-- 2024.01.30 14:34:39
ХД Дунав АД-Враца, 4D8, HDD; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:28:00 в x3news.com

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -1.20
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 79.26 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -9.56 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 31.71 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 65.33 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 31.71 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 65.33 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 62.41 %
 + Средна дивидентна доходност от 4D8 (HDD) за 5 години: 12.48 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -29 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -7.41 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -107 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -230.49 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -7.41 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -29 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -107 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -230.49 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -60.00 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 145.12
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -2 675.00 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -18.54 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -20.97 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -28 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -78 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -28 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -78 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 114.96 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 28.57 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 114.96 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 37.37 %
 - Спад в цената на 4D8 (HDD) за 90 дни над -10%: -40.00 %
 - Спад в цената на 4D8 (HDD) за 360 дни над -10%: -40.00 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -21.33 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -29 хил.лв., като намалява с -7.41 %. За последните 12 месеца загубата достига -107 хил.лв., което представлява -0.50 лв. на акция при изменение с -230.49 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.7 лв. е -5.43.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -7.41 % и е -29 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -230.49 % до -107 хил.лв. (-0.50 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -1.20, а на P/EBITDA -5.43.

ХД Дунав АД-Враца формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -60.00 % до 0.02 лв. (общо 4 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 145.12, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -2 675.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 3.57 % и са 29 хил.лв., а за годината са 320 хил.лв. с изменение от 87.13 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 8 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 19 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 31 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 74 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на ХД Дунав АД-Враца към края на декември 2023 г. от 470 хил.лв., прави 2.19 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -18.54 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -20.97 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.24. Резервите от 254 хил.лв. формират 54.04 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 108 хил.лв. (22.98 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 79.26 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 116 хил.лв., а краткосрочните за 7 хил.лв., което прави общо 123 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.18 %. Общо дълговете са 20.74 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 26.17 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -9.56 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -16.83 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 593 хил.лв. От тях текущите са 97.30 % (577 хил.лв.), а нетекущите 2.70 % (16 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 570 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 8 242.86 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 121.28 % от собствения капитал и 96.12 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -16.87 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -17.89 %. Стойността на фирмата (EV) e 128 500 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 575 хил.лв. (96.96 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 8 214.29 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -28 хил.лв. с изменение от 31.71 %. За година назад ОПП е -78 хил.лв. (65.33 % ръст), а ОПП/Продажби -1 950.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 190 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -28 хил.лв, а за период от 1 година 112 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 31.71 % до -28 хил.лв., а за 12 месеца е -78 хил.лв. (65.33 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -7.44.

ХД Дунав АД-Враца има емитирани акции с борсов код: 4D8 (HDD)-обикновени 215 000 бр.. Емисия 4D8 (HDD) поевтинява за предходните 90 дни с -40.00 % до цена 2.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -40.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.58 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 362 275 лв., което е -338.57 % от текущата 12 месечна печалба и са 62.41 % спрямо капитализацията (4D8 (HDD) - 1.685 лв. 62.41 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4D8 (HDD) е 0.3370 лв. 12.48 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на ХД Дунав АД-Враца измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ХД Дунав АД-Враца е 1.17 %. Очакваната цена на емисия 4D8 (HDD) е 2.73 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ХД Дунав АД-Враца и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -21.33 %, което съответства на цена за емисия 4D8 (HDD) от 2.12 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: