-- 2024.01.29 16:27:05
БГ Агро АД-Варна, AO0; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 16:25:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.98 | 0.99 | 1.26 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 2 474.00 | 15.00 | -10 626.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 577.00 | -10 523.00 | 5 572.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 273.00 | 273.00 | -100 581.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 116.00 | -99 738.00 | 946.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 15.35 | -3.80 | 9.13 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.80 | 0.85 | 1.01 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 35.44 | -0.40 | 53.75 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1 014.11 | -13.57 | -420.25 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 15.09 | -1.95 | 9.02 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 123.28 | -99.91 | -14 456.16 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 112.05 | -99.90 | -40 421.57 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 100.27 | -99.73 | -59 265.29 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 97.88 | -94.79 | -1 158.05 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.29 | -47.19 | -1.73 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 21.33 | -99.86 | -1.32 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 230.91 | 10.55 | 589.01 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.30 | -21.55 | 9.44 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 5.20 | -21.16 | 7.21 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.18 | 0.22 | 0.15 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.18 | 0.22 | 0.15 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 150.55 | 113.59 | 104.00 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 8.16 | 8.08 | 12.70 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 5.71 | 5.66 | 4.13 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 79.45 | -1 000.07 | -71.68 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.76 | n/a | 0.36 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 80.30 | -1 016.60 | 132.02 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.77 | n/a | 2.92 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 474 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 123.28 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 577 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 112.05 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 491 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 622 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 100.27 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 17.97 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 230.91 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.30 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.80
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.82 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.20 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 99.57 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 96.15 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 97.88 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 67.77 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 79.45 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 80.30 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 8.16 %
+ Средна дивидентна доходност от AO0 за 5 години: 5.71 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -53.75 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 15.35
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -53.55 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 35.44
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.29 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 21.33 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -54 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -63 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -39 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 829.22 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 181.06 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 659.45 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 160.20 %
- Спад в цената на AO0 за 360 дни над -10%: -24.62 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 474 хил.лв., като нараства с 123.28 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 577 хил.лв., което представлява 0.06 лв. на акция при изменение с -53.75 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.98 лв. е 15.35.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 112.05 % и е 2 491 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -53.55 % до 2 622 хил.лв. (0.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 15.09, а на P/EBITDA 15.08.
БГ Агро АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 273 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 100.27 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 17.97 % до 0.03 лв. (общо 1 116 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 35.44, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 230.91 %.
През тримесечието финансовите приходи са 90.27 % от приходите от дейността (2 534 от 2 807 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (2 500 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 100.37 % и са 325 хил.лв., а за годината са 1 178 хил.лв. с изменение от 11.03 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 101 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 195 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 354 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 744 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на БГ Агро АД-Варна към края на декември 2023 г. от 49 731 хил.лв., прави 1.23 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.29 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.30 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.80. Резервите от 4 036 хил.лв. формират 8.12 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 761 хил.лв. (5.55 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.82 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 91 хил.лв., което прави общо 91 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.18 %. Общо дълговете са 0.18 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.18 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 21.33 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.26 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 49 822 хил.лв. От тях текущите са 0.27 % (137 хил.лв.), а нетекущите 99.73 % (49 685 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 46 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 150.55 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.09 % от собствения капитал и 0.09 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.20 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.30 %. Стойността на фирмата (EV) e 39 554 291 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 87 хил.лв. (0.17 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 95.60 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -54 хил.лв. с изменение от 99.57 %. Отношението му към продажбите е -19.78 %. За година назад ОПП е -2 хил.лв. (96.15 % ръст), а ОПП/Продажби -0.18 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 81 хил.лв., а за 12 м. 3 298 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -3 229 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 27 хил.лв, а за период от 1 година 67 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 97.88 % до -63 хил.лв., а за 12 месеца е -39 хил.лв. (67.77 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1 014.11.
БГ Агро АД-Варна има емитирани акции с борсов код: AO0-обикновени 40 357 440 бр.. Емисия AO0 поевтинява за предходните 90 дни с -1.01 % до цена 0.98 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -24.62 %. Капитализацията на дружеството е 39.55 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 3 228 595 лв., което е 125.29 % от текущата 12 месечна печалба и са 8.16 % спрямо капитализацията (AO0 - 0.08 лв. 8.16 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия AO0 е 0.0560 лв. 5.71 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на БГ Агро АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.95 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 829.22 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 181.06 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 659.45 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 160.20 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на БГ Агро АД-Варна е 79.45 %. Очакваната цена на емисия AO0 е 1.76 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.8369 | 0.7953 | 5.24 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3.7585 | 15.3474 | 124.49 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | -0.3965 | 35.4393 | 101.12 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -1.9260 | 15.0840 | 112.77 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -13.4296 | -1 014.1126 | 98.68 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 265 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 5 040 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -16.71 | 39 361 | 5.35 | 49 784 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 124.29 | 2 556 | 171.50 | 7 524 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 101.14 | 1 140 | 101.39 | 1 391 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 112.64 | 2 597 | 136.92 | 7 581 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 101.66 | 49 | 100.04 | 1 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Дългосрочни вземания от свързани предприятия | 4 607 | 7 029 | +52.57 % | +2 422 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 4 607 | 7 029 | +52.57 % | +2 422 |
Текуща печалба | 103 | 2 577 | +2 401.94 % | +2 474 |
Финансов резултат | 2 864 | 5 338 | +86.38 % | +2 474 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Печалба от дейността-3м. | 15 | 2 482 | +16 446.67 % | +2 467 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 15 | 2 482 | +16 446.67 % | +2 467 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 15 | 2 474 | +16 393.33 % | +2 459 |
Нетна печалба за периода-3м. | 15 | 2 474 | +16 393.33 % | +2 459 |
Общо разходи и печалба-3м. | 301 | 2 807 | +832.56 % | +2 506 |
Приходи от дивиденти-3м. | 0 | 2 500 | +2 500.00 % | +2 500 |
Финансови приходи-3м. | 28 | 2 534 | +8 950.00 % | +2 506 |
Приходи от дейността-3м. | 301 | 2 807 | +832.56 % | +2 506 |
Общо приходи-3м. | 301 | 2 807 | +832.56 % | +2 506 |
Общо приходи и загуба-3м. | 301 | 2 807 | +832.56 % | +2 506 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 470 | 330 | -29.79 % | -140 |
Плащания на доставчици-3м. | -62 | -146 | -135.48 % | -84 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 167 | -54 | -132.34 % | -221 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | 0 | -35 | -35.00 % | -35 |
Предоставени заеми-3м. | -542 | -3 155 | -482.10 % | -2 613 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 3 614 | 735 | -79.66 % | -2 879 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 23 | 36 | +56.52 % | +13 |
Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 0 | 2 500 | +2 500.00 % | +2 500 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 3 095 | 81 | -97.38 % | -3 014 |
Изплатени дивиденти-3м. | -3 229 | 0 | +100.00 % | +3 229 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -3 229 | 0 | +100.00 % | +3 229 |