-- 2024.01.30 14:01:51
Дивелъпмънт Асетс АД-София, 3D4A; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 13:53:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 31.00 13.00 496.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 59.00 520.00 557.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 50.00 0.00 97.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 50.00 384.00 99.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -93.70 316.67 527.85
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -62.79 6.17 85.71
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -86.98 -100.00 -88.17
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -4 332.12 3 893.33 329.10
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 1.05 10.18 11.04
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 25.31 -18.57 -13.77
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 118.00 135.42 562.63
Възвръщаемост на СК (ROE) 1.05 9.26 10.63
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.18 1.62 1.58
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 55.37 44.89 38.80
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 85.37 82.05 82.46
Текуща ликвидност (Current Ratio) 171.83 209.45 242.16
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -51.32 1.15 61.59
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -48.53 -30.01 135.25

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 31 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 59 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 381 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 485 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 118.00 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.05 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -93.70 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -89.33 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -62.79 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -33.82 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -86.98 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.05 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 14.63 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 55.37 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 85.37 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 25.31 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -6 071 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -4 363.97 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -4 823 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -4 976.84 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -6 072 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -4 332.12 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -4 829 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -4 681.19 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 49.13 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 48.16 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 241.64 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -51.32 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -48.53 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 31 хил.лв., като намалява с -93.70 %. За последните 12 месеца печалбата достига 59 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -89.33 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -62.79 % и е 381 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -33.82 % до 1 485 хил.лв. (nan лв. на акция).

Дивелъпмънт Асетс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 50 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -86.98 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 118.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 90.58 % от приходите от дейността (481 от 531 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (284 хил.лв.) и другите финансови приходи (196 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -31.74 % и са 499 хил.лв., а за годината са 1 912 хил.лв. с изменение от -18.60 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 21 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 25 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 78 хил.лв., разходите за възнаграждения с 27 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 49 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 348 хил.лв. 78.20 % и другите финансови разходи, които са 96 хил.лв. 21.57 % от финансовите разходи (445 хил. лв.). Те от своя страна са 89.18 % от разходите за дейността (499 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Дивелъпмънт Асетс АД-София към края на декември 2023 г. от 5 657 хил.лв.Нарастването за последната година е 1.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.05 %. Резервите от 104 хил.лв. формират 1.84 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 885 хил.лв. (15.64 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 14.63 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 11 600 хил.лв., а краткосрочните за 21 407 хил.лв., което прави общо 33 007 хил.лв. 545 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 55.37 %. Общо дълговете са 85.37 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 583.47 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 25.31 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 21.06 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 38 664 хил.лв. От тях текущите са 95.14 % (36 784 хил.лв.), а нетекущите 4.86 % (1 880 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 377 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 171.83 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 271.82 % от собствения капитал и 39.77 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.18 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.32 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 94.99 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -6 071 хил.лв. с изменение от -4 363.97 %. Отношението му към продажбите е -12 142.00 %. За година назад ОПП е -4 823 хил.лв. (-4 976.84 % спад), а ОПП/Продажби -9 646.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 226 хил.лв., а за 12 м. 2 874 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 4 832 хил.лв. и 1 929 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -13 хил.лв, а за период от 1 година -20 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -4 332.12 % до -6 072 хил.лв., а за 12 месеца е -4 829 хил.лв. (-4 681.19 %).

Дивелъпмънт Асетс АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Дивелъпмънт Асетс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.29
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)49.13
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)48.16
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)13.75
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)241.64

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дивелъпмънт Асетс АД-София е -51.32 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan0.55
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-88.65
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-86.98
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-30.22
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-536.62


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Дивелъпмънт Асетс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -48.53 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 11 853 20 332 +71.53 % +8 479
Други държани за търгуване финансови активи 11 853 20 332 +71.53 % +8 479
Финансови активи текущи 11 853 20 332 +71.53 % +8 479
Текущи активи 29 470 36 784 +24.82 % +7 314
Общо активи 31 340 38 664 +23.37 % +7 324
Текущи задължения, в т ч 9 143 16 268 +77.93 % +7 125
Текущи задължения по получени търговски заеми 7 894 12 938 +63.90 % +5 044
Текущи задължения по получени аванси 0 3 275 +3 275.00 % +3 275
Търговски и други текущи задължения 14 070 21 407 +52.15 % +7 337
Текущи пасиви 14 070 21 407 +52.15 % +7 337
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви 31 340 38 664 +23.37 % +7 324


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи по икономически елементи-3м. 35 54 +54.29 % +19
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 81 1 -98.77 % -80
Други финансови разходи-3м. 129 96 -25.58 % -33
Финансови разходи-3м. 566 445 -21.38 % -121
Печалба след облагане с данъци-3м. 13 31 +138.46 % +18
Нетна печалба за периода-3м. 13 31 +138.46 % +18
Други нетни приходи от продажби-3м. 0 50 +50.00 % +50
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0 50 +50.00 % +50
Приходи от лихви-3м. 160 284 +77.50 % +124
Други финансови приходи-3м. 471 196 -58.39 % -275
Финансови приходи-3м. 639 481 -24.73 % -158