-- 2024.01.29 17:47:49
Уеб Медия Груп АД-София, 45W, WWW, WMG1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 17:41:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 |
Цена (Price) | 1.80 | 1.65 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -65.00 | -185.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -656.00 | -1 023.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 550.00 | 484.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 784.00 | 1 678.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -21.51 | -12.65 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.50 | 3.16 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 7.91 | 7.71 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -59.80 | -36.75 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 36.96 | 111.10 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 84.95 | 19.21 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 199.02 | -4.29 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 23.87 | 41.11 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 446.15 | -16.41 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -14.00 | -34.34 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -19.92 | -27.58 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -36.77 | -60.97 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -15.57 | -23.37 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -4.58 | -6.80 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 19.57 | 20.23 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 68.37 | 70.58 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 286.08 | 303.06 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 18.39 | -2.35 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.13 | 1.61 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 33.06 | -0.67 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.40 | 1.64 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 84.95 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 40.42 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 199.02 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 202 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 609 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 130.68 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 23.87 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 15.32 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -19.92 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 34.11 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 312.93 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 446.15 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 61.75 %
+ Ръст в цената на 45W (WWW) за 360 дни над 10%: 20.00 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 18.39 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 33.06 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -65 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -656 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 36.96
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 7.91
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -36.77 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -14.00 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -15.57 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.50
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 31.63 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 68.37 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -236 хил.лв.
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 57.17 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 40.58 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -65 хил.лв., като нараства с 84.95 %. За последните 12 месеца загубата достига -656 хил.лв., което представлява -0.08 лв. на акция при изменение с 40.42 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.8 лв. е -21.51.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 199.02 % и е 202 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 130.68 % до 609 хил.лв. (0.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 36.96, а на P/EBITDA 23.17.
Уеб Медия Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 550 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 23.87 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 15.32 % до 0.23 лв. (общо 1 784 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 7.91, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -36.77 %.
През тримесечието финансовите приходи са 12.42 % от приходите от дейността (78 от 628 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (77 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -32.29 % и са 711 хил.лв., а за годината са 2 777 хил.лв. с изменение от -8.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 140 хил.лв., разходите за амортизации с 145 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 187 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 429 хил.лв., разходите за амортизации с 715 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 689 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 140 хил.лв. 99.29 % от финансовите разходи (141 хил. лв.). Те от своя страна са 19.83 % от разходите за дейността (711 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Уеб Медия Груп АД-София към края на декември 2023 г. от 4 029 хил.лв., прави 0.51 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -14.00 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -15.57 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.50. Резервите от 4 071 хил.лв. формират 101.04 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 226 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 31.63 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 6 217 хил.лв., а краткосрочните за 2 493 хил.лв., което прави общо 8 710 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 19.57 %. Общо дълговете са 68.37 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 216.18 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -19.92 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -18.14 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 12 739 хил.лв. От тях текущите са 55.99 % (7 132 хил.лв.), а нетекущите 44.01 % (5 607 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 639 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 286.08 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 115.14 % от собствения капитал и 36.42 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -4.58 %, а обръщаемостта им е 0.12 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -5.69 %. Стойността на фирмата (EV) e 22 510 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 312 хил.лв. (2.45 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 14.60 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 287 хил.лв. с изменение от 34.11 %. Отношението му към продажбите е 52.18 %. За година назад ОПП е 479 хил.лв. (312.93 % ръст), а ОПП/Продажби 26.85 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 504 хил.лв., а за 12 м. 2 226 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 682 хил.лв. и -2 727 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 109 хил.лв, а за период от 1 година -22 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 446.15 % до 142 хил.лв., а за 12 месеца е -236 хил.лв. (61.75 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -59.80.
Уеб Медия Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: 45W (WWW)-обикновени 7 840 000 бр.. Емисия 45W (WWW) поскъпва за предходните 90 дни с 9.09 % до цена 1.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 20.00 %. Капитализацията на дружеството е 14.11 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Уеб Медия Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 3.93 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 18.82 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 6.65 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 57.17 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 40.58 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Уеб Медия Груп АД-София е 18.39 %. Очакваната цена на емисия 45W (WWW) е 2.13 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.4470 | 3.5026 | -1.59 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -13.7947 | -21.5122 | 35.87 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 8.4100 | 7.9103 | 6.32 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 69.5172 | 23.1724 | 200.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -40.0909 | -59.7966 | 32.95 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 852 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -496 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -22.42 | 3 176 | -7.35 | 3 793 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 47.74 | -535 | 55.24 | -458 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 11.13 | 1 865 | 9.64 | 1 840 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 441.30 | 1 099 | 1 123.58 | 2 484 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 61.70 | -135 | 108.79 | 31 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 82 | 140 | +70.73 % | +58 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 141 | 63 | -55.32 % | -78 |
Обезценка на активи-3м. | 122 | 53 | -56.56 % | -69 |
Загуба от дейността-3м. | 185 | 83 | -55.14 % | -102 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 185 | 83 | -55.14 % | -102 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 185 | 65 | -64.86 % | -120 |
Нетна загуба за периода-3м. | 185 | 65 | -64.86 % | -120 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 410 | 718 | +75.12 % | +308 |
Плащания на доставчици-3м. | -145 | -188 | -29.66 % | -43 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -24 | -6 | +75.00 % | +18 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 32 | 287 | +796.87 % | +255 |
Предоставени заеми-3м. | 0 | -244 | -244.00 % | -244 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | -130 | 2 606 | +2 104.62 % | +2 736 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 0 | 350 | +350.00 % | +350 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 1 046 | -1 100 | -205.16 % | -2 146 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 808 | 1 504 | +86.14 % | +696 |
Постъпления от заеми-3м. | 374 | -374 | -200.00 % | -748 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -911 | -1 682 | -84.63 % | -771 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -71 | 109 | +253.52 % | +180 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -71 | 109 | +253.52 % | +180 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -71 | 109 | +253.52 % | +180 |