-- 2024.01.30 14:11:52
Софарма билдингс АДСИЦ-София, 4OX, SFBLD, SFB1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:08:00 в x3news.com

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -408.84
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 420.34 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 76.59 %
 + Ръст в цената на 4OX (SFBLD) за 360 дни над 10%: 130.77 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -41 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -119.43 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -145 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -181.01 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -119.43 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -41 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -145 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -181.01 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -83.33 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -75.88 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 943.53
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -233.87 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.98 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 8.05
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 14 700.00 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -4 080 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -25 400.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -5 134 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -9 773.08 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 080 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -25 400.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -5 134 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -9 773.08 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 173.89 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 40.57 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 173.89 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 107.16 %
 - Спад в цената на 4OX (SFBLD) за 90 дни над -10%: -34.21 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -136.87 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -80.20 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -41 хил.лв., като намалява с -119.43 %. За последните 12 месеца загубата достига -145 хил.лв., което представлява -0.04 лв. на акция при изменение с -181.01 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 15 лв. е -403.44.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -119.43 % и е -41 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -181.01 % до -145 хил.лв. (-0.04 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -408.84, а на P/EBITDA -403.44.

Софарма билдингс АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 39 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -83.33 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -75.88 % до 0.02 лв. (общо 62 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 943.53, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -233.87 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 247.83 % и са 80 хил.лв., а за годината са 207 хил.лв. с изменение от 165.38 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 66 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 155 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 46 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Софарма билдингс АДСИЦ-София към края на декември 2023 г. от 7 264 хил.лв., прави 1.86 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 420.34 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.98 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 8.05. Резервите от 3 509 хил.лв. формират 48.31 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 76.59 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 2 220 хил.лв., което прави общо 2 220 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.41 %. Общо дълговете са 23.41 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 30.56 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 14 700.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 572.15 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 9 484 хил.лв. От тях текущите са 90.09 % (8 544 хил.лв.), а нетекущите 9.91 % (940 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 6 324 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 384.86 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 87.06 % от собствения капитал и 66.68 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.62 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.98 %. Стойността на фирмата (EV) e 59 282 100 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 437 хил.лв. (15.15 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 64.73 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -4 080 хил.лв. с изменение от -25 400.00 %. Отношението му към продажбите е -10 461.54 %. За година назад ОПП е -5 134 хил.лв. (-9 773.08 % спад), а ОПП/Продажби -8 280.65 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 803 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -32 хил.лв. и 6 013 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 691 хил.лв, а за период от 1 година 879 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -25 400.00 % до -4 080 хил.лв., а за 12 месеца е -5 134 хил.лв. (-9 773.08 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -11.39.

Софарма билдингс АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4OX (SFBLD)-обикновени 3 899 940 бр.. Емисия 4OX (SFBLD) поевтинява за предходните 90 дни с -34.21 % до цена 15 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 130.77 %. Капитализацията на дружеството е 58.50 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Софарма билдингс АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Софарма билдингс АДСИЦ-София е -136.87 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 56 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -195 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: