-- 2024.01.29 19:35:24
ИнтерСтандартс АД-София, 5I3, INS; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 19:33:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
| Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 0.00 | -1.00 | 3.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1.00 | 1.00 | 5.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 9.00 | 0.00 | 12.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 19.00 | 22.00 | 22.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -87.78 | 87.77 | 17.55 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.93 | 0.93 | 0.91 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.62 | 3.99 | 3.99 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -43.89 | -21.94 | -29.26 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -100.79 | 50.39 | 17.75 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -100.00 | n/a | n/a |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -100.00 | n/a | n/a |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -25.00 | n/a | 140.00 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 200.00 | n/a | n/a |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.05 | 1.08 | 5.49 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 21.95 | 44.12 | 42.86 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -5.26 | 4.55 | 22.73 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.06 | 1.06 | 5.38 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.71 | 0.72 | 3.94 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 34.72 | 34.27 | 29.41 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 34.72 | 34.27 | 29.41 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 144.00 | 144.90 | 160.00 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -28.41 | -16.93 | 37.47 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.72 | 0.83 | 1.37 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -30.30 | 10.55 | 88.99 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.70 | 1.11 | 1.89 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 0 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 0 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -100.79
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.93
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 200.00 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 33.33 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 200.00 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 33.33 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -100.00 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -125.00 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -100.00 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -120.00 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -25.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -13.64 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.62
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -5.26 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.05 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.06 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 34.72 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 21.95 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 120.19 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 96.23 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -28.41 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -30.30 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 0 хил.лв., като намалява с -100.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 хил.лв., което представлява -0.01 лв. на акция при изменение с -125.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е -87.78.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -100.00 % и е 0 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -120.00 % до -1 хил.лв. (-0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -100.79, а на P/EBITDA -87.78.
ИнтерСтандартс АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 9 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -25.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -13.64 % до 0.22 лв. (общо 19 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.62, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -5.26 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.00 % и са 9 хил.лв., а за годината са 20 хил.лв. с изменение от 17.65 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 8 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 9 хил.лв., разходите за възнаграждения с 3 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 8 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на ИнтерСтандартс АД-София към края на декември 2023 г. от 94 хил.лв., прави 1.07 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.06 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.93. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 хил.лв. (7.45 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 65.28 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 50 хил.лв., което прави общо 50 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 34.72 %. Общо дълговете са 34.72 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 53.19 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 21.95 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.88 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 144 хил.лв. От тях текущите са 50.00 % (72 хил.лв.), а нетекущите 50.00 % (72 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 144.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 23.40 % от собствения капитал и 15.28 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.71 %, а обръщаемостта им е 0.13 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.06 %. Стойността на фирмата (EV) e 100 776 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 37 хил.лв. (25.69 % от Актива), от които парите в брои са 37 хил.лв. Незабавната ликвидност е 74.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 хил.лв. с изменение от 200.00 %. Отношението му към продажбите е 11.11 %. За година назад ОПП е -2 хил.лв. (33.33 % ръст), а ОПП/Продажби -10.53 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 хил.лв, а за период от 1 година -2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 200.00 % до 1 хил.лв., а за 12 месеца е -2 хил.лв. (33.33 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -43.89.
ИнтерСтандартс АД-София има емитирани акции с борсов код: 5I3 (INS)-обикновени 87 776 бр.. Емисия 5I3 (INS) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.09 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ИнтерСтандартс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.46 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 120.19 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 6.11 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 96.23 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 23.57 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ИнтерСтандартс АД-София е -28.41 %. Очакваната цена на емисия 5I3 (INS) е 0.72 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.9338 | 0.9338 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 87.7760 | -87.7848 | -200.00 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.9898 | 4.6198 | -13.64 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 43.8880 | -87.7848 | -150.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -21.9440 | -43.8902 | 50.00 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ИнтерСтандартс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -30.30 %, което съответства на цена за емисия 5I3 (INS) от 0.70 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Текущи задължения към осигурителни предприятия | 10 | 6 | -40.00 % | -4 |
| Текущи данъчни задължения | 14 | 17 | +21.43 % | +3 |
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 1 | 9 | +800.00 % | +8 |
| Разходи за дейността-3м. | 1 | 9 | +800.00 % | +8 |
| Общо разходи-3м. | 1 | 9 | +800.00 % | +8 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 1 | 9 | +800.00 % | +8 |
| Загуба от дейността-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 1 | 9 | +800.00 % | +8 |