15.76 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 24.5146 | -18.8560 | -230.01 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -34.54 %, което съответства на цена за емисия 6R1 (RAZHL) от 1.74 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща част от нетекущите задължения | 4 277 | 6 665 | +55.83 % | +2 388 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 16 | 53 | +231.25 % | +37 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 2 | 157 | +7 750.00 % | +155 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 33 | 224 | +578.79 % | +191 |
Разходи за лихви-3м. | 832 | 601 | -27.76 % | -231 |
Други финансови разходи-3м. | 193 | 557 | +188.60 % | +364 |
Разходи за дейността-3м. | 1 055 | 1 382 | +31.00 % | +327 |
Печалба от дейността-3м. | 763 | 0 | -100.00 % | -763 |
Общо разходи-3м. | 1 055 | 1 382 | +31.00 % | +327 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 763 | 0 | -100.00 % | -763 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 813 | 0 | -100.00 % | -813 |
Нетна печалба за периода-3м. | 813 | 0 | -100.00 % | -813 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 818 | 890 | -51.05 % | -928 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 275 | 9 | -96.73 % | -266 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 275 | 9 | -96.73 % | -266 |
Приходи от лихви-3м. | 342 | 596 | +74.27 % | +254 |
Приходи от дивиденти-3м. | 1 255 | -1 | -100.08 % | -1 256 |
Други финансови приходи-3м. | -53 | 286 | +639.62 % | +339 |
Финансови приходи-3м. | 1 543 | 881 | -42.90 % | -662 |
Приходи от дейността-3м. | 1 818 | 890 | -51.05 % | -928 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 492 | +492.00 % | +492 |
Общо приходи-3м. | 1 818 | 890 | -51.05 % | -928 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 492 | +492.00 % | +492 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 444 | +444.00 % | +444 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 444 | +444.00 % | +444 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 818 | 890 | -51.05 % | -928 |