-- 2024.01.30 11:44:04
Парк АДСИЦ, 4PK, PARK, PARB; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 11:41:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.80 | 0.74 | 0.80 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -1 103.00 | 2 001.00 | 610.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 118.00 | 1 825.00 | 188.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1.00 | 2.00 | 1 341.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 63.00 | 1 403.00 | 1 494.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 65.90 | 3.94 | 41.36 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.23 | 0.97 | 1.25 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 123.43 | 5.13 | 5.20 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 11.95 | 4.74 | 12.79 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 17.44 | 9.18 | 25.87 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -282.62 | 3 948.08 | 1 286.36 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -114.46 | 3 973.08 | 135.69 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -99.93 | 0.00 | 8 281.25 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -98.97 | 1 734.88 | -50.59 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.89 | 32.45 | 3.11 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 4.05 | -1.52 | 1.00 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 187.30 | 130.08 | 12.58 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.85 | 28.79 | 3.19 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.43 | 6.75 | 0.71 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 5.13 | 1.63 | 2.18 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 77.15 | 73.31 | 76.76 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 649.12 | 2 057.89 | 1 773.38 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -52.46 | 87.97 | 65.22 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.38 | 1.39 | 1.32 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -53.44 | 1 510.48 | 70.92 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.37 | 11.92 | 1.37 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 118 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 674 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 53.02 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 187.30 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.89 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 7.24 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 7.07 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 103 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -282.62 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -35.16 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 65.90
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -114.46 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -169 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -99.93 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -95.78 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 123.43
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.85 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 22.85 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 77.15 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -98.86 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -98.97 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 169.44 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 54.46 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 48.75 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 40.65 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -52.46 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -53.44 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 103 хил.лв., като намалява с -282.62 %. За последните 12 месеца печалбата достига 118 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с -35.16 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.8 лв. е 65.90.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -114.46 % и е -169 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 53.02 % до 1 674 хил.лв. (0.17 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 17.44, а на P/EBITDA 4.65.
Парк АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -99.93 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -95.78 % до 0.01 лв. (общо 63 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 123.43, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 187.30 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 18.71 % и са 1 104 хил.лв., а за годината са 2 039 хил.лв. с изменение от 35.48 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 106 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 55 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 318 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 127 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 933 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (933 хил. лв.). Те от своя страна са 84.51 % от разходите за дейността (1 104 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Парк АДСИЦ към края на декември 2023 г. от 6 346 хил.лв., прави 0.65 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.89 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.85 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.23. Резервите от 545 хил.лв. формират 8.59 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -4 037 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 22.85 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 20 000 хил.лв., а краткосрочните за 1 425 хил.лв., което прави общо 21 425 хил.лв. 961 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.13 %. Общо дълговете са 77.15 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 337.61 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.05 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.55 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 27 771 хил.лв. От тях текущите са 33.31 % (9 250 хил.лв.), а нетекущите 66.69 % (18 521 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 7 825 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 649.12 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 123.31 % от собствения капитал и 28.18 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.43 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.45 %. Стойността на фирмата (EV) e 29 186 213 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 15 хил.лв. (0.05 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.05 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 10 хил.лв. с изменение от -98.86 %. Отношението му към продажбите е 1 000.00 %. За година назад ОПП е 652 хил.лв. (7.24 % ръст), а ОПП/Продажби 1 034.92 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -700 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 10 хил.лв, а за период от 1 година -48 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -98.97 % до 9 хил.лв., а за 12 месеца е 651 хил.лв. (7.07 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 11.95.
Парк АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: 4PK (PARK)-обикновени 9 720 266 бр.. Емисия 4PK (PARK) поскъпва за предходните 90 дни с 8.11 % до цена 0.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 7.78 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Парк АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 11.20 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 169.44 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 54.46 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 48.75 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 40.65 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Парк АДСИЦ е -52.46 %. Очакваната цена на емисия 4PK (PARK) е 0.38 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0439 | 1.2254 | -14.81 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 4.2609 | 65.9001 | -93.53 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.5426 | 123.4318 | -95.51 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 2.5817 | 4.6453 | -44.42 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 5.1260 | 11.9450 | -57.09 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 017 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -8.15 | 6 842 | -14.95 | 6 335 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -93.60 | 117 | -217.85 | -2 151 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -99.78 | 3 | -99.78 | 3 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -44.35 | 1 676 | -55.84 | 1 330 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -57.02 | 652 | -53.82 | 701 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансов резултат | -2 816 | -3 919 | -39.17 % | -1 103 |
Търговски и други текущи задължения | 456 | 1 425 | +212.50 % | +969 |
Текущи пасиви | 456 | 1 425 | +212.50 % | +969 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 50 | 106 | +112.00 % | +56 |
Разходи за амортизации-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 22 | 55 | +150.00 % | +33 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 81 | 171 | +111.11 % | +90 |
Разходи за лихви-3м. | 13 | 933 | +7 076.92 % | +920 |
Финансови разходи-3м. | 14 | 933 | +6 564.29 % | +919 |
Разходи за дейността-3м. | 95 | 1 104 | +1 062.11 % | +1 009 |
Печалба от дейността-3м. | 2 001 | 0 | -100.00 % | -2 001 |
Общо разходи-3м. | 95 | 1 104 | +1 062.11 % | +1 009 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 2 001 | 0 | -100.00 % | -2 001 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 2 001 | 0 | -100.00 % | -2 001 |
Нетна печалба за периода-3м. | 2 001 | 0 | -100.00 % | -2 001 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 316 | 1 | -99.92 % | -1 315 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 2 | 1 | -50.00 % | -1 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 | 1 | -50.00 % | -1 |
Други финансови приходи-3м. | 2 094 | 0 | -100.00 % | -2 094 |
Финансови приходи-3м. | 2 094 | 0 | -100.00 % | -2 094 |
Приходи от дейността-3м. | 2 096 | 1 | -99.95 % | -2 095 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 1 103 | +1 103.00 % | +1 103 |
Общо приходи-3м. | 2 096 | 1 | -99.95 % | -2 095 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 1 103 | +1 103.00 % | +1 103 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 1 103 | +1 103.00 % | +1 103 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 1 103 | +1 103.00 % | +1 103 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 316 | 1 | -99.92 % | -1 315 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 886 | 96 | -89.16 % | -790 |
Плащания на доставчици-3м. | -173 | -75 | +56.65 % | +98 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -9 | -12 | -33.33 % | -3 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 703 | 10 | -98.58 % | -693 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -699 | 0 | +100.00 % | +699 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -700 | 0 | +100.00 % | +700 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 3 | 10 | +233.33 % | +7 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 3 | 10 | +233.33 % | +7 |