-- 2024.01.30 14:13:35
Ломско пиво АД-София, 6L1, LOMSKO; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:07:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 |
Цена (Price) | 0.18 | 0.17 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -345.00 | 59.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 088.00 | -1 377.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 739.00 | 1 455.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4 168.00 | 4 216.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.75 | -0.56 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.52 | 0.40 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.20 | 0.18 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.02 | -9.56 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -22.84 | -14.38 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 45.58 | 109.77 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 56.43 | 152.24 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -6.10 | 3.19 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -881.08 | 270.97 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -40.99 | -41.88 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 5.91 | 6.71 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -26.10 | -32.66 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -58.42 | -64.52 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -9.63 | -12.03 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 63.79 | 71.93 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 85.80 | 82.98 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 23.80 | 21.61 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 9.39 | 21.21 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.20 | 0.21 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 13.40 | 23.74 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.21 | 0.21 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 45.58 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 42.77 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 56.43 %
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 61.88 %
+ EV/EBITDA под 8: -22.84
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.20
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.52
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 13.40 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -345 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 088 хил.лв.
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -193 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -449 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -6.10 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -4.29 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -26.10 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -40.99 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -58.42 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 14.20 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 63.79 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 85.80 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5.91 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -5 362 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.43
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -230 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -309.09 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -71.34 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -363 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -881.08 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -406 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -310.10 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 25.67 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 41.37 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 72.55 %
- Спад в цената на 6L1 (LOMSKO) за 360 дни над -10%: -22.88 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -345 хил.лв., като нараства с 45.58 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 088 хил.лв., което представлява -0.24 лв. на акция при изменение с 42.77 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.182 лв. е -0.75.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 56.43 % и е -193 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 61.88 % до -449 хил.лв. (-0.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -22.84, а на P/EBITDA -1.82.
Ломско пиво АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 739 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -6.10 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -4.29 % до 0.93 лв. (общо 4 168 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.20, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -26.10 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -30.17 % и са 1 097 хил.лв., а за годината са 5 318 хил.лв. с изменение от -22.61 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 476 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 274 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 2 650 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 153 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Ломско пиво АД-София към края на декември 2023 г. от 1 566 хил.лв., прави 0.35 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -40.99 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -58.42 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.52. Резервите от 3 572 хил.лв. формират 228.10 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -5 383 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 14.20 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 2 428 хил.лв., а краткосрочните за 7 037 хил.лв., което прави общо 9 465 хил.лв. 1 693 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 63.79 %. Общо дълговете са 85.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 604.41 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5.91 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.83 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 11 031 хил.лв. От тях текущите са 15.18 % (1 675 хил.лв.), а нетекущите 84.82 % (9 356 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -5 362 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 23.80 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -342.40 % от собствения капитал и -48.61 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -9.63 %, а обръщаемостта им е 0.37 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -31.22 %. Стойността на фирмата (EV) e 10 254 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 30 хил.лв. (0.27 % от Актива), от които парите в брои са 11 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 0.43 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -230 хил.лв. с изменение от -309.09 %. Отношението му към продажбите е -31.12 %. За година назад ОПП е 143 хил.лв. (-71.34 % спад), а ОПП/Продажби 3.43 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 13 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 226 хил.лв. и -133 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 хил.лв, а за период от 1 година 23 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -881.08 % до -363 хил.лв., а за 12 месеца е -406 хил.лв. (-310.10 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.02.
Ломско пиво АД-София има емитирани акции с борсов код: 6L1 (LOMSKO)-обикновени 4 500 000 бр.. Емисия 6L1 (LOMSKO) поскъпва за предходните 90 дни с 7.06 % до цена 0.182 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -22.88 %. Капитализацията на дружеството е 0.82 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Ломско пиво АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 10.63 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 25.67 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.79 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 41.37 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 72.55 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ломско пиво АД-София е 9.39 %. Очакваната цена на емисия 6L1 (LOMSKO) е 0.20 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4286 | 0.5230 | -18.05 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.5948 | -0.7528 | 20.99 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1943 | 0.1965 | -1.14 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -1.1717 | -1.8241 | 35.77 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -10.2375 | -2.0172 | -407.50 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 053 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -779 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -39.88 | 1 149 | -87.59 | 237 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 45.69 | -748 | 41.21 | -810 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -2.61 | 4 106 | -5.14 | 3 999 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 84.81 | -106 | 70.68 | -205 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -591.67 | -553 | -576.67 | -541 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща загуба | -743 | -1 088 | -46.43 % | -345 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 357 | 1 175 | +229.13 % | +818 |
Търговски и други нетекущи задължения | 357 | 1 555 | +335.57 % | +1 198 |
Нетекущи пасиви | 1 242 | 2 428 | +95.49 % | +1 186 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 1 451 | 518 | -64.30 % | -933 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 799 | 476 | -40.43 % | -323 |
Разходи за външни услуги-3м. | 135 | 82 | -39.26 % | -53 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 377 | 1 074 | -22.00 % | -303 |
Разходи за дейността-3м. | 1 409 | 1 097 | -22.14 % | -312 |
Общо разходи-3м. | 1 409 | 1 097 | -22.14 % | -312 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 409 | 1 097 | -22.14 % | -312 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 1 215 | 712 | -41.40 % | -503 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 240 | 27 | -88.75 % | -213 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 455 | 739 | -49.21 % | -716 |
Приходи от дейността-3м. | 1 468 | 752 | -48.77 % | -716 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 345 | +345.00 % | +345 |
Общо приходи-3м. | 1 468 | 752 | -48.77 % | -716 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 345 | +345.00 % | +345 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 345 | +345.00 % | +345 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 345 | +345.00 % | +345 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 409 | 1 097 | -22.14 % | -312 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 1 619 | 954 | -41.07 % | -665 |
Плащания на доставчици-3м. | -965 | -627 | +35.03 % | +338 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -165 | -300 | -81.82 % | -135 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 189 | -230 | -221.69 % | -419 |
Постъпления от заеми-3м. | 0 | 380 | +380.00 % | +380 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -151 | 226 | +249.67 % | +377 |