-- 2024.01.29 18:43:15
Формопласт АД-Кърджали, 4F8, FORM, 4F8A; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 18:41:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 6.20 | 6.00 | 6.40 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 106.00 | 87.00 | -8.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 98.00 | -16.00 | -85.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 460.00 | 706.00 | 349.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 724.00 | 1 613.00 | 1 411.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 240.34 | -1 424.60 | -286.04 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.48 | 2.42 | 2.72 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 13.66 | 14.13 | 17.23 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -480.68 | -94.97 | -623.41 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 100.60 | 198.99 | 661.40 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1 425.00 | n/a | -122.86 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 530.43 | 313.33 | -64.06 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 31.81 | 133.77 | -28.92 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 176.85 | -15.69 | -3 700.00 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.04 | 5.17 | -0.95 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 71.88 | 20.09 | 12.50 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 5.68 | -0.99 | -6.02 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.04 | -0.17 | -0.95 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.99 | -0.16 | -0.91 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 7.28 | 5.30 | 4.57 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 7.38 | 5.41 | 4.70 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 148.80 | 196.77 | 286.21 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 48.19 | 28.84 | -41.04 |
Очаквана цена (Expected price) | 9.19 | 7.73 | 3.77 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 37.04 | 28.10 | -34.78 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 8.50 | 7.69 | 4.17 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 106 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 425.00 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 98 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 215.29 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 530.43 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 145 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 238 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 543.24 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 31.81 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 22.18 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.04 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.62 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 256.41 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 13.75 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 176.85 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 48.19 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 37.04 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 240.34
- EV/EBITDA над 20: 100.60
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 13.66
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.04 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.48
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 71.88 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -49 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -25.64 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 443.35 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 69.60 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 70.87 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 106 хил.лв., като нараства с 1 425.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 98 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с 215.29 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6.2 лв. е 240.34.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 530.43 % и е 145 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 543.24 % до 238 хил.лв. (0.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 100.60, а на P/EBITDA 98.96.
Формопласт АД-Кърджали формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 460 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 31.81 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 22.18 % до 0.45 лв. (общо 1 724 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 13.66, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 5.68 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -0.82 % и са 361 хил.лв., а за годината са 1 653 хил.лв. с изменение от 8.32 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 91 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 160 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 361 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 661 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Формопласт АД-Кърджали към края на декември 2023 г. от 9 510 хил.лв., прави 2.50 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.04 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.04 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.48. Резервите от 9 549 хил.лв. формират 100.41 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -3 936 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 92.62 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 10 хил.лв., а краткосрочните за 748 хил.лв., което прави общо 758 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.28 %. Общо дълговете са 7.38 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 7.97 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 71.88 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.21 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 10 268 хил.лв. От тях текущите са 10.84 % (1 113 хил.лв.), а нетекущите 89.16 % (9 155 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 365 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 148.80 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 3.84 % от собствения капитал и 3.55 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.99 %, а обръщаемостта им е 0.17 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.04 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 942 211 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 369 хил.лв. (3.59 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 49.33 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 122 хил.лв. с изменение от 256.41 %. Отношението му към продажбите е 26.52 %. За година назад ОПП е 91 хил.лв. (13.75 % ръст), а ОПП/Продажби 5.28 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -4 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 121 хил.лв, а за период от 1 година 87 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 176.85 % до 83 хил.лв., а за 12 месеца е -49 хил.лв. (-25.64 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -480.68.
Формопласт АД-Кърджали има емитирани акции с борсов код: 4F8 (FORM)-обикновени 3 798 905 бр.. Емисия 4F8 (FORM) поскъпва за предходните 90 дни с 3.33 % до цена 6.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -3.13 %. Капитализацията на дружеството е 23.55 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Формопласт АД-Кърджали измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.74 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 443.35 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 12.62 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 69.60 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 70.87 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Формопласт АД-Кърджали е 48.19 %. Очакваната цена на емисия 4F8 (FORM) е 9.19 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.5046 | 2.4767 | 1.13 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1 472.0757 | 240.3386 | 712.50 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 14.6021 | 13.6620 | 6.88 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 203.0449 | 98.9630 | 105.17 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -98.1384 | -480.6788 | 79.58 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 726 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 103 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 3.19 | 9 704 | 0.47 | 9 448 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 332.42 | 357 | -28 421.88 | -4 564 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 9.93 | 1 773 | 4.05 | 1 678 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 110.58 | 244 | -0.01 | 116 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 34.72 | -157 | 133.41 | 80 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения, в т ч | 521 | 744 | +42.80 % | +223 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 453 | 676 | +49.23 % | +223 |
Търговски и други текущи задължения | 527 | 748 | +41.94 % | +221 |
Текущи пасиви | 527 | 748 | +41.94 % | +221 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 267 | 8 | -97.00 % | -259 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 624 | 360 | -42.31 % | -264 |
Разходи за дейността-3м. | 625 | 361 | -42.24 % | -264 |
Печалба от дейността-3м. | 87 | 106 | +21.84 % | +19 |
Общо разходи-3м. | 625 | 361 | -42.24 % | -264 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 87 | 106 | +21.84 % | +19 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 87 | 106 | +21.84 % | +19 |
Нетна печалба за периода-3м. | 87 | 106 | +21.84 % | +19 |
Общо разходи и печалба-3м. | 625 | 459 | -26.56 % | -166 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 634 | 379 | -40.22 % | -255 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 706 | 460 | -34.84 % | -246 |
Приходи от дейността-3м. | 712 | 467 | -34.41 % | -245 |
Общо приходи-3м. | 712 | 467 | -34.41 % | -245 |
Общо приходи и загуба-3м. | 625 | 459 | -26.56 % | -166 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 728 | 570 | -21.70 % | -158 |
Плащания на доставчици-3м. | -447 | -255 | +42.95 % | +192 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 80 | 122 | +52.50 % | +42 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 79 | 121 | +53.16 % | +42 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 79 | 121 | +53.16 % | +42 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 79 | 121 | +53.16 % | +42 |