-- 2024.01.30 13:01:27
Индустриален Холдинг България АД-София, 4ID, IHLBL, 4IDF; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 12:57:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 1.69 | 1.67 | 1.83 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -3 340.00 | 1 232.00 | 180.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4 507.00 | 8 028.00 | 10 131.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 1.00 | 2 444.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 18.00 | 2 456.00 | 2 501.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 36.30 | 20.14 | 17.49 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.62 | 0.60 | 0.68 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 9 089.18 | 65.83 | 70.84 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 58.04 | 18.08 | 9.02 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 30.32 | 18.29 | 15.18 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -1 945.30 | 4.94 | -99.05 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -1 358.53 | 4.67 | -98.60 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | -97.14 | -79.47 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -85.58 | -99.40 | 598.91 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.74 | 3.09 | 4.06 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 142.18 | 78.10 | -22.02 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 25 038.89 | 326.87 | 405.08 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.70 | 3.04 | 3.92 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.60 | 2.90 | 3.78 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 2.26 | 0.85 | 1.25 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 7.67 | 6.10 | 3.37 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 617.93 | 1 736.31 | 848.15 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -38.87 | 0.13 | -20.95 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.03 | 1.67 | 1.45 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -60.57 | -22.86 | -35.83 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.67 | 1.29 | 1.17 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 507 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 857 хил.лв.
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 25 038.89 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.74 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.62
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.33 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -3 340 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -1 945.30 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -55.52 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 36.30
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -1 358.53 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -3 247 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -53.61 %
- EV/EBITDA над 20: 30.32
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -99.28 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 9 089.18
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.70 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 142.18 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -85.30 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -85.22 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -85.58 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -85.71 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 58.04
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.18 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 54.76 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -38.87 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -60.57 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -3 340 хил.лв., като намалява с -1 945.30 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 507 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с -55.52 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.69 лв. е 36.30.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -1 358.53 % и е -3 247 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -53.61 % до 4 857 хил.лв. (0.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 30.32, а на P/EBITDA 33.68.
Индустриален Холдинг България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -99.28 % до 0.00 лв. (общо 18 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 9 089.18, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 25 038.89 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (399 от 399 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (702 хил.лв.) и положителните разлики от промяна на валутни курсове (-303 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 564.30 % и са 3 740 хил.лв., а за годината са 4 834 хил.лв. с изменение от 208.68 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 250 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 665 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 302 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са 1 096 хил.лв. 93.84 % от финансовите разходи (1 168 хил. лв.). Те от своя страна са 31.23 % от разходите за дейността (3 740 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Индустриален Холдинг България АД-София към края на декември 2023 г. от 264 290 хил.лв., прави 2.73 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.74 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.70 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.62. Резервите от 40 677 хил.лв. формират 15.39 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 122 298 хил.лв. (46.27 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 92.33 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 15 504 хил.лв., а краткосрочните за 6 459 хил.лв., което прави общо 21 963 хил.лв. 18 109 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.26 %. Общо дълговете са 7.67 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 8.31 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 142.18 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.47 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 286 253 хил.лв. От тях текущите са 13.94 % (39 912 хил.лв.), а нетекущите 86.06 % (246 341 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 33 453 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 617.93 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 12.66 % от собствения капитал и 11.69 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.60 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.62 %. Стойността на фирмата (EV) e 147 256 225 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 38 313 хил.лв. (13.38 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 593.17 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 058 хил.лв. с изменение от -85.30 %. За година назад ОПП е 2 946 хил.лв. (-85.22 % спад), а ОПП/Продажби 16 366.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 9 476 хил.лв., а за 12 м. -2 116 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 665 хил.лв. и 10 239 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 12 199 хил.лв, а за период от 1 година 11 069 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -85.58 % до 1 032 хил.лв., а за 12 месеца е 2 819 хил.лв. (-85.71 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 58.04.
Индустриален Холдинг България АД-София има емитирани акции с борсов код: 4ID (IHLBL)-обикновени 96 808 417 бр.. Емисия 4ID (IHLBL) поскъпва за предходните 90 дни с 1.20 % до цена 1.69 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -6.11 %. Капитализацията на дружеството е 163.61 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Индустриален Холдинг България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.57 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 20.80 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 57.18 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 19.76 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 54.76 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индустриален Холдинг България АД-София е -38.87 %. Очакваната цена на емисия 4ID (IHLBL) е 1.03 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6 113 | 0.6190 | -1.25 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 20.3795 | 36.3005 | -43.86 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 66.6149 | 9 089.1842 | -99.27 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 19.5654 | 33.6846 | -41.92 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 18.2964 | 58.0370 | -68.47 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индустриален Холдинг България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -60.57 %, което съответства на цена за емисия 4ID (IHLBL) от 0.67 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 26 113 | 38 313 | +46.72 % | +12 200 |
Парични средства и парични еквиваленти | 26 114 | 38 313 | +46.71 % | +12 199 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 32 | 98 | +206.25 % | +66 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 24 | 2 250 | +9 275.00 % | +2 226 |
Обезценка на активи-3м. | 0 | 2 211 | +2 211.00 % | +2 211 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 253 | 2 572 | +916.60 % | +2 319 |
Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | -519 | 1 096 | +311.18 % | +1 615 |
Финансови разходи-3м. | -450 | 1 168 | +359.56 % | +1 618 |
Разходи за дейността-3м. | -197 | 3 740 | +1 998.48 % | +3 937 |
Печалба от дейността-3м. | 1 232 | 0 | -100.00 % | -1 232 |
Общо разходи-3м. | -197 | 3 740 | +1 998.48 % | +3 937 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 1 232 | 0 | -100.00 % | -1 232 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 1 232 | 0 | -100.00 % | -1 232 |
Нетна печалба за периода-3м. | 1 232 | 0 | -100.00 % | -1 232 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 035 | 399 | -61.45 % | -636 |
Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 303 | -303 | -200.00 % | -606 |
Финансови приходи-3м. | 1 034 | 399 | -61.41 % | -635 |
Приходи от дейността-3м. | 1 035 | 399 | -61.45 % | -636 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 3 341 | +3 341.00 % | +3 341 |
Общо приходи-3м. | 1 035 | 399 | -61.45 % | -636 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 3 341 | +3 341.00 % | +3 341 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 3 340 | +3 340.00 % | +3 340 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 3 340 | +3 340.00 % | +3 340 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 035 | 399 | -61.45 % | -636 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -40 | -94 | -135.00 % | -54 |
Курсови разлики-3м. | 520 | -1 458 | -380.38 % | -1 978 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -591 | 2 465 | +517.09 % | +3 056 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 91 | 1 058 | +1 062.64 % | +967 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -21 | -52 | -147.62 % | -31 |
Покупка на инвестиции-3м. | 0 | -1 995 | -1 995.00 % | -1 995 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 0 | 11 523 | +11 523.00 % | +11 523 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -21 | 9 476 | +45 223.81 % | +9 497 |
Постъпления от заеми-3м. | 4 414 | 2 068 | -53.15 % | -2 346 |
Платени заеми-3м. | 0 | -591 | -591.00 % | -591 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -55 | -84 | -52.73 % | -29 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | 0 | 293 | +293.00 % | +293 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 4 338 | 1 665 | -61.62 % | -2 673 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 4 408 | 12 199 | +176.75 % | +7 791 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 4 408 | 12 199 | +176.75 % | +7 791 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 4 408 | 12 199 | +176.75 % | +7 791 |