-- 2024.01.29 17:47:49
Уеб Медия Груп АД-София, 45W, WWW, WMG1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 17:41:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 236.00 234.00
Цена (Price) 1.80 1.65
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -65.00 -185.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -656.00 -1 023.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 550.00 484.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 1 784.00 1 678.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -21.51 -12.65
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 3.50 3.16
Цена/Продажби 12м.(P/S) 7.91 7.71
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -59.80 -36.75
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 36.96 111.10
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 84.95 19.21
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 199.02 -4.29
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 23.87 41.11
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 446.15 -16.41
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -14.00 -34.34
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -19.92 -27.58
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -36.77 -60.97
Възвръщаемост на СК (ROE) -15.57 -23.37
Възвръщаемост на активите (ROA) -4.58 -6.80
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 19.57 20.23
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 68.37 70.58
Текуща ликвидност (Current Ratio) 286.08 303.06
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 18.39 -2.35
Очаквана цена (Expected price) 2.13 1.61
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 33.06 -0.67
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 2.40 1.64

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 84.95 %
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 40.42 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 199.02 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 202 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 609 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 130.68 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 23.87 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 15.32 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -19.92 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 34.11 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 312.93 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 446.15 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 61.75 %
 + Ръст в цената на 45W (WWW) за 360 дни над 10%: 20.00 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 18.39 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 33.06 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -65 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -656 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 36.96
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 7.91
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -36.77 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -14.00 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -15.57 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.50
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 31.63 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 68.37 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -236 хил.лв.
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 57.17 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 40.58 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -65 хил.лв., като нараства с 84.95 %. За последните 12 месеца загубата достига -656 хил.лв., което представлява -0.08 лв. на акция при изменение с 40.42 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.8 лв. е -21.51.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 199.02 % и е 202 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 130.68 % до 609 хил.лв. (0.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 36.96, а на P/EBITDA 23.17.

Уеб Медия Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 550 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 23.87 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 15.32 % до 0.23 лв. (общо 1 784 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 7.91, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -36.77 %.
През тримесечието финансовите приходи са 12.42 % от приходите от дейността (78 от 628 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (77 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -32.29 % и са 711 хил.лв., а за годината са 2 777 хил.лв. с изменение от -8.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 140 хил.лв., разходите за амортизации с 145 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 187 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 429 хил.лв., разходите за амортизации с 715 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 689 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 140 хил.лв. 99.29 % от финансовите разходи (141 хил. лв.). Те от своя страна са 19.83 % от разходите за дейността (711 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Уеб Медия Груп АД-София към края на декември 2023 г. от 4 029 хил.лв., прави 0.51 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -14.00 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -15.57 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.50. Резервите от 4 071 хил.лв. формират 101.04 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 226 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 31.63 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 6 217 хил.лв., а краткосрочните за 2 493 хил.лв., което прави общо 8 710 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 19.57 %. Общо дълговете са 68.37 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 216.18 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -19.92 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -18.14 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 12 739 хил.лв. От тях текущите са 55.99 % (7 132 хил.лв.), а нетекущите 44.01 % (5 607 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 639 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 286.08 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 115.14 % от собствения капитал и 36.42 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -4.58 %, а обръщаемостта им е 0.12 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -5.69 %. Стойността на фирмата (EV) e 22 510 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 312 хил.лв. (2.45 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 14.60 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 287 хил.лв. с изменение от 34.11 %. Отношението му към продажбите е 52.18 %. За година назад ОПП е 479 хил.лв. (312.93 % ръст), а ОПП/Продажби 26.85 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 504 хил.лв., а за 12 м. 2 226 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 682 хил.лв. и -2 727 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 109 хил.лв, а за период от 1 година -22 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 446.15 % до 142 хил.лв., а за 12 месеца е -236 хил.лв. (61.75 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -59.80.

Уеб Медия Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: 45W (WWW)-обикновени 7 840 000 бр.. Емисия 45W (WWW) поскъпва за предходните 90 дни с 9.09 % до цена 1.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 20.00 %. Капитализацията на дружеството е 14.11 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Уеб Медия Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)3.93
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)18.82
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)6.65
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)57.17
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)40.58

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Уеб Медия Груп АД-София е 18.39 %. Очакваната цена на емисия 45W (WWW) е 2.13 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)3.44703.5026-1.59
Цена/Печалба 12м.(P/E)-13.7947-21.512235.87
Цена/Продажби 12м.(P/S)8.41007.91036.32
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)69.517223.1724200.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-40.0909-59.796632.95

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 852 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -496 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-22.423 176-7.353 793
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)47.74-53555.24-458
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)11.131 8659.641 840
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)441.301 0991 123.582 484
Свободен паричен поток 12м.(FCF)61.70-135108.7931

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Уеб Медия Груп АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 33.06 %, което съответства на цена за емисия 45W (WWW) от 2.40 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 82 140 +70.73 % +58
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 141 63 -55.32 % -78
Обезценка на активи-3м. 122 53 -56.56 % -69
Загуба от дейността-3м. 185 83 -55.14 % -102
Загуба преди облагане с данъци-3м. 185 83 -55.14 % -102
Загуба след облагане с данъци-3м. 185 65 -64.86 % -120
Нетна загуба за периода-3м. 185 65 -64.86 % -120


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 410 718 +75.12 % +308
Плащания на доставчици-3м. -145 -188 -29.66 % -43
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -24 -6 +75.00 % +18
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 32 287 +796.87 % +255
Предоставени заеми-3м. 0 -244 -244.00 % -244
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. -130 2 606 +2 104.62 % +2 736
Получени лихви по предоставени заеми-3м. 0 350 +350.00 % +350
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. 1 046 -1 100 -205.16 % -2 146
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 808 1 504 +86.14 % +696
Постъпления от заеми-3м. 374 -374 -200.00 % -748
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -911 -1 682 -84.63 % -771
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -71 109 +253.52 % +180
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -71 109 +253.52 % +180
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. -71 109 +253.52 % +180