-- 2024.01.29 15:59:14
Финанс Директ АД-София, 0FDE, 0FDA, 0FDB, 0FDC, 0FDD; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 15:57:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 278.00 112.00 -76.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 540.00 188.00 243.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 203.00 243.00 126.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 606.00 532.00 360.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 475.68 -8.94 -322.22
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 411.63 9.39 -67.59
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 57.36 118.92 113.56
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 136.79 -30.64 162.97
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 11.45 0.00 1.42
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 12.46 15.35 -9.05
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 89.11 35.34 67.50
Възвръщаемост на СК (ROE) 16.86 6.03 7.84
Възвръщаемост на активите (ROA) 4.24 1.52 1.99
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 33.93 39.50 41.41
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 74.33 76.39 74.04
Текуща ликвидност (Current Ratio) 139.65 112.63 132.12
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 64.06 8.57 -2.61
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 193.14 -2.44 3.64

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 278 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 475.68 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 540 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 120.41 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 411.63 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 440 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 119 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 42.55 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 57.36 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 89.11 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 11.45 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 16.86 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.24 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 137.74 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 330.20 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 136.79 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 369.95 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 64.06 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 193.14 %

 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 25.67 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 33.93 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 74.33 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 12.46 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 48.74 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 110.42 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 278 хил.лв., като нараства с 475.68 %. За последните 12 месеца печалбата достига 540 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 120.41 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 411.63 % и е 440 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 42.55 % до 1 119 хил.лв. (nan лв. на акция).

Финанс Директ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 203 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 57.36 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 89.11 %.
През тримесечието финансовите приходи са 66.72 % от приходите от дейността (407 от 610 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (407 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -38.29 % и са 332 хил.лв., а за годината са 1 459 хил.лв. с изменение от 5.65 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 108 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 54 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 329 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 304 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 138 хил.лв. 133.98 % и другите финансови разходи, които са -34 хил.лв. 33.01 % от финансовите разходи (103 хил. лв.). Те от своя страна са 31.02 % от разходите за дейността (332 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Директ АД-София към края на декември 2023 г. от 3 425 хил.лв.Нарастването за последната година е 11.45 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 16.86 %. Резервите от 250 хил.лв. формират 7.30 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 135 хил.лв. (3.94 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 25.67 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 5 392 хил.лв., а краткосрочните за 4 527 хил.лв., което прави общо 9 919 хил.лв. 3 735 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 33.93 %. Общо дълговете са 74.33 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 289.61 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 12.46 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.20 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 13 344 хил.лв. От тях текущите са 47.38 % (6 322 хил.лв.), а нетекущите 52.62 % (7 022 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 795 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 139.65 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 52.41 % от собствения капитал и 13.45 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.24 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.86 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 79 хил.лв. (0.59 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.75 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 407 хил.лв. с изменение от 137.74 %. Отношението му към продажбите е 693.10 %. За година назад ОПП е 5 911 хил.лв. (330.20 % ръст), а ОПП/Продажби 975.41 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 166 хил.лв., а за 12 м. -6 665 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -248 хил.лв. и 566 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -7 хил.лв, а за период от 1 година -188 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 136.79 % до 1 383 хил.лв., а за 12 месеца е 5 818 хил.лв. (369.95 %).

Финанс Директ АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Директ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)4.43
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)48.74
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)23.16
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)18.32
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)110.42

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Директ АД-София е 64.06 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan8.83
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan187.23
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan13.91
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan46.27
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan760.65

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 630 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 383 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал5.943 33413.993 587
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)363.99872906.771 893
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)20.6664216.32619
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)67.541 282149.941 912
Свободен паричен поток 12м.(FCF)1 325.829 6391 183.828 679

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Финанс Директ АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 193.14 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Текущи вземания по предоставени търговски заеми 1 702 2 356 +38.43 % +654
Финансов резултат 397 675 +70.03 % +278
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ 2 040 2 458 +20.49 % +418
Текуща част от нетекущите задължения 2 676 1 956 -26.91 % -720
Текущи задължения по получени търговски заеми 698 869 +24.50 % +171


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м. 65 108 +66.15 % +43
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 211 0 -100.00 % -211
Други разходи за дейността, в т ч-3м. -40 54 +235.00 % +94
Обезценка на активи-3м. -40 40 +200.00 % +80
Разходи по икономически елементи-3м. 304 229 -24.67 % -75
Други финансови разходи-3м. 44 -34 -177.27 % -78
Финансови разходи-3м. 176 103 -41.48 % -73
Разходи за дейността-3м. 480 332 -30.83 % -148
Печалба от дейността-3м. 112 278 +148.21 % +166
Общо разходи-3м. 480 332 -30.83 % -148
Печалба преди облагане с данъци-3м. 112 278 +148.21 % +166
Печалба след облагане с данъци-3м. 112 278 +148.21 % +166
Нетна печалба за периода-3м. 112 278 +148.21 % +166


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Плащания на доставчици-3м. 2 243 -1 323 -158.98 % -3 566
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -5 -234 -4 580.00 % -229
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 5 132 1 407 -72.58 % -3 725
Предоставени заеми-3м. -5 498 -1 167 +78.77 % +4 331
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -5 499 -1 166 +78.80 % +4 333
Постъпления от заеми-3м. 841 2 009 +138.88 % +1 168
Платени заеми-3м. -244 -2 041 -736.48 % -1 797
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -47 -219 -365.96 % -172
Изплатени дивиденти-3м. -188 5 +102.66 % +193
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 358 -248 -169.27 % -606