-- 2024.01.30 14:30:00
Билборд АД-София, 5BP, BOARD; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:25:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.45 | 0.26 | 0.27 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 613.00 | 114.00 | 428.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 994.00 | 809.00 | 589.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 3 532.00 | 2 397.00 | 2 776.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 11 380.00 | 10 624.00 | 9 561.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.79 | 4.75 | 6.88 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.60 | 0.37 | 0.41 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.59 | 0.36 | 0.42 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 6.68 | 18.11 | 72.32 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 6.25 | 5.99 | 7.56 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 43.22 | 395.65 | 2 040.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 36.06 | 44.04 | 97.03 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 27.23 | 7.88 | 2.66 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 490.18 | 52.75 | -74.81 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 13.03 | 5.03 | 2.84 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -3.44 | -2.23 | 1.41 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 8.73 | 7.61 | 6.16 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 9.51 | 7.99 | 5.99 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 4.92 | 4.05 | 2.99 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 23.15 | 24.88 | 22.39 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 45.79 | 49.17 | 49.69 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 95.85 | 97.45 | 99.30 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 12.96 | 5.61 | -15.10 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.51 | 0.27 | 0.23 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 73.93 | 7.20 | 167.15 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.78 | 0.27 | 0.72 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 613 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 43.22 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 994 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 68.76 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.79
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 36.06 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 083 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 493 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 36.45 %
+ EV/EBITDA под 8: 6.25
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 27.23 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 19.03 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.59
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 13.03 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 9.51 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.60
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.92 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 194.84 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 104.73 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 490.18 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 1 705.36 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 6.68
+ Ръст в цената на 5BP (BOARD) за 90 дни над 10%: 85.95 %
+ Ръст в цената на 5BP (BOARD) за 360 дни над 10%: 95.65 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 12.96 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 73.93 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -199 хил.лв.
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 139.91 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 613 хил.лв., като нараства с 43.22 %. За последните 12 месеца печалбата достига 994 хил.лв., което представлява 0.07 лв. на акция при изменение с 68.76 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.45 лв. е 6.79.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 36.06 % и е 1 083 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 36.45 % до 2 493 хил.лв. (0.17 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.25, а на P/EBITDA 2.71.
Билборд АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 532 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 27.23 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 19.03 % до 0.76 лв. (общо 11 380 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.59, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 8.73 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 17.02 % и са 2 819 хил.лв., а за годината са 10 286 хил.лв. с изменение от 12.66 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 485 хил.лв. и разходите за външни услуги с 499 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 4 679 хил.лв. и разходите за външни услуги с 1 793 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Билборд АД-София към края на декември 2023 г. от 11 231 хил.лв., прави 0.75 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 13.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 9.51 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.60. Резервите от 5 540 хил.лв. формират 49.33 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -10 303 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 54.21 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 4 692 хил.лв., а краткосрочните за 4 796 хил.лв., което прави общо 9 488 хил.лв. 5 146 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.15 %. Общо дълговете са 45.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 84.48 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.44 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.84 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 20 719 хил.лв. От тях текущите са 22.19 % (4 597 хил.лв.), а нетекущите 77.81 % (16 122 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -199 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 95.85 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -1.77 % от собствения капитал и -0.96 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.92 %, а обръщаемостта им е 0.56 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.40 %. Стойността на фирмата (EV) e 15 585 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 653 хил.лв. (3.15 % от Актива), от които парите в брои са 137 хил.лв. Незабавната ликвидност е 13.72 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 256 хил.лв. с изменение от 194.84 %. Отношението му към продажбите е 35.56 %. За година назад ОПП е 2 166 хил.лв. (104.73 % ръст), а ОПП/Продажби 19.03 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -653 хил.лв., а за 12 м. -253 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -564 хил.лв. и -1 303 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 39 хил.лв, а за период от 1 година 610 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 490.18 % до 962 хил.лв., а за 12 месеца е 1 011 хил.лв. (1 705.36 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 6.68.
Билборд АД-София има емитирани акции с борсов код: 5BP (BOARD)-обикновени 15 000 000 бр.. Емисия 5BP (BOARD) поскъпва за предходните 90 дни с 85.95 % до цена 0.45 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 95.65 %. Капитализацията на дружеството е 6.75 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Билборд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 4.39 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 17.12 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.63 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 9.84 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 139.91 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Билборд АД-София е 12.96 %. Очакваната цена на емисия 5BP (BOARD) е 0.51 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6543 | 0.6010 | 8.86 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.3436 | 6.7907 | 22.87 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.6354 | 0.5931 | 7.12 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 3.0598 | 2.7076 | 13.01 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 31.8396 | 6.6766 | 376.89 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 26 945 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 152 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 4.73 | 10 805 | 59.50 | 16 455 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 33.78 | 1 082 | 50.89 | 1 221 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 11.65 | 11 862 | 295.60 | 42 028 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 20.99 | 2 669 | 114.29 | 4 727 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 498.12 | 1 268 | 455.21 | 1 177 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Сгради и конструкции | 2 554 | 3 245 | +27.06 % | +691 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 1 026 | 1 485 | +44.74 % | +459 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 2 218 | 2 752 | +24.08 % | +534 |
Разходи за дейността-3м. | 2 283 | 2 819 | +23.48 % | +536 |
Печалба от дейността-3м. | 114 | 726 | +536.84 % | +612 |
Общо разходи-3м. | 2 283 | 2 819 | +23.48 % | +536 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 114 | 726 | +536.84 % | +612 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 114 | 613 | +437.72 % | +499 |
Нетна печалба за периода-3м. | 114 | 613 | +437.72 % | +499 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 397 | 3 545 | +47.89 % | +1 148 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 2 377 | 2 888 | +21.50 % | +511 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 1 | 632 | +63 099.94 % | +631 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 397 | 3 532 | +47.35 % | +1 135 |
Приходи от дейността-3м. | 2 397 | 3 545 | +47.89 % | +1 148 |
Общо приходи-3м. | 2 397 | 3 545 | +47.89 % | +1 148 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 397 | 3 545 | +47.89 % | +1 148 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -187 | -235 | -25.67 % | -48 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 630 | 1 256 | +99.37 % | +626 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -111 | -654 | -489.19 % | -543 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -111 | -653 | -488.29 % | -542 |
Постъпления от заеми-3м. | 540 | 9 | -98.33 % | -531 |
Платени заеми-3м. | -259 | -364 | -40.54 % | -105 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 71 | -564 | -894.37 % | -635 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 590 | 39 | -93.39 % | -551 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 590 | 39 | -93.39 % | -551 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 590 | 39 | -93.39 % | -551 |