-- 2024.01.29 17:38:58
Неохим АД-Димитровград, 3NB, NEOH; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 17:33:00 в x3news.com

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -2.47
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.22
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.46
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 91.85 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -42.27 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 19.84 %
 + Средна дивидентна доходност от 3NB (NEOH) за 5 години: 8.25 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -15 793 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -163.26 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -38 856 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -155.37 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -400.43 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -13 420 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -28 784 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -132.31 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -48.13 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -53.97 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -13.05 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -26.12 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -23.54 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -41 702 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -266.46 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -73 739 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -253.38 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -44 040 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -296.60 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -83 745 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -324.00 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 50.99 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 174.50 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 156.86 %
 - Спад в цената на 3NB (NEOH) за 360 дни над -10%: -40.28 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -56.65 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -92.42 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -15 793 хил.лв., като намалява с -163.26 %. За последните 12 месеца загубата достига -38 856 хил.лв., което представлява -14.64 лв. на акция при изменение с -155.37 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 25.2 лв. е -1.72.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -400.43 % и е -13 420 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -132.31 % до -28 784 хил.лв. (-10.84 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -2.47, а на P/EBITDA -2.32.

Неохим АД-Димитровград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 75 348 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -48.13 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -53.97 % до 112.15 лв. (общо 297 681 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.22, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -13.05 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -36.52 % и са 91 234 хил.лв., а за годината са 336 632 хил.лв. с изменение от -40.83 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 94 770 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -26 246 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 281 560 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Неохим АД-Димитровград към края на декември 2023 г. от 146 609 хил.лв., прави 55.23 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -26.12 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -23.54 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.46. Резервите от -5 168 хил.лв. формират -3.53 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 188 047 хил.лв. (128.26 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 91.85 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 097 хил.лв., а краткосрочните за 8 907 хил.лв., което прави общо 13 004 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.58 %. Общо дълговете са 8.15 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 8.87 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -42.27 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -27.77 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 159 613 хил.лв. От тях текущите са 67.37 % (107 538 хил.лв.), а нетекущите 32.63 % (52 075 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 98 631 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 207.34 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 67.27 % от собствения капитал и 61.79 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -21.29 %, а обръщаемостта им е 1.63 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -23.00 %. Стойността на фирмата (EV) e 70 979 822 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 8 914 хил.лв. (5.58 % от Актива), от които парите в брои са 18 хил.лв. Незабавната ликвидност е 100.08 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -41 702 хил.лв. с изменение от -266.46 %. Отношението му към продажбите е -55.35 %. За година назад ОПП е -73 739 хил.лв. (-253.38 % спад), а ОПП/Продажби -24.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 686 хил.лв., а за 12 м. -4 059 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -410 хил.лв. и -14 750 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -43 798 хил.лв, а за период от 1 година -92 548 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -296.60 % до -44 040 хил.лв., а за 12 месеца е -83 745 хил.лв. (-324.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.80.

Неохим АД-Димитровград има емитирани акции с борсов код: 3NB (NEOH)-обикновени 2 654 358 бр.. Емисия 3NB (NEOH) поевтинява за предходните 90 дни с -4.55 % до цена 25.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -40.28 %. Капитализацията на дружеството е 66.89 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 13 271 790 лв., което е -34.16 % от текущата 12 месечна печалба и са 19.84 % спрямо капитализацията (3NB (NEOH) - 5 лв. 19.84 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3NB (NEOH) е 2.0800 лв. 8.25 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Неохим АД-Димитровград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Неохим АД-Димитровград е -56.65 %. Очакваната цена на емисия 3NB (NEOH) е 10.92 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 261 756 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -60 891 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: