-- 2024.01.29 16:56:03
Холдинг Варна АД-Варна, 5V2, HVAR, 5V2C, 5V2A, BHVAR, 5V2M; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 16:48:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 89 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 519 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 60.24 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 977 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 905 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 56.46 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 34.25 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 155.98 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.25 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 80.57 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 262.91 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 59.82 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 114.84
 - EV/EBITDA над 20: 68.72
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 179.12
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.24 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -119 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -268 хил.лв.
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 89 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 2 519 хил.лв., което представлява 0.39 лв. на акция при изменение с 60.24 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 44.6 лв. е 114.84.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 977 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 56.46 % до 4 905 хил.лв. (0.76 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 68.72, а на P/EBITDA 58.97.

Холдинг Варна АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 588 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 34.25 % до 0.25 лв. (общо 1 615 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 179.12, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 155.98 %.
През тримесечието финансовите приходи са 52.85 % от приходите от дейността (659 от 1 247 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (514 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (145 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието са 984 хил.лв., а за годината са 3 409 хил.лв. с изменение от -29.02 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 236 хил.лв., разходите за амортизации с 128 хил.лв., разходите за възнаграждения с 80 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -119 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 551 хил.лв., разходите за амортизации с 514 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 277 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 586 хил.лв. 90.71 % от финансовите разходи (646 хил. лв.). Те от своя страна са 65.65 % от разходите за дейността (984 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Холдинг Варна АД-Варна към края на декември 2023 г. от 203 451 хил.лв., прави 31.37 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.24 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.42. Резервите от 157 944 хил.лв. формират 77.63 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 36 502 хил.лв. (17.94 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 80.57 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 17 841 хил.лв., а краткосрочните за 31 207 хил.лв., което прави общо 49 048 хил.лв. 32 113 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.36 %. Общо дълговете са 19.43 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 24.11 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.11 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.38 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 252 499 хил.лв. От тях текущите са 32.85 % (82 938 хил.лв.), а нетекущите 67.15 % (169 561 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 51 731 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 265.77 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 25.43 % от собствения капитал и 20.49 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.00 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.14 %. Стойността на фирмата (EV) e 337 053 006 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 266 хил.лв. (0.50 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 39.10 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 9 хил.лв. Отношението му към продажбите е 1.53 %. За година назад ОПП е 246 хил.лв. (262.91 % ръст), а ОПП/Продажби 15.23 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 154 хил.лв., а за 12 м. 2 408 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 415 хил.лв. и -2 627 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -252 хил.лв, а за период от 1 година 27 хил.лв. Свободният паричен поток за 12 месеца е -268 хил.лв. (59.82 % изменение). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1 079.37.

Холдинг Варна АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 5V2 (HVAR)-обикновени 6 485 897 бр.. Емисия 5V2 (HVAR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.90 % до цена 44.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 1.83 %. Капитализацията на дружеството е 289.27 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Варна АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 725 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 568 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: