-- 2024.01.30 11:01:11
Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София, FAW, FAMB, FAWX; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 10:59:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 3.82 | 3.06 | 2.60 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -63.00 | -22.00 | 80.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 267.00 | 410.00 | 281.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 9.30 | 4.85 | 6.01 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.53 | 1.91 | 2.37 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2 4 830 000.00 | 19 890 000.00 | 16 900 000.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1.99 | 0.95 | -9.60 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 19.62 | 14.21 | 20.49 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -178.75 | -131.88 | -76.47 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -7.20 | 15.76 | 29.20 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -93.16 | 157.36 | 103.30 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 37.39 | 17.70 | 3.63 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 32.79 | -3.39 | -9.77 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 26.42 | 43.43 | 35.72 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.74 | 1.24 | 0.82 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 26.84 | 4.63 | 9.00 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 97.76 | 96.78 | 97.84 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 364.04 | 2 159.91 | 1 111.49 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 10.21 | 12.75 | 18.46 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 5.67 | 7.08 | 5.33 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -14.15 | 8.97 | -20.08 |
Очаквана цена (Expected price) | 3.28 | 3.33 | 2.08 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -9.44 | -1.24 | -8.66 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 3.46 | 3.02 | 2.37 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 267 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.30
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 464 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 308 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 39.29 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 37.39 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 26.42 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 808.52 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.99
+ Ръст в цената на FAW за 90 дни над 10%: 19.37 %
+ Ръст в цената на FAW за 360 дни над 10%: 38.41 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 10.21 %
+ Средна дивидентна доходност от FAW за 5 години: 5.67 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -63 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -178.75 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -4.98 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -7.20 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2 4 830 000.00
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.53
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 2.24 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 97.76 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 32.79 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -93.16 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -93.16 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 173.21 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -14.15 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -63 хил.лв., като намалява с -178.75 %. За последните 12 месеца печалбата достига 267 хил.лв., което представлява 0.41 лв. на акция при изменение с -4.98 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.82 лв. е 9.30.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -7.20 % и е 464 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 39.29 % до 2 308 хил.лв. (3.55 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 19.62, а на P/EBITDA 1.08.
Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2 4 830 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (497 от 497 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (455 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (180 хил.лв.) и другите финансови приходи (-138 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 24.72 % и са 560 хил.лв., а за годината са 2 149 хил.лв. с изменение от 47.90 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 41 хил.лв. и разходите за възнаграждения с -7 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 62 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 40 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 527 хил.лв. 100.57 % от финансовите разходи (524 хил. лв.). Те от своя страна са 93.57 % от разходите за дейността (560 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София към края на декември 2023 г. от 981 хил.лв., прави 1.51 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 37.39 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 26.42 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.53. Резервите от -14 хил.лв. формират -1.43 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 78 хил.лв. (7.95 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 2.24 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 31 092 хил.лв., а краткосрочните за 11 767 хил.лв., което прави общо 42 859 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 26.84 %. Общо дълговете са 97.76 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4 368.91 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 32.79 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 32.89 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 43 840 хил.лв. От тях текущите са 97.71 % (42 836 хил.лв.), а нетекущите 2.29 % (1 004 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 31 069 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 364.04 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 3 167.07 % от собствения капитал и 70.87 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.74 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.85 %. Стойността на фирмата (EV) e 45 281 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 61 хил.лв. (0.14 % от Актива), от които парите в брои са 61 хил.лв. Незабавната ликвидност е 364.02 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 62 хил.лв. с изменение от -93.16 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -8 хил.лв. и -1 199 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 54 хил.лв, а за период от 1 година 48 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -93.16 % до 62 хил.лв., а за 12 месеца е 1 247 хил.лв. (808.52 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.99.
Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: FAW-обикновени 650 000 бр.. Емисия FAW поскъпва за предходните 90 дни с 19.37 % до цена 3.82 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 38.41 %. Капитализацията на дружеството е 2.48 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 253 500 лв., което е 94.94 % от текущата 12 месечна печалба и са 10.21 % спрямо капитализацията (FAW - 0.39 лв. 10.21 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия FAW е 0.2166 лв. 5.67 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 4.56 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 22.09 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 173.21 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.19 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 22.51 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София е -14.15 %. Очакваната цена на емисия FAW е 3.28 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.3784 | 2.5311 | -6.03 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.0561 | 9.2996 | -34.88 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 2 4 830 000.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.0593 | 1.0758 | -1.54 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1.1875 | 1.9912 | -40.36 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Финанс Асистанс Мениджмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -9.44 %, което съответства на цена за емисия FAW от 3.46 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 32 368 | 42 773 | +32.15 % | +10 405 |
Други държани за търгуване финансови активи | 32 368 | 42 773 | +32.15 % | +10 405 |
Финансови активи текущи | 32 368 | 42 773 | +32.15 % | +10 405 |
Текущи активи | 32 377 | 42 836 | +32.30 % | +10 459 |
Общо активи | 32 377 | 43 840 | +35.40 % | +11 463 |
Други нетекущи търговски задължения | 0 | 2 760 | +2 760.00 % | +2 760 |
Други текущи задължения | 1 454 | 9 687 | +566.23 % | +8 233 |
Търговски и други текущи задължения | 1 499 | 11 767 | +684.99 % | +10 268 |
Текущи пасиви | 1 499 | 11 767 | +684.99 % | +10 268 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 32 377 | 43 840 | +35.40 % | +11 463 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | -10 | 41 | +510.00 % | +51 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 27 | -7 | -125.93 % | -34 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 18 | 36 | +100.00 % | +18 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | -112 | 180 | +260.71 % | +292 |
Други финансови приходи-3м. | 138 | -138 | -200.00 % | -276 |
Загуба от дейността-3м. | 22 | 63 | +186.36 % | +41 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 22 | 63 | +186.36 % | +41 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 22 | 63 | +186.36 % | +41 |
Нетна загуба за периода-3м. | 22 | 63 | +186.36 % | +41 |