-- 2024.01.30 09:55:27
Корадо-България АД-Стражица, 4KX, LACH; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 09:53:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 4.34 | 4.46 | 6.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 482.00 | 1 455.00 | 99.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3 972.00 | 2 413.00 | 4 558.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 10 819.00 | 10 884.00 | 9 303.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 39 615.00 | 38 099.00 | 55 516.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 14.39 | 24.34 | 17.91 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.25 | 2.44 | 3.54 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.44 | 1.54 | 1.47 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 27.93 | 29.78 | 248.16 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.96 | 16.73 | 15.11 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 2 024.68 | -11.01 | -80.89 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 326.02 | -7.64 | -65.06 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 16.30 | -25.92 | -33.22 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 6.97 | 220.59 | -196.15 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 11.23 | 4.61 | 3.13 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -32.07 | -25.77 | -24.56 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 10.03 | 6.33 | 8.21 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 16.46 | 10.27 | 19.63 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 12.10 | 7.31 | 12.90 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 11.82 | 13.44 | 9.30 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 21.16 | 27.59 | 30.07 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 473.72 | 423.58 | 592.57 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 2.30 | 2.24 | 4.68 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 5.81 | 5.65 | 4.90 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 12.08 | -4.77 | -6.79 |
Очаквана цена (Expected price) | 4.86 | 4.25 | 5.78 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 6.33 | -6.83 | -24.08 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.61 | 4.16 | 4.71 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 482 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 2 024.68 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 972 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 326.02 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 768 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 243 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 16.30 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.03 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 11.23 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 16.46 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 78.84 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -32.07 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 12.10 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 9.26 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 122.74 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 6.97 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 498.25 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 12.08 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.30 %
+ Средна дивидентна доходност от 4KX (LACH) за 5 години: 5.81 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -9.36 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -13.04 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -28.64 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.25
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -715 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -988 хил.лв.
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 27.93
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 657.80 %
- Спад в цената на 4KX (LACH) за 360 дни над -10%: -28.26 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 482 хил.лв., като нараства с 2 024.68 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 972 хил.лв., което представлява 0.30 лв. на акция при изменение с -9.36 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.34 лв. е 14.39.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 326.02 % и е 1 768 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -13.04 % до 5 243 хил.лв. (0.40 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.96, а на P/EBITDA 10.90.
Корадо-България АД-Стражица формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 10 819 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 16.30 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -28.64 % до 3.01 лв. (общо 39 615 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.44, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.03 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -3.02 % и са 9 344 хил.лв., а за годината са 35 795 хил.лв. с изменение от -31.90 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 6 180 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 25 693 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Корадо-България АД-Стражица към края на декември 2023 г. от 25 455 хил.лв., прави 1.93 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 11.23 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 16.46 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.25. Резервите от 1 445 хил.лв. формират 5.68 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 869 хил.лв. (26.98 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 78.84 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 3 014 хил.лв., а краткосрочните за 3 816 хил.лв., което прави общо 6 830 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 11.82 %. Общо дълговете са 21.16 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 26.83 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -32.07 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.99 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 32 285 хил.лв. От тях текущите са 55.99 % (18 077 хил.лв.), а нетекущите 44.01 % (14 208 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 261 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 473.72 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 56.02 % от собствения капитал и 44.17 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 12.10 %, а обръщаемостта им е 1.21 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 13.58 %. Стойността на фирмата (EV) e 62 685 785 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 296 хил.лв. (4.01 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв. Незабавната ликвидност е 33.96 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -715 хил.лв. с изменение от 9.26 %. Отношението му към продажбите е -6.61 %. За година назад ОПП е 3 134 хил.лв. (122.74 % ръст), а ОПП/Продажби 7.91 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -778 хил.лв., а за 12 м. -887 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -34 хил.лв. и -1 440 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 527 хил.лв, а за период от 1 година 807 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 6.97 % до -988 хил.лв., а за 12 месеца е 2 046 хил.лв. (498.25 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 27.93.
Корадо-България АД-Стражица има емитирани акции с борсов код: 4KX (LACH)-обикновени 13 168 614 бр.. Емисия 4KX (LACH) поскъпва за предходните 90 дни с 0.46 % до цена 4.34 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -28.26 %. Капитализацията на дружеството е 57.15 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 1 316 861 лв., което е 33.15 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.30 % спрямо капитализацията (4KX (LACH) - 0.1 лв. 2.30 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4KX (LACH) е 0.2520 лв. 5.81 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Корадо-България АД-Стражица измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.50 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 20.56 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 7.75 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 11.94 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 657.80 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Корадо-България АД-Стражица е 12.08 %. Очакваната цена на емисия 4KX (LACH) е 4.86 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.3754 | 2.2452 | 5.80 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 23.6850 | 14.3887 | 64.61 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.5001 | 1.4427 | 3.98 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 14.6920 | 10.9006 | 34.78 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 28.9816 | 27.9334 | 3.75 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 40 756 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 23 860 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 2.84 | 24 743 | 10.71 | 26 637 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 68.48 | 4 066 | 1 709.16 | 43 655 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -0.01 | 38 096 | 13.96 | 43 417 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 37.28 | 5 340 | 120.64 | 8 583 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 26.24 | 2 489 | -161.03 | -1 203 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА | 2 875 | 2 263 | -21.29 % | -612 |
Текущи вземания от свързани предприятия | 6 709 | 8 812 | +31.35 % | +2 103 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 7 883 | 9 770 | +23.94 % | +1 887 |
Парични средства в безсрочни депозити | 2 815 | 1 286 | -54.32 % | -1 529 |
Парични средства и парични еквиваленти | 2 823 | 1 296 | -54.09 % | -1 527 |
Текуща печалба | 2 490 | 3 972 | +59.52 % | +1 482 |
Други нетекущи търговски задължения | 4 695 | 3 007 | -35.95 % | -1 688 |
Търговски и други нетекущи задължения | 4 695 | 3 007 | -35.95 % | -1 688 |
Нетекущи пасиви | 4 702 | 3 014 | -35.90 % | -1 688 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 3 537 | 2 746 | -22.36 % | -791 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 10 259 | 7 210 | -29.72 % | -3 049 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -969 | -2 448 | -152.63 % | -1 479 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 173 | 511 | +195.38 % | +338 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 3 445 | -715 | -120.75 % | -4 160 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -22 | -778 | -3 436.36 % | -756 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -22 | -778 | -3 436.36 % | -756 |
Изплатени дивиденти-3м. | -1 316 | -2 | +99.85 % | +1 314 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -1 347 | -34 | +97.48 % | +1 313 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 2 076 | -1 527 | -173.55 % | -3 603 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 2 076 | -1 527 | -173.55 % | -3 603 |