-- 2024.01.29 15:47:42
Холдинг Център АД-София, 6C8, HCEN, HCEB, 6C8A, 6C82; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 15:39:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 39.40 | 39.40 | 38.60 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 64.00 | -101.00 | -143.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 235.00 | 32.00 | 278.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 922.00 | 13.00 | 531.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 964.00 | 536.00 | 1 034.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 123.38 | 906.09 | 102.18 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.08 | 1.10 | 1.08 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 30.08 | 54.09 | 27.47 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -197.24 | 15.61 | 7.66 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 40.65 | 51.55 | 49.95 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 146.04 | -242.25 | -162.17 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 160.19 | 16.45 | -79.85 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 86.64 | -97.09 | -87.80 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -102.93 | 3.21 | 97.06 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 2.09 | 0.76 | 1.80 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 22.44 | 21.67 | -10.69 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 24.38 | 5.97 | 26.89 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.88 | 0.12 | 1.06 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.33 | 0.05 | 0.42 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 34.79 | 37.17 | 45.68 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 62.58 | 64.14 | 58.17 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 186.84 | 178.67 | 132.62 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.92 | -9.52 | -12.82 |
Очаквана цена (Expected price) | 39.04 | 35.65 | 33.65 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -1.99 | -47.73 | -17.18 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 38.62 | 20.60 | 31.97 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 64 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 146.04 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 235 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 160.19 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 549 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 810 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 32.41 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 86.64 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 24.38 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.09 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -16.67 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 123.38
- EV/EBITDA над 20: 40.65
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -3.31 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 30.08
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.88 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 37.42 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 34.79 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 62.58 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 22.44 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -57 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -102.93 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -147 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -103.96 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -57 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -102.93 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -147 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -103.96 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 64.89 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 77.50 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 64 хил.лв., като нараства с 146.04 %. За последните 12 месеца печалбата достига 235 хил.лв., което представлява 0.32 лв. на акция при изменение с -16.67 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 39.4 лв. е 123.38.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 160.19 % и е 549 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 32.41 % до 1 810 хил.лв. (2.46 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 40.65, а на P/EBITDA 16.02.
Холдинг Център АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 922 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 86.64 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -3.31 % до 1.31 лв. (общо 964 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 30.08, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 24.38 %.
През тримесечието финансовите приходи са 34.66 % от приходите от дейността (489 от 1 411 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (346 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (131 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 15.03 % и са 1 347 хил.лв., а за годината са 2 879 хил.лв. с изменение от 4.09 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 157 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 614 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 321 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 616 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 485 хил.лв. 85.84 % от финансовите разходи (565 хил. лв.). Те от своя страна са 41.95 % от разходите за дейността (1 347 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Холдинг Център АД-София към края на декември 2023 г. от 26 824 хил.лв., прави 36.45 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.88 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.08. Резервите от 18 170 хил.лв. формират 67.74 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 683 хил.лв. (28.64 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 37.42 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 19 927 хил.лв., а краткосрочните за 24 940 хил.лв., което прави общо 44 867 хил.лв. 12 595 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 34.79 %. Общо дълговете са 62.58 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 167.26 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 22.44 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.94 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 71 691 хил.лв. От тях текущите са 65.00 % (46 599 хил.лв.), а нетекущите 35.00 % (25 092 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 21 659 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 186.84 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 80.74 % от собствения капитал и 30.21 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.33 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.54 %. Стойността на фирмата (EV) e 73 578 854 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 283 хил.лв. (0.39 % от Актива), от които парите в брои са 38 хил.лв. Незабавната ликвидност е 55.21 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -57 хил.лв. с изменение от -102.93 %. Отношението му към продажбите е -6.18 %. За година назад ОПП е -147 хил.лв. (-103.96 % спад), а ОПП/Продажби -15.25 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 957 хил.лв., а за 12 м. -7 571 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 032 хил.лв. и 7 432 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -132 хил.лв, а за период от 1 година -286 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -102.93 % до -57 хил.лв., а за 12 месеца е -147 хил.лв. (-103.96 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -197.24.
Холдинг Център АД-София има емитирани акции с борсов код: 6C8 (HCEN)-обикновени 735 910 бр.. Емисия 6C8 (HCEN) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 39.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.07 %. Капитализацията на дружеството е 28.99 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Център АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.52 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 64.89 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 22.07 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 9.64 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 77.50 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Холдинг Център АД-София е -0.92 %. Очакваната цена на емисия 6C8 (HCEN) е 39.04 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0963 | 1.0809 | 1.43 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 906.0892 | 123.3823 | 634.38 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 54.0949 | 30.0776 | 79.85 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 19.6976 | 16.0193 | 22.96 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 15.6138 | -197.2440 | -107.92 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Холдинг Център АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -1.99 %, което съответства на цена за емисия 6C8 (HCEN) от 38.62 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 33 | 157 | +375.76 % | +124 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 0 | 614 | +614.00 % | +614 |
Обезценка на активи-3м. | 0 | 489 | +489.00 % | +489 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 45 | 782 | +1 637.78 % | +737 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 164 | 53 | -67.68 % | -111 |
Разходи за дейността-3м. | 672 | 1 347 | +100.45 % | +675 |
Общо разходи-3м. | 672 | 1 347 | +100.45 % | +675 |
Общо разходи и печалба-3м. | 571 | 1 411 | +147.11 % | +840 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 13 | 922 | +6 992.31 % | +909 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 13 | 922 | +6 992.31 % | +909 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 219 | 131 | -40.18 % | -88 |
Приходи от дейността-3м. | 571 | 1 411 | +147.11 % | +840 |
Загуба от дейността-3м. | 101 | 0 | -100.00 % | -101 |
Общо приходи-3м. | 571 | 1 411 | +147.11 % | +840 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 101 | 0 | -100.00 % | -101 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 101 | 0 | -100.00 % | -101 |
Нетна загуба за периода-3м. | 101 | 0 | -100.00 % | -101 |
Общо приходи и загуба-3м. | 571 | 1 411 | +147.11 % | +840 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | -1 203 | 15 | +101.25 % | +1 218 |
Плащания на доставчици-3м. | 3 165 | -15 | -100.47 % | -3 180 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -11 | -15 | -36.36 % | -4 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 0 | -101 | -101.00 % | -101 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 8 | 59 | +637.50 % | +51 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 1 959 | -57 | -102.91 % | -2 016 |
Покупка на инвестиции-3м. | -8 111 | 2 | +100.02 % | +8 113 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 8 300 | 2 943 | -64.54 % | -5 357 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 144 | 2 957 | +1 953.47 % | +2 813 |
Постъпления от заеми-3м. | 1 755 | 623 | -64.50 % | -1 132 |
Платени заеми-3м. | -3 800 | -2 451 | +35.50 % | +1 349 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -131 | -743 | -467.18 % | -612 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | -1 | -461 | -46 000.05 % | -460 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -2 177 | -3 032 | -39.27 % | -855 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -74 | -132 | -78.38 % | -58 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -74 | -132 | -78.38 % | -58 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -74 | -132 | -78.38 % | -58 |