-- 2024.01.30 13:56:57
Винъс АД-София, VN7; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 13:51:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.10 0.10 0.10
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 0.00 -5.00 -8.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 69.00 61.00 -22.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 110.00 110.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 4.44 5.02 -13.92
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.12 0.12 0.13
Цена/Продажби 12м.(P/S) 2.78 2.78 3 062 500.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -10.94 -8.06 -12.76
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 4.70 5.50 -18.30
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 100.00 -25.00 -60.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 100.00 -25.00 -66.67
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 100.00 -100.00 -400.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 2.88 2.46 -0.99
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -79.26 -59.42 98.53
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 62.73 55.45 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 2.80 2.49 -0.92
Възвръщаемост на активите (ROA) 2.77 2.44 -0.88
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 1.13 1.13 5.34
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 1.13 1.13 5.34
Текуща ликвидност (Current Ratio) 839.29 839.29 197.04
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 7.52 -0.87 -12.07
Очаквана цена (Expected price) 0.11 0.10 0.09
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 46.25 5.01 -27.56
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 0.15 0.11 0.07

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 0 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 100.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 69 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 413.64 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.44
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 100.00 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 0 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 69 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 387.50 %
 + EV/EBITDA под 8: 4.70
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 62.73 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.88 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.99 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -79.26 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.77 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 100.00 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 100.00 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 46.25 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.78
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -28 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -16.67 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -28 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -16.67 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 0 хил.лв., като нараства с 100.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 69 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с 413.64 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.1 лв. е 4.44.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 100.00 % и е 0 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 387.50 % до 69 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.70, а на P/EBITDA 4.44.

Винъс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.04 лв. (общо 110 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.78, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 62.73 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -100.00 % и са 0 хил.лв., а за годината са 41 хил.лв. с изменение от 70.83 %. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 11 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 20 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Винъс АД-София към края на декември 2023 г. от 2 461 хил.лв., прави 0.80 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.88 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.80 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -671 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.99 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 28 хил.лв., което прави общо 28 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.13 %. Общо дълговете са 1.13 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.14 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -79.26 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.62 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 2 486 хил.лв. От тях текущите са 9.45 % (235 хил.лв.), а нетекущите 90.55 % (2 251 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 207 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 839.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 8.41 % от собствения капитал и 8.33 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.77 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.80 %. Стойността на фирмата (EV) e 324 250 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 10 хил.лв. (0.40 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв. Незабавната ликвидност е 35.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 0 хил.лв. с изменение от 100.00 %. За година назад ОПП е -28 хил.лв. (-16.67 % спад), а ОПП/Продажби -25.45 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 36 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 8 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 100.00 % до 0 хил.лв., а за 12 месеца е -28 хил.лв. (-16.67 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -10.94.

Винъс АД-София има емитирани акции с борсов код: VN7-обикновени 3 062 500 бр.. Емисия VN7 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.31 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Винъс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.14
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)5.61
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)7.13
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)13.58

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Винъс АД-София е 7.52 %. Очакваната цена на емисия VN7 е 0.11 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.12440.12440.00
Цена/Печалба 12м.(P/E)5.02054.438413.11
Цена/Продажби 12м.(P/S)2.78412.78410.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)5.19074.438416.95
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-8.0592-10.937526.32


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Винъс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 46.25 %, което съответства на цена за емисия VN7 от 0.15 лв.


Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) няма.

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Обща сума на пасива (2 486) и актива (2 489) в Баланса: -3 хил.лв.