-- 2024.01.30 13:34:48
Интеркапитал груп АД-София, IGA, ICG1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 13:32:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -503.00 | 1 118.00 | 208.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 644.00 | 2 355.00 | 1 188.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 3 394.00 | 2 931.00 | 1 909.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 10 356.00 | 8 871.00 | 6 924.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -341.83 | 510.93 | 154.74 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -126.45 | 192.73 | 753.40 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 77.79 | 58.43 | -19.11 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -28.63 | -479.09 | 3 702.59 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -2.03 | 2.24 | 19.33 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 33.82 | 34.80 | 53.94 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 15.87 | 26.55 | 17.16 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 21.45 | 30.58 | 17.04 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 5.84 | 8.90 | 5.03 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 79.25 | 74.52 | 73.65 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 79.25 | 74.52 | 73.65 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 111.15 | 124.62 | 126.05 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -9.73 | 24.61 | 35.39 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 16.48 | 35.26 | 76.06 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 644 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 38.38 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 681 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 10.10 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 77.79 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 49.57 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 15.87 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 21.45 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.84 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 16.48 %
+ Средна дивидентна доходност от IGA за 5 години: nan %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -503 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -341.83 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -126.45 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -178 хил.лв.
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -2.03 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 20.75 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 79.25 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 79.25 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 33.82 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -29.67 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 521 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -117.32 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -28.63 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -3 201 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -123.64 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 141.40 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -503 хил.лв., като намалява с -341.83 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 644 хил.лв., което представлява 0.43 лв. на акция при изменение с 38.38 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -126.45 % и е -178 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 10.10 % до 2 681 хил.лв. (0.70 лв. на акция).
Интеркапитал груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 394 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 77.79 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 49.57 % до 2.69 лв. (общо 10 356 хил.лв.). Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 15.87 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 136.71 % и са 3 714 хил.лв., а за годината са 8 530 хил.лв. с изменение от 51.73 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 334 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 3 812 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 2 271 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Интеркапитал груп АД-София към края на декември 2023 г. от 7 186 хил.лв., прави 1.87 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -2.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 21.45 %. Резервите от 219 хил.лв. формират 3.05 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 290 хил.лв. (17.95 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 20.75 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 27 437 хил.лв., което прави общо 27 437 хил.лв. 7 208 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 79.25 %. Общо дълговете са 79.25 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 381.81 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 33.82 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 24.37 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 34 623 хил.лв. От тях текущите са 88.08 % (30 497 хил.лв.), а нетекущите 11.92 % (4 126 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 060 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 111.15 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 42.58 % от собствения капитал и 8.84 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.84 %, а обръщаемостта им е 0.37 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 21.45 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 26 533 хил.лв. (76.63 % от Актива), от които парите в брои са 26 400 хил.лв. Незабавната ликвидност е 96.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 368 хил.лв. с изменение от -29.67 %. Отношението му към продажбите е 158.16 %. За година назад ОПП е -2 521 хил.лв. (-117.32 % спад), а ОПП/Продажби -24.34 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 84 хил.лв. и 7 034 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 5 452 хил.лв, а за период от 1 година 4 513 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -28.63 % до 5 238 хил.лв., а за 12 месеца е -3 201 хил.лв. (-123.64 %).
Интеркапитал груп АД-София има емитирани акции с борсов код: IGA-обикновени 3 850 000 бр..
Последно изплатените дивиденти са за 2 194 500 лв., което е 133.49 % от текущата 12 месечна печалба (IGA - 0.57 лв. ). За предходните 5 години средният дивидент по емисия IGA е 0.1140 лв. .
Бизнес рискът свързан с дейността на Интеркапитал груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 6.13 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 23.88 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 13.67 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 13.65 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 141.40 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Интеркапитал груп АД-София е -9.73 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -1.39 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -30.19 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 16.74 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -24.09 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -191.00 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 11 116 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 8 322 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 14.43 | 8 339 | 4.32 | 7 602 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -22.54 | 1 824 | 529.28 | 14 819 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 28.48 | 11 397 | 22.12 | 10 834 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -22.66 | 2 732 | -44.98 | 1 943 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -490.66 | -6 497 | 152.67 | 579 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Програмни продукти | 119 | 2 126 | +1 686.55 % | +2 007 |
Нематериални активи | 119 | 2 126 | +1 686.55 % | +2 007 |
Нетекущи активи | 2 040 | 4 126 | +102.25 % | +2 086 |
Други текущи вземания | 2 213 | 639 | -71.13 % | -1 574 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 5 325 | 3 791 | -28.81 % | -1 534 |
Парични средства в брой | 20 798 | 26 400 | +26.94 % | +5 602 |
Парични средства и парични еквиваленти | 21 081 | 26 533 | +25.86 % | +5 452 |
Общо активи | 28 603 | 34 623 | +21.05 % | +6 020 |
Текущи задължения, в т ч | 841 | 4 786 | +469.08 % | +3 945 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 821 | 4 725 | +475.52 % | +3 904 |
Търговски и други текущи задължения | 21 316 | 27 437 | +28.72 % | +6 121 |
Текущи пасиви | 21 316 | 27 437 | +28.72 % | +6 121 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 28 603 | 34 623 | +21.05 % | +6 020 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 764 | 2 334 | +205.50 % | +1 570 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 206 | 554 | +168.93 % | +348 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 791 | 3 702 | +106.70 % | +1 911 |
Разходи за дейността-3м. | 1 813 | 3 714 | +104.85 % | +1 901 |
Печалба от дейността-3м. | 1 118 | 0 | -100.00 % | -1 118 |
Общо разходи-3м. | 1 813 | 3 714 | +104.85 % | +1 901 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 1 118 | 0 | -100.00 % | -1 118 |
Разходи за данъци, в т ч-3м. | 0 | 183 | +183.00 % | +183 |
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м. | 0 | 183 | +183.00 % | +183 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 1 118 | 0 | -100.00 % | -1 118 |
Нетна печалба за периода-3м. | 1 118 | 0 | -100.00 % | -1 118 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 2 283 | 2 824 | +23.70 % | +541 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 320 | +320.00 % | +320 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 320 | +320.00 % | +320 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 503 | +503.00 % | +503 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 503 | +503.00 % | +503 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 194 595 | 585 602 | +200.93 % | +391 007 |
Плащания на доставчици-3м. | -207 601 | -580 275 | -179.51 % | -372 674 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -12 975 | 5 368 | +141.37 % | +18 343 |
Платени заеми-3м. | -144 774 | -181 490 | -25.36 % | -36 716 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 13 906 | 84 | -99.40 % | -13 822 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (1 827) и ОД (1 644): 183 хил.лв.