-- 2024.01.30 13:23:09
Адара АД-София, 16TA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 13:14:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -5.00 262.00 397.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 501.00 1 297.00 825.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 23.00 34.00 56.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 112.00 145.00 136.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -100.63 349.52 -55.19
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -51.02 87.06 -26.05
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -58.93 -47.69 -94.17
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -26.14 -111.89 -157.06
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 36.63 24.86 17.23
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 4.67 7.25 7.10
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 447.32 894.48 606.62
Възвръщаемост на СК (ROE) 7.36 20.74 15.67
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.51 1.34 0.89
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 52.91 50.94 47.79
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 91.88 93.63 94.04
Текуща ликвидност (Current Ratio) 114.54 119.92 120.85
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -5.40 9.53 -31.85
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -8.89 35.61 -32.79

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 501 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 815 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 523 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 447.32 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 36.63 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.36 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -5 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -100.63 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -58.90 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -51.02 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -9.60 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -58.93 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.12 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 52.91 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.88 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 547 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -26.14 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -14 198 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -42.14 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 547 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -26.14 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -14 198 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -42.14 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 33.19 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -5 хил.лв., като намалява с -100.63 %. За последните 12 месеца печалбата достига 501 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -58.90 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -51.02 % и е 815 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -9.60 % до 3 523 хил.лв. (nan лв. на акция).

Адара АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 23 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -58.93 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 447.32 %.
През тримесечието финансовите приходи са 97.05 % от приходите от дейността (756 от 779 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (431 хил.лв.), приходите от дивиденти (469 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (-256 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -27.54 % и са 784 хил.лв., а за годината са 4 199 хил.лв. с изменение от 9.61 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 50 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 193 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 79 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 314 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 820 хил.лв. 155.01 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са -257 хил.лв. 48.58 % от финансовите разходи (529 хил. лв.). Те от своя страна са 67.47 % от разходите за дейността (784 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на декември 2023 г. от 8 209 хил.лв.Нарастването за последната година е 36.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.36 %. Резервите от 790 хил.лв. формират 9.62 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 127 хил.лв. (62.46 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.12 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 39 370 хил.лв., а краткосрочните за 53 465 хил.лв., което прави общо 92 835 хил.лв. 43 025 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 52.91 %. Общо дълговете са 91.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 130.89 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.69 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 101 044 хил.лв. От тях текущите са 60.61 % (61 239 хил.лв.), а нетекущите 39.39 % (39 805 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 7 774 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 114.54 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 94.70 % от собствения капитал и 7.69 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.51 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.01 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 47 хил.лв. (0.05 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 42.18 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 547 хил.лв. с изменение от -26.14 %. Отношението му към продажбите е -15 421.74 %. За година назад ОПП е -14 198 хил.лв. (-42.14 % спад), а ОПП/Продажби -12 676.79 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 584 хил.лв., а за 12 м. -1 299 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 867 хил.лв. и 15 507 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -96 хил.лв, а за период от 1 година 10 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -26.14 % до -3 547 хил.лв., а за 12 месеца е -14 198 хил.лв. (-42.14 %).

Адара АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)12.02
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)33.19
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)23.04
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)8.11
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)17.66

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София е -5.40 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan26.02
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-61.37
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-22.76
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-19.42
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-5.46

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 106 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 289 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал21.517 91526.648 249
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-75.19322-80.31255
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-20.56115-33.3197
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-24.313 309-31.273 005
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-9.74-14 774-0.09-13 475

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Адара АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -8.89 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Собствен капитал 6 514 8 209 +26.02 % +1 695
Нетекущи задължения по облигационни заеми 8 817 5 862 -33.51 % -2 955
Текущи задължения, в т ч 13 525 10 421 -22.95 % -3 104


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 7 50 +614.29 % +43
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 32 193 +503.12 % +161
Разходи по икономически елементи-3м. 47 255 +442.55 % +208
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 22 -257 -1 268.18 % -279
Други финансови разходи-3м. 192 -34 -117.71 % -226
Финансови разходи-3м. 964 529 -45.12 % -435
Разходи за дейността-3м. 1 011 784 -22.45 % -227
Печалба от дейността-3м. 262 0 -100.00 % -262
Общо разходи-3м. 1 011 784 -22.45 % -227
Печалба преди облагане с данъци-3м. 262 0 -100.00 % -262
Печалба след облагане с данъци-3м. 262 0 -100.00 % -262
Нетна печалба за периода-3м. 262 0 -100.00 % -262
Общо разходи и печалба-3м. 1 273 779 -38.81 % -494
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 21 -256 -1 319.05 % -277
Други финансови приходи-3м. 314 112 -64.33 % -202
Финансови приходи-3м. 1 239 756 -38.98 % -483
Приходи от дейността-3м. 1 273 779 -38.81 % -494
Общо приходи-3м. 1 273 779 -38.81 % -494
Общо приходи и загуба-3м. 1 273 779 -38.81 % -494