-- 2024.01.30 14:07:23
Фонд Имоти АДСИЦ-София, 6BMA, BMREIT; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 14:04:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.03 | 0.04 | 0.03 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 443.00 | -26.00 | 24.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 355.00 | -64.00 | -68.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 652.00 | 183.00 | 366.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 168.00 | 882.00 | 1 408.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 1.98 | -13.89 | -9.63 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.32 | 0.50 | 0.35 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.60 | 1.01 | 0.47 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.72 | -74.08 | 6.75 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 16.47 | 24.61 | 49.98 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1 745.83 | -23.81 | 241.18 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 185.15 | 122.02 | 140.48 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 78.14 | -69.65 | 125.93 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 933.02 | -3 100.00 | 1 160.00 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 19.13 | -3.49 | -3.53 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -10.26 | -7.30 | -6.06 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 30.39 | -7.26 | -4.83 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 18.70 | -3.54 | -3.66 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.05 | -0.19 | -0.19 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 20.67 | 22.12 | 21.81 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 93.19 | 94.69 | 94.78 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 23.57 | 26.00 | 29.65 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 188.68 | -5.94 | 22.64 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.09 | 0.04 | 0.03 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 450.52 | -37.71 | 98.25 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.17 | 0.02 | 0.06 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 443 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 745.83 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 355 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 622.06 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.98
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 185.15 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 864 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 879 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 173.51 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 78.14 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.60
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 30.39 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 19.13 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 18.70 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.32
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -10.26 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 933.02 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 907.22 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 933.02 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 907.22 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.72
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 188.68 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 450.52 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -17.05 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 6.81 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 93.19 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -5 127 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.01
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 451.60 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 28.66 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 84.60 %
- Спад в цената на 6BMA (BMREIT) за 90 дни над -10%: -21.05 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 443 хил.лв., като нараства с 1 745.83 %. За последните 12 месеца печалбата достига 355 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с 622.06 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.03 лв. е 1.98.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 185.15 % и е 864 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 173.51 % до 1 879 хил.лв. (0.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 16.47, а на P/EBITDA 0.37.
Фонд Имоти АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 652 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 78.14 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -17.05 % до 0.05 лв. (общо 1 168 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.60, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 30.39 %.
През тримесечието финансовите приходи са 38.72 % от приходите от дейността (412 от 1 064 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (412 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -1.27 % и са 621 хил.лв., а за годината са 2 340 хил.лв. с изменение от 4.00 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 164 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 680 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 421 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (421 хил. лв.). Те от своя страна са 67.79 % от разходите за дейността (621 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Фонд Имоти АДСИЦ-София към края на декември 2023 г. от 2 211 хил.лв., прави 0.09 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 19.13 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 18.70 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.32. Резервите от 4 340 хил.лв. формират 196.29 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -25 879 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 6.81 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 23 533 хил.лв., а краткосрочните за 6 708 хил.лв., което прави общо 30 241 хил.лв. 23 330 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 20.67 %. Общо дълговете са 93.19 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 367.75 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -10.26 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -8.72 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 32 452 хил.лв. От тях текущите са 4.87 % (1 581 хил.лв.), а нетекущите 95.13 % (30 871 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -5 127 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 23.57 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -231.89 % от собствения капитал и -15.80 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.05 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.35 %. Стойността на фирмата (EV) e 30 941 841 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.01 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 095 хил.лв. с изменение от 933.02 %. Отношението му към продажбите е 167.94 %. За година назад ОПП е 977 хил.лв. (907.22 % ръст), а ОПП/Продажби 83.65 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -543 хил.лв., а за 12 м. 1 680 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -552 хил.лв. и -2 672 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -15 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 933.02 % до 1 095 хил.лв., а за 12 месеца е 977 хил.лв. (907.22 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.72.
Фонд Имоти АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 6BMA (BMREIT)-обикновени 23 394 706 бр.. Емисия 6BMA (BMREIT) поевтинява за предходните 90 дни с -21.05 % до цена 0.03 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 7.14 %. Капитализацията на дружеството е 0.70 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Фонд Имоти АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 9.56 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 451.60 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 15.31 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 28.66 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 84.60 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Фонд Имоти АДСИЦ-София е 188.68 %. Очакваната цена на емисия 6BMA (BMREIT) е 0.09 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.3970 | 0.3174 | 25.06 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -10.9663 | 1.9770 | 654.69 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.7957 | 0.6009 | 32.43 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.5325 | 0.3735 | 42.56 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -58.4868 | 0.7184 | 8 241.67 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 346 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 967 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 7.25 | 1 896 | 22.74 | 2 170 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 339.33 | 793 | 1 881.11 | 1 140 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 29.12 | 1 139 | 76.03 | 1 553 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 81.22 | 2 388 | 167.40 | 3 524 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 16 959.81 | 2 023 | 15 178.82 | 1 809 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Собствен капитал | 1 768 | 2 211 | +25.06 % | +443 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Печалба от дейността-3м. | 0 | 443 | +443.00 % | +443 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 443 | +443.00 % | +443 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 443 | +443.00 % | +443 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 443 | +443.00 % | +443 |
Общо разходи и печалба-3м. | 613 | 976 | +59.22 % | +363 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 183 | 652 | +256.28 % | +469 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 183 | 652 | +256.28 % | +469 |
Приходи от дейността-3м. | 587 | 1 064 | +81.26 % | +477 |
Общо приходи-3м. | 587 | 1 064 | +81.26 % | +477 |
Общо приходи и загуба-3м. | 613 | 976 | +59.22 % | +363 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 445 | 1 318 | +196.18 % | +873 |
Плащания на доставчици-3м. | -140 | -223 | -59.29 % | -83 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -1 181 | -396 | +66.47 % | +785 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -480 | 1 095 | +328.13 % | +1 575 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 741 | -543 | -173.28 % | -1 284 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 741 | -543 | -173.28 % | -1 284 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -260 | -552 | -112.31 % | -292 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -261 | -552 | -111.49 % | -291 |