-- 2024.01.30 11:14:11
Република Холдинг АД-София, 6R3, HREP, HRE1, HRE2; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 11:12:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 178 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 308 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 241 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 541 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 129.41 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 236.96 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.48 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 91.21 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -12.22 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.60 %
 + Ръст в цената на 6R3 (HREP) за 90 дни над 10%: 46.32 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -65.64 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -42.32 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 41.21
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -61.81 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -34.18 %
 - EV/EBITDA над 20: 24.50
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -12.31 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -0.42 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 53.34
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.72
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -5 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -103.76 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -38 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -131.93 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -54 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -165.06 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -229 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -257.81 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 53.32 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 51.48 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -23.78 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -26.85 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 178 хил.лв., като намалява с -65.64 %. За последните 12 месеца печалбата достига 308 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с -42.32 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.99 лв. е 41.21.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -61.81 % и е 241 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -34.18 % до 541 хил.лв. (0.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 24.50, а на P/EBITDA 23.46.

Република Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 57 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -12.31 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -0.42 % до 0.04 лв. (общо 238 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 53.34, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 129.41 %.
През тримесечието финансовите приходи са 78.41 % от приходите от дейността (207 от 264 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (188 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -41.50 % и са 86 хил.лв., а за годината са 318 хил.лв. с изменение от -22.82 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 16 хил.лв. и разходите за амортизации с 49 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 59 хил.лв. и разходите за амортизации с 191 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 14 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (14 хил. лв.). Те от своя страна са 16.28 % от разходите за дейността (86 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Република Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 7 376 хил.лв., прави 1.16 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 236.96 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.48 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.72. Резервите от 122 хил.лв. формират 1.65 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 567 хил.лв. (7.69 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 91.21 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 562 хил.лв., а краткосрочните за 149 хил.лв., което прави общо 711 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.84 %. Общо дълговете са 8.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 9.64 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -12.22 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 169.66 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 8 087 хил.лв. От тях текущите са 93.21 % (7 538 хил.лв.), а нетекущите 6.79 % (549 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 7 389 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 5 059.06 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 100.18 % от собствения капитал и 91.37 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.60 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.79 %. Стойността на фирмата (EV) e 13 257 146 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 148 хил.лв. (1.83 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 312.08 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -5 хил.лв. с изменение от -103.76 %. Отношението му към продажбите е -8.77 %. За година назад ОПП е -38 хил.лв. (-131.93 % спад), а ОПП/Продажби -15.97 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -819 хил.лв., а за 12 м. -819 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 757 хил.лв. и -81 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -67 хил.лв, а за период от 1 година -938 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -165.06 % до -54 хил.лв., а за 12 месеца е -229 хил.лв. (-257.81 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -55.43.

Република Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R3 (HREP)-обикновени 6 378 968 бр.. Емисия 6R3 (HREP) поскъпва за предходните 90 дни с 46.32 % до цена 1.99 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -0.50 %. Капитализацията на дружеството е 12.69 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Република Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Република Холдинг АД-София е -23.78 %. Очакваната цена на емисия 6R3 (HREP) е 1.52 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 235 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 289 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: