-- 2024.01.29 17:26:12
Мотобул ЕАД-София, M0LA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 17:24:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -14.00 -116.00 1.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 59.00 36.00 62.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 3 576.00 2 798.00 2 300.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 10 875.00 9 666.00 9 303.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 62.16 -376.19 100.18
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 34.41 -43.92 122.62
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 51.08 29.42 -75.76
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -120.65 62.23 49.42
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 2.59 1.55 2.75
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 2.15 10.50 16.98
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 0.54 0.37 0.67
Възвръщаемост на СК (ROE) 2.50 1.54 n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.24 0.14 n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 45.03 43.53 49.08
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 90.59 90.83 90.50
Текуща ликвидност (Current Ratio) 110.42 142.29 130.65
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 20.58 -1.21 n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -1.01 -6.19 n/a

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 62.16 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 59 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 145.83 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 34.41 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 250 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 047 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 19.66 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 51.08 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.59 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 114.22 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 76.41 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 20.58 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -14 хил.лв.
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.54 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 9.41 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 45.03 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 90.59 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 301 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -118.81 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 408 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -120.65 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -298 хил.лв.
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -14 хил.лв., като нараства с 62.16 %. За последните 12 месеца печалбата достига 59 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 145.83 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 34.41 % и е 250 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 19.66 % до 1 047 хил.лв. (nan лв. на акция).

Мотобул ЕАД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 576 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 51.08 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 0.54 %.
През тримесечието финансовите приходи са 3.79 % от приходите от дейността (141 от 3 717 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (141 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 47.30 % и са 3 731 хил.лв., а за годината са 11 353 хил.лв. с изменение от 14.91 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 2 597 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 7 496 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 157 хил.лв. 80.93 % от финансовите разходи (194 хил. лв.). Те от своя страна са 5.20 % от разходите за дейността (3 731 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Мотобул ЕАД-София към края на декември 2023 г. от 2 338 хил.лв.Нарастването за последната година е 2.59 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.50 %. Резервите от 111 хил.лв. формират 4.75 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 168 хил.лв. (7.19 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 9.41 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 11 324 хил.лв., а краткосрочните за 11 193 хил.лв., което прави общо 22 517 хил.лв. 1 745 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 45.03 %. Общо дълговете са 90.59 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 963.09 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 2.15 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.19 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 24 855 хил.лв. От тях текущите са 49.72 % (12 359 хил.лв.), а нетекущите 50.28 % (12 496 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 166 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 110.42 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 49.87 % от собствения капитал и 4.69 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.24 %, а обръщаемостта им е 0.43 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.41 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 24 хил.лв. (0.10 % от Актива), от които парите в брои са 17 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.99 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 301 хил.лв. с изменение от -118.81 %. Отношението му към продажбите е -36.38 %. За година назад ОПП е 124 хил.лв. (114.22 % ръст), а ОПП/Продажби 1.14 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 897 хил.лв., а за 12 м. 825 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -626 хил.лв. и -1 023 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -30 хил.лв, а за период от 1 година -74 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -120.65 % до -1 408 хил.лв., а за 12 месеца е -298 хил.лв. (76.41 %).

Мотобул ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Мотобул ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)2.87

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Мотобул ЕАД-София е 20.58 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan-0.60
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan63.89
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan12.51
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan6.51
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-103.76

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 13 159 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -134 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал1.112 378226.717 684
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-677.78-208-268.78-61
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-4.159 26576.4317 054
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-39.62594-4.05943
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-120.11-1 595-144.38-3 519

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Мотобул ЕАД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -1.01 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Дългосрочни вземания от свързани предприятия 8 572 11 366 +32.59 % +2 794
Търговски и други дългосрочни вземания 8 572 11 366 +32.59 % +2 794
Нетекущи активи 9 756 12 496 +28.09 % +2 740
Текущи вземания от свързани предприятия 2 709 608 -77.56 % -2 101
Текущи вземания от клиенти и доставчици 6 179 8 086 +30.86 % +1 907
Текущи вземания по предоставени търговски заеми 3 458 643 -81.41 % -2 815
Търговски и други /текущи/ вземания 13 405 9 702 -27.62 % -3 703
Текущи активи 15 880 12 359 -22.17 % -3 521


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м. 239 406 +69.87 % +167
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 2 160 2 597 +20.23 % +437
Разходи по икономически елементи-3м. 2 873 3 537 +23.11 % +664
Разходи за дейността-3м. 3 058 3 731 +22.01 % +673
Общо разходи-3м. 3 058 3 731 +22.01 % +673
Общо разходи и печалба-3м. 2 942 3 717 +26.34 % +775
Други нетни приходи от продажби-3м. -408 82 +120.10 % +490
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 2 798 3 576 +27.81 % +778
Приходи от дейността-3м. 2 942 3 717 +26.34 % +775
Общо приходи-3м. 2 942 3 717 +26.34 % +775
Общо приходи и загуба-3м. 2 942 3 717 +26.34 % +775


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -37 -1 301 -3 416.22 % -1 264
Предоставени заеми-3м. -340 -6 902 -1 930.00 % -6 562
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 339 8 554 +2 423.30 % +8 215
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 330 1 897 +474.85 % +1 567