-- 2024.01.29 17:14:34
ТК-ХОЛД АД, T24, TCH; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 17:10:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -337.00 176.00 -1 140.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 358.00 -1 285.00 2 086.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 20.00 7.00 -12.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 64.00 32.00 8.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 82.98 1 566.67 -437.74
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 85.31 723.08 -509.39
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 266.67 75.00 -103.53
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 67.26 -117.65 -124.12
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 2.04 -6.07 11.68
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -10.89 0.07 32.97
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 559.38 -4 015.63 26 075.00
Възвръщаемост на СК (ROE) 1.84 -6.62 10.07
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.77 -2.74 4.43
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 57.25 57.07 58.82
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 57.29 57.13 58.84
Текуща ликвидност (Current Ratio) 94.47 95.88 117.72
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 64.32 3.77 -30.08
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 77.16 -26.41 -841.59

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 82.98 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 358 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 85.31 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 532 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 266.67 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 559.38 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.04 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -10.89 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 68.47 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 5.68 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 67.26 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 64.32 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 77.16 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -337 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -71.27 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -276 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -63.16 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.84 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 42.71 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 57.25 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 57.29 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 446 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -140 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -648 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -147 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -673 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 79.18 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 33.30 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 97.06 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -337 хил.лв., като нараства с 82.98 %. За последните 12 месеца печалбата достига 358 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -71.27 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 85.31 % и е -276 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -63.16 % до 532 хил.лв. (nan лв. на акция).

ТК-ХОЛД АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 20 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 266.67 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 559.38 %.
През тримесечието финансовите приходи са 90.05 % от приходите от дейността (181 от 201 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (200 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 6.17 % и са 516 хил.лв., а за годината са 967 хил.лв. с изменение от 14.85 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 83 хил.лв. и разходите за осигуровки с 23 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 112 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 268 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и другите финансови разходи, които са 340 хил.лв. 89.71 % от финансовите разходи (379 хил. лв.). Те от своя страна са 73.45 % от разходите за дейността (516 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на ТК-ХОЛД АД към края на декември 2023 г. от 19 494 хил.лв.Нарастването за последната година е 2.04 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.84 %. Резервите от 3 083 хил.лв. формират 15.82 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 514 хил.лв. (38.55 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 42.71 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 22 хил.лв., а краткосрочните за 26 131 хил.лв., което прави общо 26 153 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 57.25 %. Общо дълговете са 57.29 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 134.16 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -10.89 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.79 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 45 647 хил.лв. От тях текущите са 54.08 % (24 685 хил.лв.), а нетекущите 45.92 % (20 962 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 446 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 94.47 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -7.42 % от собствения капитал и -3.17 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.77 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.83 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 911 хил.лв. (4.19 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 7.35 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -140 хил.лв. с изменение от 68.47 %. Отношението му към продажбите е -700.00 %. За година назад ОПП е -648 хил.лв. (5.68 % ръст), а ОПП/Продажби -1 012.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 770 хил.лв., а за 12 м. -2 660 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -289 хил.лв. и 4 774 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 341 хил.лв, а за период от 1 година 1 466 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 67.26 % до -147 хил.лв., а за 12 месеца е -673 хил.лв. (3.99 %).

ТК-ХОЛД АД има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на ТК-ХОЛД АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.38
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)79.18
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)33.30
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)97.06
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)13.55

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ТК-ХОЛД АД е 64.32 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan-1.57
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan127.86
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan100.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan149.67
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan30.97


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ТК-ХОЛД АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 77.16 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. -75 12 +116.00 % +87
Разходи за осигуровки-3м. 8 23 +187.50 % +15
Разходи по икономически елементи-3м. 21 137 +552.38 % +116
Други финансови разходи-3м. 0 340 +340.00 % +340
Финансови разходи-3м. 23 379 +1 547.83 % +356
Разходи за дейността-3м. 44 516 +1 072.73 % +472
Печалба от дейността-3м. 176 0 -100.00 % -176
Общо разходи-3м. 44 516 +1 072.73 % +472
Печалба преди облагане с данъци-3м. 176 0 -100.00 % -176
Разходи за данъци, в т ч-3м. 0 22 +22.00 % +22
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м. 0 22 +22.00 % +22
Печалба след облагане с данъци-3м. 176 0 -100.00 % -176
Нетна печалба за периода-3м. 176 0 -100.00 % -176
Други нетни приходи от продажби-3м. 7 20 +185.71 % +13
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 7 20 +185.71 % +13
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 19 -19 -200.00 % -38
Загуба от дейността-3м. 0 315 +315.00 % +315
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 315 +315.00 % +315
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 337 +337.00 % +337
Нетна загуба за периода-3м. 0 337 +337.00 % +337


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 14 11 -21.43 % -3
Плащания на доставчици-3м. -67 -48 +28.36 % +19
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -81 -107 -32.10 % -26
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. -1 -2 -100.00 % -1
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -6 6 +200.00 % +12
Покупка на дълготрайни активи-3м. -3 0 +100.00 % +3
Предоставени заеми-3м. -1 097 -239 +78.21 % +858
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 357 1 762 +393.56 % +1 405
Получени лихви по предоставени заеми-3м. 16 45 +181.25 % +29
Покупка на инвестиции-3м. -5 942 0 +100.00 % +5 942
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. 257 -50 -119.46 % -307
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -6 120 1 770 +128.92 % +7 890
Платени заеми-3м. -149 -281 -88.59 % -132
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -20 -2 +90.00 % +18
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. 5 859 0 -100.00 % -5 859
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 5 684 -289 -105.08 % -5 973
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -577 1 341 +332.41 % +1 918
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -577 1 341 +332.41 % +1 918
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. -577 1 341 +332.41 % +1 918

Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните:

Изменено перопредисега
Машини и оборудване23
Стопански инвентар01
Други имоти, машини046
Имоти, машини, съоръжения, оборудване250
Инвестиции общо017 968
Инвестиции в дъщерни предприятия09 208
Инвестиции в асоциирани предприятия04
Инвестиции в други предприятия08 756
Финансови активи нетекущи017 968
Дългосрочни вземания от свързани предприятия02 940
Търговски и други дългосрочни вземания02 940
Активи по отсрочени данъци04
Нетекущи активи220 962
Текущи вземания от свързани предприятия30917 377
Текущи вземания от клиенти и доставчици02
Текущи вземания по предоставени аванси05 381
Други текущи вземания04
Търговски и други /текущи/ вземания30922 764
Финансови активи, държани за търгуване в т ч10710
Други държани за търгуване финансови активи10710
Финансови активи текущи10710
Парични средства в безсрочни депозити131 911
Парични средства и парични еквиваленти131 911
Текущи активи42924 685
Общо активи43145 647
Записан и внесен капитал т ч2318 539
Обикновенни акции2318 539
Основен капитал2318 539
Премийни резерви при емитиране на ценни книжа01 006
Целеви резерви, в т ч02 077
Общи резерви0854
Други резерви01 223
Резерви03 083
Натрупана печалба (загуба) в т ч-487 514
Неразпределена печалба2317 514
Непокрита загуба-2790
Текуща печалба70358
Финансов резултат227 872
Собствен капитал25319 494
Други нетекущи търговски задължения022
Търговски и други нетекущи задължения022
Нетекущи пасиви022
Текуща част от нетекущите задължения024
Текущи задължения, в т ч16726 031
Текущи задължения към свързани предприятия16625 856
Текущи задължения към доставчици и клиенти12
Текущи задължения по получени аванси0134
Текущи задължения към персонала014
Текущи данъчни задължения025
Други текущи задължения1176
Търговски и други текущи задължения17826 131
Текущи пасиви17826 131
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви43145 647
Разходи за материали030
Разходи за външни услуги16112
Разходи за амортизации025
Разходи за възнаграждения22268
Разходи за осигуровки149
Други разходи за дейността, в т ч08
Разходи по икономически елементи39492
Разходи за лихви3127
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти07
Други финансови разходи1341
Финансови разходи4475
Разходи за дейността43967
Печалба от дейността70380
Общо разходи43967
Печалба преди облагане с данъци70380
Разходи за данъци, в т ч022
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата022
Печалба след облагане с данъци70358
Нетна печалба за периода70358
Общо разходи и печалба1131 347
Нетни приходи от продажби на услуги030
Други нетни приходи от продажби3134
Нетни приходи от продажби3164
Приходи от лихви1722
Приходи от дивиденти0561
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти810
Финансови приходи821 283
Приходи от дейността1131 347
Общо приходи1131 347
Общо приходи и загуба1131 347
Постъпления от клиенти068
Плащания на доставчици-57-317
Плащания, свързани с възнаграждения-20-318
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-2-11
Платени корпоративни данъци върху печалбата0-64
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-2-6
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-81-648
Покупка на дълготрайни активи0-5
Постъпления от продажба на дълготрайни активи012
Предоставени заеми0-2 182
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг1194 003
Получени лихви по предоставени заеми1105
Покупка на инвестиции-27-5 957
Получени дивиденти от инвестиции0532
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност0832
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):93-2 660
Платени заеми0-488
Платени задължения по лизингови договори0-20
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение0-31
Други постъпления/ плащания от финансова дейност05 313
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):04 774
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):121 466
Парични средства в началото на периода1445
Парични средства в края на периода, в т.ч.:131 911
Наличност в касата и по банкови сметки131 911