-- 2024.01.30 14:08:58
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:04:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 8 839 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 13 182 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 6.53 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 5.40 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 1 561.66 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.12 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 8.74 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.57 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.65 %
 + Средна дивидентна доходност от A72 (AGR) за 5 години: 1.41 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 581 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -144.08 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -79.05 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 16.54
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -100.05 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -2 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -69.88 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 258.30
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 84.53 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -23 142 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 613 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -4 644.12 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 100 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 693 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 172.93 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 488 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 70.32 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 56.39 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 33.33 %
 - Спад в цената на A72 (AGR) за 360 дни над -10%: -22.66 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -14.69 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -31.33 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 581 хил.лв., като намалява с -144.08 %. За последните 12 месеца печалбата достига 8 839 хил.лв., което представлява 1.30 лв. на акция при изменение с -79.05 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 21.5 лв. е 16.54.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -100.05 % и е -2 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -69.88 % до 13 182 хил.лв. (1.94 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 18.18, а на P/EBITDA 11.09.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 310 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 6.53 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 5.40 % до 0.08 лв. (общо 566 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 258.30, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1 561.66 %.
През тримесечието финансовите приходи са 62.15 % от приходите от дейността (509 от 819 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (428 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 149.48 % и са 2 405 хил.лв., а за годината са 7 962 хил.лв. с изменение от 88.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 273 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 243 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 795 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 785 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 504 хил.лв. 89.47 % от финансовите разходи (1 681 хил. лв.). Те от своя страна са 69.90 % от разходите за дейността (2 405 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на декември 2023 г. от 100 489 хил.лв., прави 14.78 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.12 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 8.74 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.45. Резервите от 18 949 хил.лв. формират 18.86 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 67 291 хил.лв. (66.96 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 51.59 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 36 704 хил.лв., а краткосрочните за 57 576 хил.лв., което прави общо 94 280 хил.лв. 78 953 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 29.56 %. Общо дълговете са 48.41 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 93.82 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 84.53 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 30.29 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 194 769 хил.лв. От тях текущите са 17.68 % (34 434 хил.лв.), а нетекущите 82.32 % (160 335 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -23 142 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 59.81 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -23.03 % от собствения капитал и -11.88 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.57 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.26 %. Стойността на фирмата (EV) e 239 672 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 808 хил.лв. (0.41 % от Актива), от които парите в брои са 21 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.40 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 613 хил.лв. с изменение от -4 644.12 %. Отношението му към продажбите е -520.32 %. За година назад ОПП е -2 100 хил.лв. (-2.94 % спад), а ОПП/Продажби -371.02 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 14 870 хил.лв., а за 12 м. -14 280 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -14 553 хил.лв. и 16 547 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 296 хил.лв, а за период от 1 година 167 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 172.93 % до -1 693 хил.лв., а за 12 месеца е -2 488 хил.лв. (-2.34 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -58.76.

Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поскъпва за предходните 90 дни с 8.04 % до цена 21.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -22.66 %. Капитализацията на дружеството е 146.20 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 6 800 000 лв., което е 76.93 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.65 % спрямо капитализацията (A72 (AGR) - 1 лв. 4.65 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия A72 (AGR) е 0.3029 лв. 1.41 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е -14.69 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 18.34 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 623 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 257 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: