-- 2024.01.29 16:51:57
Северкооп Гъмза Холдинг АД-София, 6S4, GAMZA, 6S4N, 6S4M; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 16:43:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 78 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 753 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 115.36 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 413 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 296 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 23.96 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 1 007.47 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.08 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.69 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.85
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -11.18 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.99 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 7.14 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 7.14 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -89.01 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -64.64 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -91.41 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -21.97 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 129.08
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 46.53 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 53.47 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -39 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -224 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -13.13 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -39 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -224 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -13.13 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -10.88 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -12.62 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 78 хил.лв., като намалява с -89.01 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 753 хил.лв., което представлява 0.33 лв. на акция при изменение с 115.36 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.2 лв. е 12.81.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -64.64 % и е 413 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 23.96 % до 3 296 хил.лв. (0.62 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 16.06, а на P/EBITDA 6.81.

Северкооп Гъмза Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 11 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -91.41 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -21.97 % до 0.03 лв. (общо 174 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 129.08, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1 007.47 %.
През тримесечието финансовите приходи са 97.83 % от приходите от дейността (496 от 507 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (353 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (143 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -68.46 % и са 429 хил.лв., а за годината са 2 248 хил.лв. с изменение от -29.97 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 25 хил.лв., разходите за възнаграждения с 19 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 14 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 192 хил.лв., разходите за възнаграждения с 84 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 73 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 335 хил.лв. 91.03 % от финансовите разходи (368 хил. лв.). Те от своя страна са 85.78 % от разходите за дейността (429 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 26 529 хил.лв., прави 4.96 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.08 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.69 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.85. Резервите от 7 133 хил.лв. формират 26.89 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 947 хил.лв. (26.19 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 46.53 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 14 806 хил.лв., а краткосрочните за 15 677 хил.лв., което прави общо 30 483 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 27.50 %. Общо дълговете са 53.47 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 114.90 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -11.18 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.52 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 57 012 хил.лв. От тях текущите са 77.22 % (44 023 хил.лв.), а нетекущите 22.78 % (12 989 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 28 346 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 280.81 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 106.85 % от собствения капитал и 49.72 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.99 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.92 %. Стойността на фирмата (EV) e 52 937 752 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 6 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв., а 1 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 149.71 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -39 хил.лв. с изменение от 7.14 %. Отношението му към продажбите е -354.55 %. За година назад ОПП е -224 хил.лв. (-13.13 % спад), а ОПП/Продажби -128.74 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 337 хил.лв., а за 12 м. 5 851 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -311 хил.лв. и -5 667 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -13 хил.лв, а за период от 1 година -40 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 7.14 % до -39 хил.лв., а за 12 месеца е -224 хил.лв. (-13.13 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -100.27.

Северкооп Гъмза Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6S4 (GAMZA)-обикновени 5 347 798 бр.. Емисия 6S4 (GAMZA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 4.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 7.69 %. Капитализацията на дружеството е 22.46 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Северкооп Гъмза Холдинг АД-София е -10.88 %. Очакваната цена на емисия 6S4 (GAMZA) е 3.74 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 166 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 677 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: