-- 2024.01.29 16:47:41
Инвестиционна Компания Галата АД-Варна, GTH; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 16:40:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 2.50 | 2.48 | 2.46 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 39.00 | 0.00 | -14.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 19.00 | -34.00 | 54.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 100.00 | 60.00 | 48.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 267.00 | 215.00 | 276.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 9 022.48 | -5 001.68 | 3 123.79 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.19 | 2.17 | 2.15 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 642.05 | 790.96 | 611.18 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -109.47 | -1 651.04 | -2 135.26 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 8 051.11 | -5 036.52 | 2 942.32 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 378.57 | -100.00 | -240.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 385.71 | -100.00 | -230.00 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 108.33 | -57.75 | -29.41 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -3 954.05 | 128.57 | -26.67 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.02 | -0.04 | 0.07 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 8.51 | -18.75 | -11.54 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 7.12 | -15.81 | 19.57 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.02 | -0.04 | 0.07 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.02 | -0.04 | 0.07 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.07 | 0.07 | 0.06 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.07 | 0.07 | 0.06 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 9 733.33 | 9 480.77 | 10 758.70 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 85.94 | -61.80 | -11.79 |
Очаквана цена (Expected price) | 4.65 | 0.95 | 2.17 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 171.48 | -48.06 | -4.09 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 6.79 | 1.29 | 2.36 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 39 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 378.57 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 19 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 385.71 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 40 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 21 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 108.33 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.02 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.93 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 85.94 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 171.48 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -64.81 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 9 022.48
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -61.82 %
- EV/EBITDA над 20: 8 051.11
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -3.26 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 642.05
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.02 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.19
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 8.51 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 499 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -3 951.35 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 564 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -1 931.17 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 500 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -3 954.05 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 566 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -1 907.69 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 359.90 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 295.94 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 132.91 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 39 хил.лв., като нараства с 378.57 %. За последните 12 месеца печалбата достига 19 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция при изменение с -64.81 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.5 лв. е 9 022.48.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 385.71 % и е 40 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -61.82 % до 21 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8 051.11, а на P/EBITDA 8 163.20.
Инвестиционна Компания Галата АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 100 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 108.33 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -3.26 % до 0.00 лв. (общо 267 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 642.05, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 7.12 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -1.47 % и са 67 хил.лв., а за годината са 280 хил.лв. с изменение от 13.82 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 25 хил.лв., разходите за възнаграждения с 22 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 17 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 106 хил.лв., разходите за възнаграждения с 87 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 72 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Инвестиционна Компания Галата АД-Варна към края на декември 2023 г. от 78 353 хил.лв., прави 1.14 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.02 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.02 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.19. Резервите от 6 988 хил.лв. формират 8.92 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 775 хил.лв. (3.54 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.93 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 51 хил.лв., което прави общо 51 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.07 %. Общо дълговете са 0.07 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.07 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 8.51 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.03 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 78 404 хил.лв. От тях текущите са 6.33 % (4 964 хил.лв.), а нетекущите 93.67 % (73 440 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 913 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 9 733.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 6.27 % от собствения капитал и 6.27 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.02 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.02 %. Стойността на фирмата (EV) e 169 074 085 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 405 хил.лв. (3.07 % от Актива), от които парите в брои са 2 405 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4 715.69 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 499 хил.лв. с изменение от -3 951.35 %. Отношението му към продажбите е -1 499.00 %. За година назад ОПП е -1 564 хил.лв. (-1 931.17 % спад), а ОПП/Продажби -585.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 8 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 499 хил.лв, а за период от 1 година -1 556 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -3 954.05 % до -1 500 хил.лв., а за 12 месеца е -1 566 хил.лв. (-1 907.69 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -109.47.
Инвестиционна Компания Галата АД-Варна има емитирани акции с борсов код: GTH-обикновени 68 571 234 бр.. Емисия GTH поскъпва за предходните 90 дни с 0.81 % до цена 2.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 1.63 %. Капитализацията на дружеството е 171.43 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Инвестиционна Компания Галата АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.02 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 359.90 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 11.65 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 295.94 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 132.91 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Инвестиционна Компания Галата АД-Варна е 85.94 %. Очакваната цена на емисия GTH е 4.65 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.1890 | 2.1879 | 0.05 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -5 042.0025 | 9 022.4833 | 155.88 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 797.3399 | 642.0525 | 24.19 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -5 194.7905 | 8 163.2033 | 163.64 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1 664.3503 | -109.4688 | -1 420.39 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 348 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 69 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -0.00 | 78 312 | 0.05 | 78 350 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 152.75 | 18 | 455.33 | 121 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 22.75 | 264 | 100.57 | 431 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 162.06 | 20 | 478.31 | 125 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -1 696.02 | -1 850 | -1 799.85 | -1 957 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Печалба от дейността-3м. | 0 | 39 | +39.00 % | +39 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 39 | +39.00 % | +39 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 39 | +39.00 % | +39 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 39 | +39.00 % | +39 |
Общо разходи и печалба-3м. | 66 | 86 | +30.30 % | +20 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 60 | 100 | +66.67 % | +40 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 60 | 100 | +66.67 % | +40 |
Приходи от дейността-3м. | 66 | 106 | +60.61 % | +40 |
Общо приходи-3м. | 66 | 106 | +60.61 % | +40 |
Общо приходи и загуба-3м. | 66 | 86 | +30.30 % | +20 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 75 | 128 | +70.67 % | +53 |
Плащания на доставчици-3м. | -33 | -1 594 | -4 730.30 % | -1 561 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -77 | -9 | +88.31 % | +68 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 66 | -2 | -103.03 % | -68 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 10 | -1 499 | -15 090.00 % | -1 509 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 10 | -1 499 | -15 090.00 % | -1 509 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 10 | -1 499 | -15 090.00 % | -1 509 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 10 | -1 499 | -15 090.00 % | -1 509 |