-- 2024.01.29 16:54:31
Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД, 3NJ, SKELN, SKEB; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 16:50:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 21.80 | 22.00 | 21.60 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 383.00 | 646.00 | -384.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 517.00 | -272.00 | 488.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 5 764.00 | 1 840.00 | 775.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 9 400.00 | 4 769.00 | 5 460.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 97.39 | -186.80 | 102.23 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.14 | 1.16 | 1.14 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.36 | 10.65 | 9.14 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -8.55 | -4.89 | -8.75 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 45.49 | 73.70 | 48.87 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 194.33 | 99.38 | -186.57 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 4 160.00 | 88.13 | -102.28 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 408.74 | -3.51 | -10.20 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 96.01 | 125.36 | -216.57 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.27 | -0.52 | 1.13 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 23.20 | 48.68 | 10.01 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 5.50 | -5.70 | 8.94 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.18 | -0.63 | 1.11 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.54 | -0.29 | 0.59 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 25.32 | 27.85 | 9.05 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 55.42 | 56.63 | 50.53 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 73.49 | 79.92 | 150.65 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 49.94 | 15.53 | -13.43 |
Очаквана цена (Expected price) | 32.69 | 25.42 | 18.70 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 68.29 | 19.09 | -38.75 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 36.69 | 26.20 | 13.23 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 383 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 194.33 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 517 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 10.94 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 4 160.00 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 852 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 257 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 15.86 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 408.74 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 61.57 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.27 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 98.11 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 8.64 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 96.01 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 9.75 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 49.94 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 68.29 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 97.39
- EV/EBITDA над 20: 45.49
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.36
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.18 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 44.58 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 55.42 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 23.20 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -6 653 хил.лв.
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -86 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -5 485 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -187 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -5 890 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 225.84 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 33.49 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 38.17 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 28.81 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 383 хил.лв., като нараства с 194.33 %. За последните 12 месеца печалбата достига 517 хил.лв., което представлява 0.22 лв. на акция при изменение с 10.94 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 21.8 лв. е 97.39.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 4 160.00 % и е 852 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 15.86 % до 2 257 хил.лв. (0.98 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 45.49, а на P/EBITDA 22.31.
Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 5 764 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 408.74 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 61.57 % до 4.07 лв. (общо 9 400 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.36, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 5.50 %.
През тримесечието финансовите приходи са 4.09 % от приходите от дейността (246 от 6 010 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (246 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 231.59 % и са 5 637 хил.лв., а за годината са 10 360 хил.лв. с изменение от 68.62 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 232 хил.лв., изменението на запасите от продукция, незавършено производство с 2 285 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 004 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 3 068 хил.лв., разходите за възнаграждения с 1 490 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 2 285 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 378 хил.лв. 92.20 % от финансовите разходи (410 хил. лв.). Те от своя страна са 7.27 % от разходите за дейността (5 637 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД към края на декември 2023 г. от 44 200 хил.лв., прави 19.14 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.27 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.18 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.14. Резервите от 7 379 хил.лв. формират 16.69 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 33 994 хил.лв. (76.91 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 44.58 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 29 843 хил.лв., а краткосрочните за 25 099 хил.лв., което прави общо 54 942 хил.лв. 19 038 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.32 %. Общо дълговете са 55.42 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 124.30 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 23.20 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.35 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 99 142 хил.лв. От тях текущите са 18.61 % (18 446 хил.лв.), а нетекущите 81.39 % (80 696 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -6 653 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 73.49 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -15.05 % от собствения капитал и -6.71 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.54 %, а обръщаемостта им е 0.10 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.72 %. Стойността на фирмата (EV) e 102 660 430 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 630 хил.лв. (2.65 % от Актива), от които парите в брои са 32 хил.лв. Незабавната ликвидност е 10.48 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -86 хил.лв. с изменение от 98.11 %. Отношението му към продажбите е -1.49 %. За година назад ОПП е -5 485 хил.лв. (8.64 % ръст), а ОПП/Продажби -58.35 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -804 хил.лв., а за 12 м. -2 790 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 566 хил.лв. и 10 262 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -324 хил.лв, а за период от 1 година 1 987 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 96.01 % до -187 хил.лв., а за 12 месеца е -5 890 хил.лв. (9.75 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -8.55.
Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 3NJ (SKELN)-обикновени 2 309 561 бр.. Емисия 3NJ (SKELN) поевтинява за предходните 90 дни с -0.91 % до цена 21.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.93 %. Капитализацията на дружеството е 50.35 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.91 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 225.84 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 33.49 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 38.17 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 28.81 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Св. Св. Константин и Елена Холдинг АД е 49.94 %. Очакваната цена на емисия 3NJ (SKELN) е 32.69 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.1501 | 1.1391 | 0.96 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -185.1045 | 97.3857 | 290.07 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 10.5574 | 5.3562 | 97.11 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 35.3322 | 22.3077 | 58.39 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.8477 | -8.5481 | 43.29 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 11 736 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 144 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -0.94 | 43 365 | 1.05 | 44 239 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 645.93 | 1 485 | 395.45 | 804 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 113.26 | 10 170 | 178.92 | 13 302 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 76.06 | 2 509 | 88.70 | 2 689 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 43.42 | -5 877 | 45.86 | -5 623 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Продукция | 0 | 4 992 | +4 992.00 % | +4 992 |
Незавършено производство | 15 198 | 7 856 | -48.31 % | -7 342 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 27 222 | 19 038 | -30.06 % | -8 184 |
Нетекущи задължения по облигационни заеми | 0 | 9 000 | +9 000.00 % | +9 000 |
Текущи задължения по получени аванси | 5 123 | 1 847 | -63.95 % | -3 276 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 895 | 1 232 | +37.65 % | +337 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 367 | 468 | +27.52 % | +101 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 0 | 2 285 | +2 285.00 % | +2 285 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 51 | 1 004 | +1 868.63 % | +953 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 528 | 5 227 | +242.08 % | +3 699 |
Разходи за дейността-3м. | 1 937 | 5 637 | +191.02 % | +3 700 |
Печалба от дейността-3м. | 652 | 373 | -42.79 % | -279 |
Общо разходи-3м. | 1 937 | 5 637 | +191.02 % | +3 700 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 652 | 373 | -42.79 % | -279 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 646 | 383 | -40.71 % | -263 |
Нетна печалба за периода-3м. | 646 | 383 | -40.71 % | -263 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 077 | 6 010 | +189.36 % | +3 933 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 0 | 4 673 | +4 673.00 % | +4 673 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 1 752 | 767 | -56.22 % | -985 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 88 | 324 | +268.18 % | +236 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 840 | 5 764 | +213.26 % | +3 924 |
Приходи от дивиденти-3м. | 500 | 0 | -100.00 % | -500 |
Финансови приходи-3м. | 749 | 246 | -67.16 % | -503 |
Приходи от дейността-3м. | 2 589 | 6 010 | +132.14 % | +3 421 |
Общо приходи-3м. | 2 589 | 6 010 | +132.14 % | +3 421 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 077 | 6 010 | +189.36 % | +3 933 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 715 | 261 | -63.50 % | -454 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 278 | -86 | -130.94 % | -364 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -401 | -190 | +52.62 % | +211 |
Предоставени заеми-3м. | -450 | -871 | -93.56 % | -421 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 150 | 239 | +59.33 % | +89 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -663 | -804 | -21.27 % | -141 |
Постъпления от заеми-3м. | 11 277 | 1 841 | -83.67 % | -9 436 |
Платени заеми-3м. | -8 449 | -989 | +88.29 % | +7 460 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 2 570 | 566 | -77.98 % | -2 004 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 2 185 | -324 | -114.83 % | -2 509 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 2 185 | -324 | -114.83 % | -2 509 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 2 185 | -324 | -114.83 % | -2 509 |