-- 2024.01.30 08:58:31
Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София, 7TH; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 08:55:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 17.00 | 17.10 | 16.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -553.00 | 122.00 | -227.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3 851.00 | 4 067.00 | 2 901.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 9 436.00 | 13 298.00 | 10 286.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 48 546.00 | 49 583.00 | 42 964.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 373.02 | 355.29 | 471.87 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 13.62 | 13.63 | 13.46 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 29.59 | 29.14 | 31.86 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 24 767.20 | 2 822.17 | -1 190.35 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 190.72 | 181.53 | 195.37 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -64.09 | -77.45 | 89.28 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -60.51 | -34.02 | 171.37 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -9.90 | 34.27 | 34.77 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -115.82 | 128.36 | 173.11 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.79 | 3.97 | 2.94 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -6.69 | -14.85 | -3.67 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 7.93 | 8.20 | 6.75 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.66 | 3.90 | 2.86 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.17 | 3.36 | 2.43 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 12.23 | 11.32 | 12.95 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 13.92 | 13.04 | 15.00 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 535.59 | 569.64 | 486.03 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -3.30 | -2.02 | 21.62 |
Очаквана цена (Expected price) | 16.44 | 16.76 | 19.70 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -1.10 | -2.92 | 35.48 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 16.81 | 16.60 | 21.95 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 851 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 37.98 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 278 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 621 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 9.15 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 12.50 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.79 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 86.08 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -6.69 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.17 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 16.45 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 105.24 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -553 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -64.09 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 373.02
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -60.51 %
- EV/EBITDA над 20: 190.72
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -9.90 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 29.59
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 13.62
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.40
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -56.74 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -62 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -115.82 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 24 767.20
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 607.92 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -553 хил.лв., като намалява с -64.09 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 851 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с 37.98 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 17 лв. е 373.02.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -60.51 % и е 278 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 9.15 % до 7 621 хил.лв. (0.09 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 190.72, а на P/EBITDA 188.49.
Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 9 436 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -9.90 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 12.50 % до 0.57 лв. (общо 48 546 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 29.59, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 7.93 %.
През тримесечието финансовите приходи са 4.94 % от приходите от дейността (490 от 9 929 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (461 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -9.74 % и са 10 412 хил.лв., а за годината са 44 844 хил.лв. с изменение от 8.56 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 3 199 хил.лв., разходите за външни услуги с 4 278 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 856 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 12 170 хил.лв. и разходите за външни услуги с 20 229 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София към края на декември 2023 г. от 105 440 хил.лв., прави 1.25 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.79 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.66 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 13.62. Резервите от 12 782 хил.лв. формират 12.12 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 4 307 хил.лв. (4.08 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 86.08 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 2 068 хил.лв., а краткосрочните за 14 985 хил.лв., което прави общо 17 053 хил.лв. 9 791 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.23 %. Общо дълговете са 13.92 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 16.17 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -6.69 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.19 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 122 493 хил.лв. От тях текущите са 65.52 % (80 258 хил.лв.), а нетекущите 34.48 % (42 235 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 65 273 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 535.59 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 61.91 % от собствения капитал и 53.29 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.17 %, а обръщаемостта им е 0.40 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.58 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 453 493 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 60 хил.лв. (0.05 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.40 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 549 хил.лв. с изменение от -56.74 %. Отношението му към продажбите е 5.82 %. За година назад ОПП е 2 867 хил.лв. (16.45 % ръст), а ОПП/Продажби 5.91 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -307 хил.лв., а за 12 м. -1 912 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -252 хил.лв. и -1 021 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -10 хил.лв, а за период от 1 година -66 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -115.82 % до -62 хил.лв., а за 12 месеца е 58 хил.лв. (105.24 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 24 767.20.
Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София има емитирани акции с борсов код: 7TH-обикновени 84 500 000 бр.. Емисия 7TH поевтинява за предходните 90 дни с -0.58 % до цена 17 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.94 %. Капитализацията на дружеството е 1 436.50 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.94 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 15.73 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.65 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 7.07 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 607.92 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Чайкафарма Висококачествените лекарства АД-София е -3.30 %. Очакваната цена на емисия 7TH е 16.44 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 13.5528 | 13.6239 | -0.52 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 353.2088 | 373.0200 | -5.31 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 28.9716 | 29.5905 | -2.09 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 178.5137 | 188.4923 | -5.29 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2 805.6641 | 24 767.1987 | -88.67 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 50 068 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 4 268 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.63 | 107 723 | 1.78 | 107 874 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 46.75 | 5 968 | -36.87 | 2 567 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2.09 | 50 619 | -0.13 | 49 518 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -0.09 | 8 040 | -23.95 | 6 120 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -83.17 | 86 | -105.34 | -27 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 2 586 | 3 199 | +23.70 % | +613 |
Разходи за външни услуги-3м. | 6 969 | 4 278 | -38.61 % | -2 691 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 1 392 | 1 856 | +33.33 % | +464 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 863 | -278 | -132.21 % | -1 141 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 12 870 | 10 224 | -20.56 % | -2 646 |
Разходи за дейността-3м. | 13 042 | 10 412 | -20.17 % | -2 630 |
Общо разходи-3м. | 13 042 | 10 412 | -20.17 % | -2 630 |
Общо разходи и печалба-3м. | 13 304 | 9 929 | -25.37 % | -3 375 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 13 240 | 9 014 | -31.92 % | -4 226 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 13 298 | 9 436 | -29.04 % | -3 862 |
Приходи от дейността-3м. | 13 304 | 9 929 | -25.37 % | -3 375 |
Общо приходи-3м. | 13 304 | 9 929 | -25.37 % | -3 375 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 553 | +553.00 % | +553 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 553 | +553.00 % | +553 |
Общо приходи и загуба-3м. | 13 304 | 9 929 | -25.37 % | -3 375 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -1 255 | -2 118 | -68.76 % | -863 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 772 | 549 | -28.89 % | -223 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -526 | -307 | +41.63 % | +219 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -526 | -307 | +41.63 % | +219 |