-- 2024.01.29 15:15:16
Крепежни изделия АД-Пловдив, 4KV, KREP; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.29 15:13:00 в x3news.com

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.07 0.07 0.06
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 161.00 -42.00 -53.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 31.00 -183.00 -152.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 485.00 66.00 79.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 734.00 328.00 287.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 0.55 -0.09 -0.09
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.01 0.01 0.01
Цена/Продажби 12м.(P/S) 0.02 0.05 0.05
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -0.07 -0.07 -14.36
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 2.04 -4.25 -1.57
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 403.77 -55.56 -60.61
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 465.96 -55.00 -62.07
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 513.92 -16.46 2.60
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -33.33 -421.05 14.29
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 2.21 -13.02 -10.05
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -11.71 218.38 241.54
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 4.22 -55.79 -52.96
Възвръщаемост на СК (ROE) 2.39 -14.21 -10.70
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.84 -10.89 -9.61
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 9.46 29.87 11.06
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 12.36 32.40 14.03
Текуща ликвидност (Current Ratio) 346.00 98.53 306.86
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 63.26 -6.25 -8.72
Очаквана цена (Expected price) 0.12 0.07 0.05
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 74.05 15.60 -45.11
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 0.12 0.08 0.03

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 161 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 403.77 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 31 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 120.39 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.55
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 465.96 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 172 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 85 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 167.46 %
 + EV/EBITDA под 8: 2.04
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 513.92 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 155.75 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.02
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.21 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.01
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 87.64 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -11.71 %
 + Ръст в цената на 4KV (KREP) за 360 дни над 10%: 18.33 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 63.26 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 74.05 %

 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -202 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -908.00 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -8 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -33.33 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -256 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -25 500.00 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 72.33 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 41.43 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 120.90 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 57.02 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 161 хил.лв., като нараства с 403.77 %. За последните 12 месеца печалбата достига 31 хил.лв., което представлява 0.13 лв. на акция при изменение с 120.39 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.071 лв. е 0.55.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 465.96 % и е 172 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 167.46 % до 85 хил.лв. (0.36 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 2.04, а на P/EBITDA 0.20.

Крепежни изделия АД-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 485 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 513.92 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 155.75 % до 3.07 лв. (общо 734 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 4.22 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 143.61 % и са 324 хил.лв., а за годината са 703 хил.лв. с изменение от 56.92 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 89 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 57 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 150 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 352 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 161 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Крепежни изделия АД-Пловдив към края на декември 2023 г. от 1 390 хил.лв., прави 5.81 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.21 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.39 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.01. Резервите от 1 065 хил.лв. формират 76.62 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 55 хил.лв. (3.96 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 87.64 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 46 хил.лв., а краткосрочните за 150 хил.лв., което прави общо 196 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.46 %. Общо дълговете са 12.36 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 14.10 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -11.71 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.25 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 1 586 хил.лв. От тях текущите са 32.72 % (519 хил.лв.), а нетекущите 67.28 % (1 067 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 369 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 346.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 26.55 % от собствения капитал и 23.27 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.84 %, а обръщаемостта им е 0.44 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.31 %. Стойността на фирмата (EV) e 172 993 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 40 хил.лв. (2.52 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 37 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 26.67 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 хил.лв. Отношението му към продажбите е 0.62 %. За година назад ОПП е -202 хил.лв. (-908.00 % спад), а ОПП/Продажби -27.52 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 203 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 3 хил.лв, а за период от 1 година 1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -33.33 % до -8 хил.лв., а за 12 месеца е -256 хил.лв. (-25 500.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.07.

Крепежни изделия АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 4KV (KREP)-обикновени 239 343 бр.. Емисия 4KV (KREP) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.071 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 18.33 %. Капитализацията на дружеството е 0.02 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Крепежни изделия АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)4.56
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)72.33
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)41.43
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)120.90
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)57.02

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Крепежни изделия АД-Пловдив е 63.26 %. Очакваната цена на емисия 4KV (KREP) е 0.12 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.01380.012213.10
Цена/Печалба 12м.(P/E)-0.09290.5482116.94
Цена/Продажби 12м.(P/S)0.05180.0232123.78
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-0.12680.1999163.43
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-0.0669-0.0664-0.79

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 871 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 44 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-2.861 1948.991 339
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)186.7715961.41-71
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)171.69891159.47851
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)259.65214103.665
Свободен паричен поток 12м.(FCF)nannan-11.33-283

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Крепежни изделия АД-Пловдив и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 74.05 %, което съответства на цена за емисия 4KV (KREP) от 0.12 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Други нематериални активи 149 0 -100.00 % -149
Нематериални активи 149 0 -100.00 % -149
Текуща загуба -130 0 +100.00 % +130
Финансов резултат -75 86 +214.67 % +161
Текущи задължения, в т ч 543 150 -72.38 % -393
Текущи задължения към свързани предприятия 80 98 +22.50 % +18
Текущи задължения по получени аванси 431 28 -93.50 % -403
Търговски и други текущи задължения 543 150 -72.38 % -393
Текущи пасиви 543 150 -72.38 % -393


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 0 57 +57.00 % +57
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 0 150 +150.00 % +150
Разходи по икономически елементи-3м. 107 324 +202.80 % +217
Разходи за дейността-3м. 108 324 +200.00 % +216
Печалба от дейността-3м. 0 161 +161.00 % +161
Общо разходи-3м. 108 324 +200.00 % +216
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 161 +161.00 % +161
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 161 +161.00 % +161
Нетна печалба за периода-3м. 0 161 +161.00 % +161
Общо разходи и печалба-3м. 108 355 +228.70 % +247
Други нетни приходи от продажби-3м. 0 428 +428.00 % +428
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 66 485 +634.85 % +419
Приходи от дейността-3м. 66 485 +634.85 % +419
Загуба от дейността-3м. 42 0 -100.00 % -42
Общо приходи-3м. 66 485 +634.85 % +419
Загуба преди облагане с данъци-3м. 42 0 -100.00 % -42
Загуба след облагане с данъци-3м. 42 0 -100.00 % -42
Нетна загуба за периода-3м. 42 0 -100.00 % -42
Общо приходи и загуба-3м. 108 355 +228.70 % +247


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 75 105 +40.00 % +30
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -44 -20 +54.55 % +24
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -50 3 +106.00 % +53
Покупка на дълготрайни активи-3м. -123 0 +100.00 % +123
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. 133 0 -100.00 % -133
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. 10 0 -100.00 % -10
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -40 3 +107.50 % +43
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -40 3 +107.50 % +43
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. -40 3 +107.50 % +43