-- 2024.01.30 14:33:43
ИММИ АД-София, 4IM, IMMI; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:29:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 4.99 | 4.99 | 4.99 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -10.00 | -29.00 | 59.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 79.00 | 146.00 | 279.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 107.00 | 96.00 | 103.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 384.00 | 384.00 | 371.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 5.49 | 2.97 | 1.55 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.20 | 0.20 | 0.20 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.13 | 1.13 | 1.17 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -18.06 | 18.85 | 2.46 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 8.28 | 4.23 | 2.63 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -117.54 | -136.71 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -102.27 | -136.71 | n/a |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 0.00 | 5.49 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -87.04 | -261.54 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.70 | 7.03 | 15.03 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -27.30 | -17.86 | -16.18 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 20.57 | 38.02 | 75.20 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.56 | 6.64 | 13.72 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.10 | 5.72 | 11.36 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 5.67 | 6.72 | 9.96 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 11.70 | 12.66 | 15.91 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 320.42 | 288.89 | 194.07 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -24.30 | -20.10 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 3.78 | 3.99 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -43.12 | -21.47 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.84 | 3.92 | n/a |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 79 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.49
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 87 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 2.40 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 20.57 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.70 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.20
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 88.30 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -27.30 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.10 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -10 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -117.54 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -71.48 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -102.27 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -2 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -71.75 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -87.04 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -24 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -113.87 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -87.04 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -24 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -113.87 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 41.90 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 40.75 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 104.56 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -24.30 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -43.12 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -10 хил.лв., като намалява с -117.54 %. За последните 12 месеца печалбата достига 79 хил.лв., което представлява 0.91 лв. на акция при изменение с -71.48 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.99 лв. е 5.49.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -102.27 % и е -2 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -71.75 % до 87 хил.лв. (1.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.28, а на P/EBITDA 4.98.
ИММИ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 107 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 0.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 2.40 % до 4.42 лв. (общо 384 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 20.57 %.
През тримесечието финансовите приходи са 4.46 % от приходите от дейността (5 от 112 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (5 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 375.00 % и са 114 хил.лв., а за годината са 303 хил.лв. с изменение от 309.46 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 29 хил.лв., разходите за възнаграждения с 32 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 36 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 114 хил.лв., разходите за възнаграждения с 95 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 59 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ИММИ АД-София към края на декември 2023 г. от 2 212 хил.лв., прави 25.46 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.70 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.56 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.20. Резервите от 365 хил.лв. формират 16.50 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 681 хил.лв. (75.99 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 88.30 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 151 хил.лв., а краткосрочните за 142 хил.лв., което прави общо 293 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.67 %. Общо дълговете са 11.70 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 13.25 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -27.30 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.22 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 2 505 хил.лв. От тях текущите са 18.16 % (455 хил.лв.), а нетекущите 81.84 % (2 050 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 313 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 320.42 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 14.15 % от собствения капитал и 12.50 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.10 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.33 %. Стойността на фирмата (EV) e 720 456 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 6 хил.лв. (0.24 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4.23 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 7 хил.лв. с изменение от -87.04 %. Отношението му към продажбите е 6.54 %. За година назад ОПП е -24 хил.лв. (-113.87 % спад), а ОПП/Продажби -6.25 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -8 хил.лв., а за 12 м. 11 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -13 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -87.04 % до 7 хил.лв., а за 12 месеца е -24 хил.лв. (-113.87 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -18.06.
ИММИ АД-София има емитирани акции с борсов код: 4IM (IMMI)-обикновени 86 865 бр.. Емисия 4IM (IMMI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 4.99 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.43 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ИММИ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.93 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 41.90 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.66 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 40.75 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 104.56 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ИММИ АД-София е -24.30 %. Очакваната цена на емисия 4IM (IMMI) е 3.78 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1951 | 0.1960 | -0.45 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.9689 | 5.4868 | -45.89 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.1288 | 1.1288 | 0.00 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 2.4489 | 4.9823 | -50.85 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 18.8459 | -18.0608 | -204.35 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 385 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 11 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 6.36 | 2 363 | 1.35 | 2 252 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -84.06 | 23 | -100.68 | -1 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.42 | 386 | 0.02 | 384 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -81.56 | 33 | -86.79 | 23 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -407.34 | -71 | -325.44 | -52 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения, в т ч | 144 | 110 | -23.61 % | -34 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 0 | 29 | +29.00 % | +29 |
Разходи за външни услуги-3м. | 78 | 15 | -80.77 % | -63 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 12 | 36 | +200.00 % | +24 |
Загуба от дейността-3м. | 29 | 2 | -93.10 % | -27 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 29 | 2 | -93.10 % | -27 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 29 | 10 | -65.52 % | -19 |
Нетна загуба за периода-3м. | 29 | 10 | -65.52 % | -19 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -136 | 7 | +105.15 % | +143 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -16 | -46 | -187.50 % | -30 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -9 | -28 | -211.11 % | -19 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 1 | -13 | -1 400.00 % | -14 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -63 | 7 | +111.11 % | +70 |
Предоставени заеми-3м. | -190 | -8 | +95.79 % | +182 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 252 | 0 | -100.00 % | -252 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 62 | -8 | -112.90 % | -70 |