-- 2024.01.30 12:28:43
Трансстрой-АМ АД-София, 42T, TRAAV; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 12:20:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 88.20 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 172 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 132.15 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.54
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 90.14 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 178 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 131.06 %
 + EV/EBITDA под 8: 6.92
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 14.02 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 156.14 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.41
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 16.18 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.98 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 88.23 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -44.16 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.47 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 133.33 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 234.78 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 75.00 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 186.21 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 42.22 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 38.51 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -57 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -55 хил.лв.
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -142 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 17.44
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -57 хил.лв., като нараства с 88.20 %. За последните 12 месеца печалбата достига 172 хил.лв., което представлява 3.16 лв. на акция при изменение с 132.15 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 8 лв. е 2.54.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 90.14 % и е -55 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 131.06 % до 178 хил.лв. (3.27 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.92, а на P/EBITDA 2.45.

Трансстрой-АМ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 122 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 14.02 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 156.14 % до 19.50 лв. (общо 1 063 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.41, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 16.18 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -71.59 % и са 181 хил.лв., а за годината са 893 хил.лв. с изменение от -10.43 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 45 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 117 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 190 хил.лв., разходите за възнаграждения с 298 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 323 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Трансстрой-АМ АД-София към края на декември 2023 г. от 5 982 хил.лв., прави 109.74 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.98 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.87 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07. Резервите от 5 583 хил.лв. формират 93.33 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 172 хил.лв. (2.88 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 88.23 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 648 хил.лв., а краткосрочните за 150 хил.лв., което прави общо 798 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.21 %. Общо дълговете са 11.77 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 13.34 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -44.16 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -6.33 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 6 780 хил.лв. От тях текущите са 0.12 % (8 хил.лв.), а нетекущите 99.88 % (6 772 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -142 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 5.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -2.37 % от собствения капитал и -2.09 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.47 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.59 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 231 104 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 хил.лв. (0.04 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 9 хил.лв. с изменение от 133.33 %. Отношението му към продажбите е 7.38 %. За година назад ОПП е 31 хил.лв. (234.78 % ръст), а ОПП/Продажби 2.92 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -8 хил.лв. и -29 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 хил.лв, а за период от 1 година 2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 75.00 % до 7 хил.лв., а за 12 месеца е 25 хил.лв. (186.21 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 17.44.

Трансстрой-АМ АД-София има емитирани акции с борсов код: 42T (TRAAV)-обикновени 54 513 бр.. Емисия 42T (TRAAV) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.44 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Трансстрой-АМ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Трансстрой-АМ АД-София е 42.22 %. Очакваната цена на емисия 42T (TRAAV) е 11.38 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 674 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 80 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: