-- 2024.01.29 16:16:42
Армейски Холдинг АД-София, 4AF, ARMHL; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 16:12:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.30 | 0.30 | 0.30 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -3.00 | -2.00 | -3.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -11.00 | -15.00 | -11.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -14.07 | -10.32 | -14.07 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.25 | 0.25 | 0.24 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1 547 514.00 | 1 547 514.00 | 1 547 514.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1 547 514.00 | 1 547 514.00 | 1 547 514.00 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -25.16 | -18.25 | -24.25 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 57.14 | 0.00 | 81.25 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 57.14 | 0.00 | 81.25 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.74 | -2.35 | -1.70 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 9.57 | 8.85 | 10.48 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.76 | -2.39 | -1.72 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.47 | -2.01 | -1.46 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 16.87 | 16.47 | 15.43 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 16.87 | 16.47 | 15.43 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 61.90 | 63.41 | 67.24 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 13.09 | 0.00 | 35.95 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.34 | 0.30 | 0.41 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 8.69 | -3.50 | 29.72 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.33 | 0.29 | 0.39 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 57.14 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 26.67 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 57.14 %
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 26.67 %
+ EV/EBITDA под 8: -25.16
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.25
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 83.13 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 13.09 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -3 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -11 хил.лв.
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -3 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -11 хил.лв.
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 547 514.00
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.74 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.76 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 9.57 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -48 хил.лв.
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 1 547 514.00
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -3 хил.лв., като нараства с 57.14 %. За последните 12 месеца загубата достига -11 хил.лв., което представлява -0.02 лв. на акция при изменение с 26.67 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.3 лв. е -14.07.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 57.14 % и е -3 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 26.67 % до -11 хил.лв. (-0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -25.16, а на P/EBITDA -14.07.
Армейски Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 547 514.00
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -57.14 % и са 3 хил.лв., а за годината са 11 хил.лв. с изменение от -26.67 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 3 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 9 хил.лв. и разходите за осигуровки с 2 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Армейски Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 621 хил.лв., прави 1.20 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.74 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.76 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.25. Резервите от 138 хил.лв. формират 22.22 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -22 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 83.13 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 126 хил.лв., което прави общо 126 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 16.87 %. Общо дълговете са 16.87 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 20.29 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 9.57 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.00 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 747 хил.лв. От тях текущите са 10.44 % (78 хил.лв.), а нетекущите 89.56 % (669 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -48 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 61.90 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -7.73 % от собствения капитал и -6.43 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.47 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.76 %. Стойността на фирмата (EV) e 276 751 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 4 хил.лв. (0.54 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 3.17 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 0 хил.лв. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 0 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1 547 514.00.
Армейски Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 4AF (ARMHL)-обикновени 515 838 бр.. Емисия 4AF (ARMHL) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.15 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Армейски Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.47 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 12.37 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 12.37 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 0.00 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Армейски Холдинг АД-София е 13.09 %. Очакваната цена на емисия 4AF (ARMHL) е 0.34 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.2480 | 0.2492 | -0.48 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -10.3168 | -14.0684 | 26.67 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 1 547 514.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -10.3168 | -14.0684 | 26.67 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | 1 547 514.0000 | nan |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Армейски Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 8.69 %, което съответства на цена за емисия 4AF (ARMHL) от 0.33 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за възнаграждения-3м. | 1 | 3 | +200.00 % | +2 |
Разходи за осигуровки-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Разходи за дейността-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Общо разходи-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Загуба от дейността-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Нетна загуба за периода-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 | 3 | +50.00 % | +1 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-11) и ОД (0): -11 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (11): 11 хил.лв.