-- 2024.01.29 16:18:39
Ютекс Холдинг АД-София, 5Y1, BULSTH; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 16:16:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
| Цена (Price) | 1.55 | 1.55 | 1.55 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 0.00 | -39.00 | -4.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -120.00 | -136.00 | -156.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 27.00 | 29.00 | 48.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 110.00 | 129.00 | 141.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -7.70 | -6.79 | -5.92 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.88 | 0.88 | 0.79 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 8.40 | 7.16 | 6.55 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -5.88 | -5.05 | -4.03 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -16.51 | -14.30 | -12.45 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 100.00 | 18.75 | -180.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 146.15 | 19.57 | -44.44 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -41.30 | 7.41 | -31.43 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 30.95 | 53.03 | -370.97 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -10.31 | -11.53 | -11.71 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -1.41 | -33.81 | -15.94 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -109.09 | -105.43 | -110.64 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -11.19 | -12.34 | -12.77 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -6.02 | -6.71 | -6.63 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.82 | 0.96 | 0.76 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 46.57 | 47.01 | 43.97 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 3 137.50 | 2 415.79 | 3 331.25 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 2.81 | 2.70 | -5.72 |
| Очаквана цена (Expected price) | 1.59 | 1.59 | 1.46 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -0.95 | 3.48 | -38.28 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.54 | 1.60 | 0.96 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 0 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 100.00 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 28.57 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 146.15 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 32.08 %
+ EV/EBITDA под 8: -16.51
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.88
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 30.86 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 32.27 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 30.95 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 31.44 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -120 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -108 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -41.30 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -20.86 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 8.40
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -109.09 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -10.31 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -11.19 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -56 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -149 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -58 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -157 хил.лв.
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 0 хил.лв., като нараства с 100.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -120 хил.лв., което представлява -0.20 лв. на акция при изменение с 28.57 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.55 лв. е -7.70.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 146.15 % и е 6 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 32.08 % до -108 хил.лв. (-0.18 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -16.51, а на P/EBITDA -8.55.
Ютекс Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 27 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -41.30 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -20.86 % до 0.18 лв. (общо 110 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 8.40, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -109.09 %.
През тримесечието финансовите приходи са 64.94 % от приходите от дейността (50 от 77 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (32 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (18 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -26.67 % и са 77 хил.лв., а за годината са 288 хил.лв. с изменение от -18.41 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 22 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 38 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 61 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 182 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 4 хил.лв. 80.00 % и другите финансови разходи, които са 1 хил.лв. 20.00 % от финансовите разходи (5 хил. лв.). Те от своя страна са 6.49 % от разходите за дейността (77 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Ютекс Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 1 044 хил.лв., прави 1.75 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -10.31 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -11.19 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.88. Резервите от 70 хил.лв. формират 6.70 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 498 хил.лв. (47.70 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 53.43 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 894 хил.лв., а краткосрочните за 16 хил.лв., което прави общо 910 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.82 %. Общо дълговете са 46.57 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 87.16 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -6.37 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 1 954 хил.лв. От тях текущите са 25.69 % (502 хил.лв.), а нетекущите 74.31 % (1 452 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 486 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 3 137.50 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 46.55 % от собствения капитал и 24.87 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -6.02 %, а обръщаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -6.07 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 782 839 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 51 хил.лв. (2.61 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3 056.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -56 хил.лв. с изменение от 30.86 %. Отношението му към продажбите е -207.41 %. За година назад ОПП е -149 хил.лв. (32.27 % ръст), а ОПП/Продажби -135.45 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 91 хил.лв., а за 12 м. 127 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -18 хил.лв. и -18 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 17 хил.лв, а за период от 1 година -40 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 30.95 % до -58 хил.лв., а за 12 месеца е -157 хил.лв. (31.44 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5.88.
Ютекс Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 5Y1 (BULSTH)-обикновени 596 025 бр.. Емисия 5Y1 (BULSTH) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.92 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Ютекс Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.88 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 16.60 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 7.04 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 18.40 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 15.02 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ютекс Холдинг АД-София е 2.81 %. Очакваната цена на емисия 5Y1 (BULSTH) е 1.59 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.8849 | 0.8849 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -6.7929 | -7.6987 | 11.76 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 7.1615 | 8.3985 | -14.73 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -7.2743 | -8.5541 | 14.96 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -5.0483 | -5.8843 | 14.21 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Ютекс Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -0.95 %, което съответства на цена за емисия 5Y1 (BULSTH) от 1.54 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 1 | 22 | +2 100.00 % | +21 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 56 | 38 | -32.14 % | -18 |
| Финансови разходи-3м. | 3 | 5 | +66.67 % | +2 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 5 | 3 | -40.00 % | -2 |
| Приходи от лихви-3м. | 0 | 32 | +32.00 % | +32 |
| Финансови приходи-3м. | 0 | 50 | +50.00 % | +50 |
| Приходи от дейността-3м. | 29 | 77 | +165.52 % | +48 |
| Загуба от дейността-3м. | 39 | 0 | -100.00 % | -39 |
| Общо приходи-3м. | 29 | 77 | +165.52 % | +48 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 39 | 0 | -100.00 % | -39 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 39 | 0 | -100.00 % | -39 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 39 | 0 | -100.00 % | -39 |
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | 53 | 32 | -39.62 % | -21 |
| Плащания на доставчици-3м. | -10 | -21 | -110.00 % | -11 |
| Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -12 | -1 | +91.67 % | +11 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -29 | -56 | -93.10 % | -27 |
| Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 24 | 91 | +279.17 % | +67 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 24 | 91 | +279.17 % | +67 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -5 | 17 | +440.00 % | +22 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -5 | 17 | +440.00 % | +22 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -5 | 17 | +440.00 % | +22 |