-- 2024.01.30 09:20:26
Зенит имоти АДСИЦ-София, Z3T, ZENIT; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 09:18:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 3.24 | 3.10 | 3.08 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 37.00 | 22.00 | -41.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 37.00 | -42.00 | -42.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 341.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 341.00 | 0.00 | 77.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 56.92 | -47.98 | -47.67 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.06 | 1.04 | 1.03 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 6.18 | 20 150 000.00 | 26.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1.84 | -13.99 | -80.08 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 62.11 | 1 496.68 | -47.55 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 188.10 | -37.14 | -355.56 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 871.43 | 280.95 | -355.56 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 6 435.00 | -287.80 | -233.33 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.91 | -2.12 | -2.12 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 437 280.00 | n/a | 300.00 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 10.85 | n/a | -54.55 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.90 | -2.17 | -2.14 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.29 | -0.56 | -2.14 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 5.46 | 0.01 | 0.21 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 91.70 | 91.92 | 0.21 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1 267.67 | 1 193 700.00 | 1 050.00 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.31 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.10 | 0.11 | 0.30 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 361.25 | -1.62 | -124.33 |
Очаквана цена (Expected price) | 14.94 | 3.05 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 746.05 | -334.17 | -500.05 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 27.41 | n/a | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 37 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 188.10 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 37 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 186.05 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 871.43 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 324 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 382 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 988.37 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 342.86 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.85 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.91 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 6 435.00 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 4 672.00 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 6 435.00 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 4 672.00 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.84
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 361.25 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 746.05 %
+ Средна дивидентна доходност от Z3T (ZENIT) за 5 години: 0.10 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 56.92
- EV/EBITDA над 20: 62.11
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 6.18
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.90 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.30 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.70 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 437 280.00 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 235.71 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 104.49 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 204.77 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 220.51 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 37 хил.лв., като нараства с 188.10 %. За последните 12 месеца печалбата достига 37 хил.лв., което представлява 0.06 лв. на акция при изменение с 186.05 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.24 лв. е 56.92.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 871.43 % и е 324 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 988.37 % до 382 хил.лв. (0.59 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 62.11, а на P/EBITDA 5.51.
Зенит имоти АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 341 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 342.86 % до 0.52 лв. (общо 341 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 6.18, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.85 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 623.81 % и са 304 хил.лв., а за годината са 479 хил.лв. с изменение от 299.17 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 3 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 10 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 90 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 37 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 287 хил.лв. 98.63 % от финансовите разходи (291 хил. лв.). Те от своя страна са 95.72 % от разходите за дейността (304 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Зенит имоти АДСИЦ-София към края на декември 2023 г. от 1 979 хил.лв., прави 3.04 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.91 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.90 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.06. Резервите от 24 хил.лв. формират 1.21 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 268 хил.лв. (64.07 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.30 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 20 567 хил.лв., а краткосрочните за 1 302 хил.лв., което прави общо 21 869 хил.лв. 152 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.46 %. Общо дълговете са 91.70 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 105.05 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 437 280.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1 124.86 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 23 848 хил.лв. От тях текущите са 69.21 % (16 505 хил.лв.), а нетекущите 30.79 % (7 343 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 203 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 267.67 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 768.22 % от собствения капитал и 63.75 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.29 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.29 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 725 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 250 хил.лв. (1.05 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 639.86 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 267 хил.лв. с изменение от 6 435.00 %. Отношението му към продажбите е 371.55 %. За година назад ОПП е 1 143 хил.лв. (4 672.00 % ръст), а ОПП/Продажби 335.19 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 406 хил.лв., а за 12 м. -22 585 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 239 хил.лв. и 21 683 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 100 хил.лв, а за период от 1 година 241 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 6 435.00 % до 1 267 хил.лв., а за 12 месеца е 1 143 хил.лв. (4 672.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.84.
Зенит имоти АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: Z3T (ZENIT)-обикновени 650 000 бр.. Емисия Z3T (ZENIT) поскъпва за предходните 90 дни с 2.53 % до цена 3.24 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.19 %. Капитализацията на дружеството е 2.11 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия Z3T (ZENIT) е 0.0034 лв. 0.10 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Зенит имоти АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.08 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 235.71 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 104.49 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 204.77 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 220.51 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Зенит имоти АДСИЦ-София е 361.25 %. Очакваната цена на емисия Z3T (ZENIT) е 14.94 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0844 | 1.0642 | 1.91 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -50.1429 | 56.9188 | 188.10 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 6.1760 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 131.6250 | 5.5131 | 2 287.50 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -14.6250 | 1.8425 | 893.75 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Зенит имоти АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 746.05 %, което съответства на цена за емисия Z3T (ZENIT) от 27.41 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Инвестиционни имоти | 0 | 7 135 | +7 135.00 % | +7 135 |
Нетекущи активи | 150 | 7 343 | +4 795.33 % | +7 193 |
Текущи вземания по предоставени аванси | 13 243 | 7 924 | -40.16 % | -5 319 |
Текущи вземания по данъци за възстановяване | 1 251 | 249 | -80.10 % | -1 002 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 14 495 | 8 173 | -43.62 % | -6 322 |
Текущи активи | 23 874 | 16 505 | -30.87 % | -7 369 |
Търговски и други текущи задължения | 2 | 1 302 | +64 999.97 % | +1 300 |
Текущи пасиви | 2 | 1 302 | +64 999.97 % | +1 300 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 41 | 3 | -92.68 % | -38 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 51 | 13 | -74.51 % | -38 |
Разходи за лихви-3м. | 58 | 287 | +394.83 % | +229 |
Финансови разходи-3м. | 58 | 291 | +401.72 % | +233 |
Разходи за дейността-3м. | 109 | 304 | +178.90 % | +195 |
Печалба от дейността-3м. | 22 | 37 | +68.18 % | +15 |
Общо разходи-3м. | 109 | 304 | +178.90 % | +195 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 22 | 37 | +68.18 % | +15 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 22 | 37 | +68.18 % | +15 |
Нетна печалба за периода-3м. | 22 | 37 | +68.18 % | +15 |
Общо разходи и печалба-3м. | 109 | 341 | +212.84 % | +232 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 0 | 341 | +341.00 % | +341 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0 | 341 | +341.00 % | +341 |
Други финансови приходи-3м. | 131 | 0 | -100.00 % | -131 |
Финансови приходи-3м. | 131 | 0 | -100.00 % | -131 |
Приходи от дейността-3м. | 131 | 341 | +160.31 % | +210 |
Общо приходи-3м. | 131 | 341 | +160.31 % | +210 |
Общо приходи и загуба-3м. | 109 | 341 | +212.84 % | +232 |